現金貸迎來越來越強硬監管政策

　　36%為何成現金貸紅線

　　11月21日晚間，互聯網金融風險專項整治工作領導小組辦公室發布《關于立即暫停批設網絡小額貸款公司的通知》(以下簡稱“《通知》”)?！锻ㄖ贩Q，自即日起，各級小額貸款公司監管部門一律不得新批設網絡(互聯網)小額貸款公司，禁止新增批小額貸款公司跨省(區、市)開展小額貸款業務。

　　最近一年來，伴隨著頻頻曝光的高利貸、暴力催收、逼人跳樓等負面新聞，原本悶聲發大財的現金貸陷入巨大的輿論漩渦，并迎來越來越強硬的監管政策。與此同時，其資金來源也正在收縮。北京青年報記者了解到，銀行早已扎緊口子，停止提供資金給年化利率超過36%紅線的平臺。而螞蟻金服旗下的芝麻信用日前也宣布在排查中發現個別商戶存在超過法定保護利率以上的各類費用、不當催收、沒有按照協議履約等問題，所以暫停了合作。

　　年利超36%有權要求出借人返還利息

　　在民間借貸領域，談到利率必定會提到2015年發布的《最高人民法院關于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規定》。該規定已于2015年9月1日起施行。

　　《規定》改變了以往以基準貸款利率的四倍作為利率保護上限的司法政策，具體內容主要包括：

　　1. 借貸雙方沒有約定利息，或者自然人之間借貸對利息約定不明，出借人無權主張借款人支付借期內利息；2.借貸雙方約定的利率未超過年利率24%，出借人有權請求借款人按照約定的利率支付利息，但如果借貸雙方約定的利率超過年利率36%，則超過年利率36%部分的利息應當被認定無效，借款人有權請求出借人返還已支付的超過年利率36%部分的利息。

　　此次新規不僅設定了固定利率，改變了原來參照央行同期貸款基準利率的傳統做法，還明確劃出了“兩線三區”。第一根線是民事法律應予保護的固定利率為年利率24%；第二條線是年利率36%以上的借貸合同無效。兩條線劃分了三個區域，36%以上是無效區，24%以下是司法保護區，中間的24%-36%屬于自然債務區。

　　網貸之家CEO石鵬峰解釋稱，按照這一規定，年利率24%以下，法律支持投資人的合法權利；超過36%，法律支持借款人要求返還的權利；而24%—36%之間的爭議，由出借人和借款人自行協商，并尊重既定發生的事實。在民間借貸實操過程中，的確存在不少綜合利率超過36%的情況，36%這條線的明確，會使得原有的高息借貸關系中借款人有權要求返還超出部分，并可能因此帶來相應的訴訟糾紛。這就是36%成為現金貸平臺紅線的原因。

　　為什么是24%和36%

　　最高人民法院為何設定24%的利率水平？“我們在制定司法解釋的時候研究過從古到今利率的變化”，最高人民法院審判委員會專職委員杜萬華此前向媒體介紹稱，央行頒布的貸款基準利率變化比較大，最低是2%，最高是12%，比較多的是5%-8%，“最后我們選了中間的6%，又參照傳統四倍的含義，因此24%的利率是長期以來審判實踐中所確立的一個執行標準?！?/P>

　　至于為何上限為36%，“總結多年來經濟發展的情況發現，我們的實體經濟所創造的利潤肯定沒有這么高”，杜萬華說。

　　值得注意的是，《規定》要求，如果借款人已自愿支付了超過36%年息的利息，他可以通過起訴討回這部分利息。杜萬華解釋說，如果我們不把高利貸控制住，對于實體經濟，特別是對于中小微企業的發展是不利的。而24%與36%年息之間的區間，是“自然債務區”。如果當事人依據合同，向人民法院起訴要求保護這個區間的利息，人民法院是不予法律保護的。但是如果借款人按照約定償還了這個區間的利息，這個償還是有效的，法院也不會判決他討回這部分利息。

　　現金貸平臺平均利率遠超36%

　　今年以來，現金貸越來越受到社會關注，監管風聲越來越緊。2017年9月，央行副行長易綱、央行行長助理劉國強都在金融論壇上公開強調，“凡是搞金融都要持牌經營，都要納入監管?！倍谌さ晔录?，央行有關部門負責人在“2017首屆中國互聯網金融論壇”上再度強調，包括“現金貸”在內的所有金融業務都要納入監管。

　　“監管不僅要明確現金貸的定義與范圍，也要對利率、砍頭息等方面進行監管，同時提高平臺信息的透明度，才能讓現金貸回歸正軌?！庇癄N咨詢分析師張葉霞表示，不少大型的現金貸平臺已經將利率調整至36%的紅線以下。

　　然而，還有更多現金貸平臺設立名目繁多的收費項目，變相拉高資金利率。此前曾有統計數據顯示，目前市面上78家比較知名的現金貸平臺，平均利率是158%，最高的利率可達到598%。

　　前日，國家互聯網金融風險分析技術平臺發布全國現金貸發展報告。報告稱，截至11月19日，技術平臺發現在運營現金貸平臺2693家，現金貸存在的首要問題就是利率偏高?，F金貸平臺借款期限較短，從金額上看利息并不高，且平臺往往給出比較小的日化利率，但實際年化利率極高。由于借款門檻較低，借款用戶多為次貸人群或低收入者，因此現金貸平臺盈利方式通常為“高利率覆蓋高壞賬”。 技術平臺監測顯示，現金貸利率折算為年化后大部分超過100%。此外，雖然有部分平臺表面利率不高，但通過收取各種費用變相拉高利率，比如信息審查費、賬戶管理費、交易手續費、風險保證金等。

　　多位行業人士向記者證實，各現金貸平臺年利率動輒50%-60%，有的超出正常貸款利率的幾十倍，高達500%-600%甚至1000%。

　　市民李小姐曾經下載了一個手機APP，借1000元，結果一周就要還1100元，感覺只多了100元的利息，但這只是一個星期的利息，折算成年化利率其實已經接近500%。因為金額不多，加上很多平臺宣傳的是“日息”、“月息”，許多用戶尤其是年輕人沒有意識到借貸成本之高。

　　還有一些現金貸平臺將“利率”這一敏感詞抹去，而是在前端以服務費的名義就收了。比如借1000元，其實最終到手只有900元，扣除的100元算作手續費，但是計息還是按照1000元來計，客戶的綜合借貸成本也自然比明面上高出很多。

　　大部分現金貸平臺將倒閉？

　　超高利率使得現金貸平臺成為名副其實的賺錢機器。以A股上市公司二三四五為例，上線三年來，靠旗下現金貸業務“2345貸款王”，其金融科技業務在2017年上半年凈利潤達2.38億元，較2016年上半年的522.59萬元爆增4469.09%，毛利率高達97.12%。

　　再以趣店為例，據公司招股書顯示，趣店2016 年營收達 14.42 億元，且實現盈利，凈利潤為5.76億元。2017年上半年，趣店收入 18.33 億元，較同期增長 393%；凈利潤為 9.73 億元，同期為 1.22 億元，增長達 698%。

　　不過，在招股書的風險提示中，趣店也提出，在2016年，59.5%的借貸交易中，年利率都超過了36%；一旦這些交易的利率全部控制在36%，那么趣店在2016年的收入將會減少3.07億元，占2016年總收入的21%。

　　不少業內人士認為，由于現金貸業務本身的成本偏高，若真要實行36%的利率紅線，那么大多數的平臺都會倒閉。一旦監管政策進一步收緊，能夠活下去的只有具有強大技術背景和經濟實力的平臺。

責任編輯：陳愛