習近平總書記在黨的十九大中莊嚴宣告，我國已經進入新時代中國特色社會主義建設時期。未來三年是全面建成小康社會的決勝期，也是中國商業銀行，特別是中小商業銀行面對真正考驗的時期，制定和落實科學的發展戰略對于商業銀行可持續發展至關重要。

　　新時代商業銀行發展戰略的影響因素

　　未來幾年，商業銀行經營發展環境更加復雜和充滿不確定性，這是制定和實施發展戰略必須認真思考的。

　　一是商業銀行經營所在的社會環境正在深刻變化。首先是科技的推動。信息技術和金融科技創新強烈地沖擊和改變著社會居民尤其是金融消費者、數字時代出生和成長起來的青年消費者等群體對金融產品和服務的需求狀態和偏好。金融科技革命導致的金融脫媒和技術脫媒對商業銀行未來發展戰略的制定和執行提出了空前的挑戰。其次是監管的強化。面對金融科技革命的浪潮，金融監管也在發生歷史性的變化，第五次全國金融工作會議明確把強化金融監管特別是加強互聯網金融監管，防范系統性金融風險作為未來金融業發展的重中之重。商業銀行在制定和執行發展戰略時，必須明確在金融監管更加強化、合規行為更加重要、消費者主張和權益保護更受重視的經營環境下，銀行的戰略邊界在哪里。再次使政府政策的變化。政府的宏觀經濟調控、產業結構調整、金融改革發展和監管政策方面的變化都會形成商業銀行制定戰略的約束條件。

　　二是商業銀行競爭環境和戰略布局正在發生變化。從競爭環境看，商業銀行不僅應當緊密跟蹤傳統競爭同業對手的戰略動向，更要“跳出銀行看競爭”，“跳出當前看長遠”。把握新經濟、新金融、新產業、新市場，構建全方位、立體化、多維化、國際化、綜合化的核心競爭力，強化在整個新金融生態圈和產業價值鏈的市場競爭地位。從戰略布局看，商業銀行不僅要適應利率和匯率市場化等競爭要素的變化趨勢，規避風險的冰山，搶抓新興戰略性藍海利潤區，保持和提高銀行的市場地位，更要把握金融科技時代各類目標客戶群，以及潛在客戶群生態圈和產業鏈的變化趨勢。從對公客戶角度看，工業互聯網化、制造業2025、人工智能開發和應用、各類企業的數字化轉型等是未來幾年企業戰略發展的重要方向，而從零售銀行角度看，傳統金融秉持“二八”定律，商業銀行傾向于服務20%的中高端客戶，但新金融則轉向“八二”定律，讓80%的消費者享受到平等的普惠金融服務。商業銀行必須加快普惠金融體系建設。

　　三是商業銀行面臨的機遇和挑戰也在變化。未來三年是中國決戰小康社會建設目標最為關鍵的時期。商業銀行要緊緊抓住我國轉變經濟增長方式，加快供給側結構性改革，加快新能源、低碳經濟、綠色環保產業發展的最佳市場增長機會，有效規避外部威脅。要緊緊抓住國家金融業改革開放深化的重大機遇，加速構建綜合化、平臺化、敏捷化、信息化的經營管理體制機制，抓住改革催生的各種國內外市場的“牌照性”“市場準入性”重大機遇，組建統一的綜合金融服務平臺。要根據金融監管、市場競爭和金融科技的發展動向，強化對影響銀行長遠發展的重大技術和優秀人才投入，打造強大的核心競爭力。

　　四是商業銀行經營管理能力必須要有新變化。銀行擁有什么樣的資源和能力，以及這些資源和能力具有多大的競爭價值，對于整個銀行戰略的制定和實施都是非常重要的。傳統意義上講，商業銀行在網點渠道、資本實力、風控能力、品牌價值等方面都具有明顯的優勢，這些因素的有效組合可以成為商業銀行的綜合競爭優勢，使得競爭對手難以模仿，或者必須付出沉重的代價，經歷長時間的努力才能實現。商業銀行雖然具有傳統的優勢，但是在金融科技時代，創新能力、金融科技的開發和應用、產品和服務定價、客戶體驗的提升、核心客群的深度開發和經營等方面的能力有待提高。

