一直低調的樂信集團站在了聚光燈下。美國東部時間11月13日，分期樂母公司樂信集團向美國證監會（SEC）遞交了IPO（首次公開招股）招股書。在趣店、和信貸、拍拍貸、信而富、融360之后，樂信成為又一家尋求赴美上市的中國互聯網金融公司。根據招股書，樂信計劃在納斯達克上市，股票代碼“LX”；樂信此次擬融資5億美元，承銷商為高盛、美銀美林、德銀以及華興資本。

　　樂信集團招股書顯示，2017年前三季度，樂信集團營收39.87億元人民幣，基于Non-GAAP（非美國通用會計準則）的息稅前利潤為3.89億元人民幣。具體從營收來源來看，主要來自電商分期和分期借款兩部分，根據樂信招股書中2017年前三季度的財務數據，自營電商分期業務占當期營收的47%；電商分期業務貢獻的金融服務收入在總營收占比中超過10%，也就是說，電商分期總營收占樂信總營收的60%左右，為第一大營收來源，其余為分期借款服務。

　　起步于分期樂，三年后成立樂信集團，在分期樂創始人肖文杰看來，樂信之所以能“出線”主要有四個要素，一是跟京東戰略合作，供應鏈全部由其提供，讓分期樂擁有較好的消費場景和消費體驗；二是分期樂的地面團隊執行力和標準化；三是資金供給端的優勢；四是風控。目前，樂信旗下包括分期樂商城、桔子理財以及鼎盛資產三大板塊。

　　早在去年年初，肖文杰就曾透露，2015年分期樂GMV（商品交易總額）超120億元，已躋身中國排名前十的電商平臺，真實信貸金額70億元；旗下桔子理財達到120億累計交易量，注冊用戶突破116萬。

　　招股書顯示，截至2017年三季度，樂信集團擁有超過2000萬用戶，其中授信用戶超過650萬；樂信活躍用戶平均在貸余額約為6000元，平均分期期限在9個月以上。從交易規?？?，自2013年成立至今，樂信總交易規模約為601億元。2017年前三季度的交易規模達到313億元，超過前三年的總和，同比增長124%。

　　2017年前三季度，樂信的在貸余額為159億元。這一數字在2014年僅為3.7億元，2015年為33.9億元，2016年為99.0億元。四年來，樂信在貸余額年均復合增長率約300%。

　　營收和凈利潤來看，在凈利潤方面，樂信2015年和2016年分別虧損3.1億元、1.17億元。2017年，樂信進入全面盈利階段，截至前三季度，實現凈利潤1.4億元，基于Non-GAAP（非美國通用會計準則）的息稅前利潤為3.89億元人民幣。

　　值得關注的是，2015年3月，樂信集團獲京東集團C輪戰略投資。根據招股書披露，京東集團在樂信的持股比例中占比11.9%。據界面新聞了解，京東之所以選擇入股樂信也因為在其供應商體系中樂信排名靠前。

　　另外值得關注的是風控，這亦是這輪互聯網金融上市潮中最受關注的關鍵詞。據界面新聞了解，樂信研發了智能風控引擎和海量小微金融資產處理技術平臺。目前，樂信集團2566名員工中，風控和研發人員占比超過1/3。自2015年1月至2017年9月期間，樂信180天壞賬核銷率基本保持在2%以下。

　　此外，招股書還顯示，樂信目前與國內30多家銀行及金融合作伙伴達成了資金合作，綜合資金成本為8.9%。

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責任編輯：王超