互聯網金融與金融科技快速興起，不僅侵蝕了銀行傳統的業務領地，更是對傳統銀行的業務模式和經營理念形成了極大的沖擊。

　　12月3日，“2017第一財經金融科技峰會”發布的《商業銀行金融科技創新報告2017》（下稱《報告》）指出，銀行業在互聯網化和金融科技發展的過程中，紛紛制定互聯網金融或金融科技發展戰略，在更高起點上推動銀行智能化轉型。

　　《報告》指出，銀行業金融科技的重點發展領域包括：移動支付、網絡銀行、直銷銀行、線上供應鏈金融、智能網點、電商平臺、基于社交平臺的金融服務、網絡借貸、眾籌等。其中，在受訪高管的選擇中，移動支付、網絡銀行、直銷銀行分別以57.5%、45.5%與41.5%位列前三。

　　《報告》指出，在具體的發展路徑上，一是依靠龐大的客戶基礎和資金實力，積極探索新技術的開發和應用;二是積極學習借鑒，利用現有金融科技完善和改造自身業務流程，手機銀行、直銷銀行以及各種基于互聯網和金融科技的產品創新，都是其中的代表。

　　融合發展是大趨勢

　　《報告》指出，商業銀行加大與金融科技公司和互聯網企業的合作，或是共同推進新技術的開發和應用，或是聯合構建基于互聯網經濟、金融生態，將金融服務更好地嵌入經濟活動之中，在提高支持實體經濟效率的同時，有效降低融資成本。

　　僅今年6月，中國銀行、工商銀行、建設銀行就先后牽手騰訊、百度與京東。而更早前，建行在今年3月已率先聯手阿里巴巴?；ヂ摼W金融巨頭與傳統銀行一拍即合，合作進入蜜月期。

　　由于銀行本身的低風險屬性，一直以來的經營理念以及風險偏好難以在短期內扭轉，這意味著，銀行在金融科技領域的發展路徑會與互聯網企業(或金融科技創業企業)完全不同。

　　也正因為這種不同，銀行與互聯網企業(或金融科技創業企業)有著較大的合作空間，一是在技術層面的合作。通過成立金融科技聯合實驗室，將科技創業企業的技術優勢與商業銀行的金融應用場景相結合，加快就技術開發和應用的速度。

　　繼農業銀行和百度成立了金融科技聯合實驗室之后，大連銀行也與京東金融成立了金融AI實驗室，預計未來還會出現更多這樣的合作。

　　另一方面的合作則是在產品和業務層面。通過搭建互聯網生態，聯合推出產品和業務，共享客戶資源和金融科技能力，以實現互聯網企業和商業銀行的共贏，目前像“微粒貸” “京東白條”以及“淘寶花唄”等產品都是基于這種合作的邏輯。

　　聯姻不到半年，傳統大行與互聯網金融巨頭BATJ近期亦成果頻出。繼百度金融與農行推出“AB貸”后，11月27日，牽手京東金融的工商銀行也推出了合作后的首個產品 “工銀小白數字銀行”。

　　《報告》指出，預計未來合作的產品類型和業務范圍將不斷擴展，有望從目前的消費信貸擴展到物聯網、供應鏈金融等領域。

　　不過《報告》也指出，去年以來，對傳統業務的監管不斷強化，讓金融科技成了為數不多還有一定發展空間的領域。但是，在當前防風險、全覆蓋的監管思路主導下，金融科技游離于監管之外的時間不會太長。

　　智能投顧將成下一風口？

　　此前，出乎市場預料的是，“資管新規”落地，將智能投顧納入監管。

　　11月17日晚間，一行三會一局聯合發布的《關于規范金融機構資產管理業務的指導意見(征求意見稿)》中，專門對智能投顧進行了定義，并確立了基本的監管規范，具體要求包括：開展智能投顧需要獲得金融監管部門許可，并符合投資者適當性、投資范圍、信息披露、風險隔離等一般性規定。

　　國家金融與發展實驗室銀行研究中心主任曾剛在“2017第一財經金融科技峰會”上指出，這體現了監管前瞻性，智能投顧或成為銀行進軍金融科技的下一風口。

　　《報告》列舉了國內各家銀行目前在智能投顧上的最新實踐。 例如，招商銀行摩羯智投、平安銀行平安智投、浦發銀行財智機器人、興業銀行興業指頭、江蘇銀行阿爾法指投、廣發銀行廣發智投以及工商銀行AI投等。

　　《報告》認為，與其他類型的機構相比，商業銀行開展智能投顧最大的優勢就在于擁有龐大的客戶群體和大量的金融數據，可以更精準地制作用戶畫像，即在智能投顧的信息收集和投資者分析方面，銀行擁有絕對優勢;但在資產配置和投資分析方面，由于投資范圍、風險偏好以及人力資源方面的局限，銀行會明顯弱于券商和基金。

　　不過《報告》指出，由于智能投顧的實踐仍處于初級階段，遠未成熟，所以目前的規范要求還是以框架性的條文居多，比如為了避免智能投顧可能產生的順周期性，金融機構還需針對由此引發的市場波動風險制定應對預案。

　　需要注意的是，如果智能投顧影響金融市場穩定運行，金融機構應當采取人工干預措施，強制調整或者終止智能投顧業務;如果金融機構在對智能投顧的管理中違法違規或管理不當，應賠償投資者，如果開發機構不當，金融機構應向開發機構追償。

責任編輯：陳愛