　　五是商業銀行經營哲學也要發生新變化。任何銀行的成長都與其眾多領導者的個人抱負、經營哲學和道德信條有著直接的關系。從經營哲學和個人價值觀來看，有的銀行家信守“大就是美”的信條，執著于“銀行企業帝國”的建設，不斷尋求通過國內外收購兼并的機會，追求行業內的排位和座次。另外，一些銀行家則秉持“不求最大，但求最好”，追求“效益、質量、規?！钡膮f調發展，注重業務結構的平衡與協調，注重平均資產回報率和凈資本回報率水平的提升。有的銀行以為客戶持續創造價值為己任，重視與客戶建立長期、穩定的合作關系。從銀行家對風險的偏好看，風險規避者往往選擇保守型發展戰略，強調以審慎的今天的行為守護明天的安穩；風險承擔者則傾向于進攻型戰略，希望通過復雜的創新獲得長期的回報。新時代的銀行經營管理者必須強化互聯網和科技思維，突出創新力，人才領導力，風險洞察和掌控力。

　　新時代商業銀行發展戰略的重點

　　在新時代中國特色社會主義建設過程中，資本資源日益緊張，市場資源競爭更加激烈，融資和技術脫媒日益提速，競爭主體日益多元化，商業銀行在戰略核心議題上必須聚焦重點問題。

　　一是加速客戶結構的調整?？蛻舳ㄎ粵Q定著銀行的資源配置，對于任何銀行而言，最關鍵的戰略決策就是要確定為誰服務。清晰地定位客戶，能夠使銀行有效地抓住配置資源的主要矛盾，最大化其投入主要客戶的資源，滿足這些客戶的特殊要求。新時代，決定銀行能否贏得高質量客戶的不在決定于漂亮的高樓大廈和基礎網絡設施，獨特的技術能力、產品和服務價值、領先一步的創新能力才是贏得高價值客戶的戰略武器。銀行的討價還價能力、客戶的討價還價能力、替代品的替代能力、行業內競爭者現在的競爭能力，決定了誰將在市場競爭中勝出。在客戶定位過程中要明確誰不是銀行的客戶，經營好所選擇的目標客戶。要不斷通過大數據和人工智能等手段尋找客戶偏好，在分配資源過程中，樹立客戶需求意識。要根據如何更好地服務客戶來采取不同的組織方式、科學地分配資源。

　　二是明確銀行的核心價值觀。在定位主要客戶的同時，銀行還要明確定義核心價值觀，確定股東、員工、客戶和社會利益的相關順序。要明確規定在面臨困境、需要作出決策選擇時，誰的利益排在最前面。有的銀行遵循股東利益優先，有的銀行奉行員工利益至上，也有的銀行將客戶利益放在首位。如果追求短期回報，就應當以追求股東價值最大化，但是從長遠看，一家絕對將股東利益放在首位的銀行很難成功，股東價值只是結果，而不是戰略，銀行真正的贊助商和支持者應當是員工、客戶和產品。不管是奉行客戶至上、員工第一，還是股東優先，銀行都不能忽視和損害受銀行經營管理決策行為影響的其他相關者的利益。

　　三是科學劃定銀行戰略邊界?？刂茟鹇燥L險是銀行董事會和經營高層的重要責任?？刂茟鹇燥L險有兩種主要方式：即告訴人們該做什么，或者告訴他們不能做什么。告訴銀行干部員工該做什么可以保證他們不犯錯或者不做未經授權的活動，但是創新是新時代銀行發展的根本動力，告訴干部員工什么不能做，就可以在劃定的界限內讓干部員工自由發揮其創造力。就像十戒（Ten Commandments）一樣，告訴人們如果做了不該做的事情就會受到懲罰。未來大力發展中間業務是國際大銀行的通行做法，中間業務發展水平已成為評價好銀行的十分重要的標準，發展水平越高的銀行非利差收入占比越高。在資本監管日趨嚴格的環境下，國內商業銀行要大力拓展財富管理、私人銀行、代理、財務顧問等中間業務，有效緩解資本瓶頸約束，促進銀行盈利模式的轉變。

　　四是科學制定關鍵績效指標。在新的監管環境下，商業銀行要進一步強化風險約束和資本約束的經營發展理念，將資本管理真正引入到業務管理流程之中，引入到風險調整收益的績效管理當中。要將市場定位由傳統的融資中介向新型的服務中介轉變，真正地將短期盈利水平與長期盈利能力、質量與規模、收益與風險等結合起來。要在管理體制、組織架構、薪酬分配制度進行同步改革，對現有機構、人員、業務流程等進行整合，調動分支機構和員工的積極性，堅持以人為本的原則，營造良好的資本節約型企業文化氛圍。商業銀行要采取有效措施優化資產負債結構、盈利結構、業務結構、客戶結構，提高資本使用效率。應以實施新資本協議項目為契機，加快推進經濟資本管理進程。堅持經濟效益為核心，提高資產定價水平，追求穩定的資本回報。

　　五是營造強大的創新能力。商業銀行要加大對不占用或少占用信貸資源的替代產品的創新和營銷力度，比如投資銀行業務、資產托管業務、理財和資產管理業務等，提高資產業務風險資產回報率。在信貸額度極其有限的情況下，做好信貸資源的合理配置、拓展短券和中票等信貸節約型市場、優化表外資產業務結構。零售業務具備低資本消耗的特點，新資本協議標準法對滿足規定的四項標準的零售資產風險敞口給予75%的風險權重，內部評級法中通過改變相關性函數計算公式調低了資本要求，銀監會有關監管指引中也規定個人住房抵押貸款的風險權重為50%，因此通過發展零售銀行業務可以一定的資本推動更大的業務規模。

　　六是打造和諧互助的企業文化。按照發展愿景構筑包括創新文化、業績文化、團隊文化、風險文化、制度文化、服務文化、營銷文化、品牌文化等在內的企業文化體系，進一步彰顯效益理念、資本理念、質量理念、風險理念、創新理念、品牌理念和可持續發展理念；以“追求真實利潤”的經營方針、“以客戶為中心”的服務宗旨、“綠色銀行”的社會責任感以及可持續發展的核心價值觀，作為統領企業文化建設的基本綱領；以弘揚企業精神為核心，以塑造企業形象為目標，以建立先進的經營理念為重點，以制度建設為基礎，以精神文明創建活動為龍頭，以先進典型為示范，以落實“綠色信貸”政策和適時加入“赤道原則”為契機，進一步豐富健康、和諧和可持續發展為主要特色的企業文化。

　　七是提升銀行資本運作能力。一方面要明確資本管理目標。國內銀行應根據發展戰略確定的風險偏好，制定前瞻性的資本管理規劃，明確與發展戰略相匹配的經濟資本配置目標，處理好經濟資本管理與監管資本約束的關系。如果監管資本小于經濟資本，則表明風險的資本覆蓋不足。要從經濟資本的預算、配置、監控以及考核機制等方面做出具體安排,通過經濟資本配置政策有效指導銀行經營發展過程。另一方面要多渠道補充資本。除了依靠股東的正常性資金補充、引入戰略和財務投資者、發行次級債等工具外,要對其他資本工具，比如優先股、定向增發、可轉換債券、混合資本債券等進行深入研究，拓展資本補充渠道，形成多元化、多途徑的資本補充機制，改善商業銀行資本結構。

　　新時代商業銀行的戰略發展路徑

　　在新時代中國特色社會主義建設過程中，商業銀行要認真貫徹落實習近平新時代中國特色社會主義思想和中國共產黨的十九大報告精神，堅持以客戶為中心，堅持全面深化改革，堅持新發展理念，通過創新、綜合化、差異化，以及內涵式與外延式增長有機結合的方式，實現銀行價值的持續穩定增長。

　　一是加快建設創新型、科技型銀行。黨的十九大報告指出，創新是引領發展的第一動力，是建設現代化經濟體系的戰略支撐。未來三年，商業銀行創新要以提升新的核心競爭能力和盈利能力為出發點， 重點強化體制創新、產品創新、技術創新和營銷模式創新。第一，要積極推進體制機制創新。適應國際銀行業組織架構扁平化、智能化、數字化發展趨勢，積極創造條件，探索和試點事業部改革；按照以效益為中心的原則，加快業務流程再造，探索和試點建設智能支行和特色旗艦店支行，提高業務經營效率和客戶體驗。第二，要強化綜合化、個性化、數字化產品和服務創新。利用綜合化經營的政策空間，積極探索與保險、證券、基金、租賃、信托等行業相關的組合衍生產品；依托商業銀行的結算網絡、客戶網絡，發展投資連接產品，通過互換交易、期權交易、套期保值等工具為企業提供結構化的金融產品；通過完善和發揮網銀、手機、人工智能功能，豐富金融新產品，提供一站式的全方位服務。第三，要積極進行信息技術和金融科技創新。加快核心業務系統、管理信息系統和電子渠道的建設，推動信息技術的深度開發和綜合利用，為各項業務和管理創新提供有力的技術支撐平臺。同時，要加強大數據、云計算、移動互聯網、區塊鏈、人工智能等金融科技在銀行經營發展中的開發和應用，打造金融科技時代商業銀行新的核心競爭力。第四，要創新市場營銷模式。不斷完善標準化、規范化的服務流程，提升窗口品牌形象，力爭達到國際認證標準； 推進交叉營銷策略，擴大與優質客戶的合作面；推進特色的聯動營銷策略。要高度重視網絡和移動智能終端在銀行營銷的中作用，針對客戶痛點，提高客戶體驗。

　　二是加快建設綜合化融資服務體制機制。綜合化融資是當今國際銀行業的主流趨勢，也是國內經濟金融發展到一定階段商業銀行的必然選擇，是商業銀行有效應對金融市場發展特別是企業融資“脫媒”挑戰的根本出路。商業銀行在綜合化經營模式的選擇上，要依托金融控股的平臺，與控股各金融子公司合作開展業務；并積極爭取機會，發展以自身為主體的綜合化經營平臺。充分發揮股改上市后強大的資本實力，積極爭取政策，通過收購、設立、參股和建立戰略聯盟等方式發展基金、保險、信托、租賃等其他金融業態，形成以商業銀行為主導的綜合化經營平臺。

　　三是加快建設差異化、特色化發展能力。商業銀行要明確差異化發展的重點。一是管理的差異化。要根據不同區域分行和業務發展的需要，在信貸政策、財務資源配置、分支機構設立等方面進行差異化管理。二是經營的差異化。要針對不同客戶，通過產品、價格、服務等方面實行差異化營銷，打造商業銀行優質服務品牌。要突出授信與考核管理政策的差異化。在保持總行整體政策一盤棋的前提下，在對分行的管理上，應預留政策的彈性空間。通過差別授權、差別信貸政策、差別考核制度、差別的內部機構設置及功能劃分等措施加強對分行的指導，引導分行在總行的政策框架內根據本區域的市場情況、分行的優劣勢等，制定切合實際的發展政策，力爭做到一（分）行一策。應根據區域特點實行差別化的資源投入政策，以提升商業銀行的區域比較優勢和投入產出水平。

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責任編輯：韓希宇