黨的十八大以來，全球經濟金融形勢發生了深刻變化。從國際看，世界經濟處在危機后的深度調整期，國際金融市場波動加劇，地緣政治等非經濟因素影響加大；從國內看，過去支撐經濟高速增長的要素條件和市場環境發生明顯改變，經濟潛在增長率趨于下行，趨勢性、階段性、周期性矛盾相互交織，經濟進入新常態，結構調整和動能轉換任務艱巨，經濟金融發展面臨全新的問題和挑戰。面對新的更加復雜的經濟金融環境，以習近平同志為核心的黨中央切實立足我國金融業發展實際，勇于實踐，善于創新，不斷深化對經濟金融發展規律的認識，對當前經濟金融形勢作出科學而深刻的論斷，以新思想引領新常態，以新理念指導新實踐，以新戰略謀求新發展，保持戰略定力，牢牢把握經濟發展的主動權，為新時期經濟金融良性循環健康發展提供了思想指導和根本遵循。在黨中央的堅強領導下，我國金融改革發展取得了新的重大成就，金融業保持快速發展，金融產品日益豐富，金融服務普惠性增強，金融改革有序推進，金融體系不斷完善，人民幣國際化和金融雙向開放取得新進展，金融監管得到改進，守住不發生系統性金融風險底線的能力增強，金融治理的效能不斷加強，水平不斷提高。在中國共產黨第十九次全國代表大會即將召開之際，本刊組織“十八大以來的金融發展”特別報道，通過權威聲音、金融政策大事及經濟金融發展數據三部分，系統反映黨的十八大以來中國金融理念的發展創新、金融治理的豐富完善和金融業發展所取得的巨大成就。

　　黨的十八大以來習近平總書記關于經濟金融的論述

　　1．論“經濟新常態”

　　中國經濟呈現出新常態，有幾個主要特點。一是從高速增長轉為中高速增長。二是經濟結構不斷優化升級，第三產業、消費需求逐步成為主體，城鄉區域差距逐步縮小，居民收入占比上升，發展成果惠及更廣大民眾。三是從要素驅動、投資驅動轉向創新驅動。新常態將給中國帶來新的發展機遇。

　　——《在黨的十八屆二中全會第一次全體會議上的講話》（2013年2月26日）

　　我們提出要準確把握、主動適應經濟發展新常態，就是適應國際國內環境變化、辯證分析我國經濟發展階段性特征作出的判斷。準確把握我國不同發展階段的新變化新特點，使主觀世界更好符合客觀實際，按照實際決定工作方針，這是我們必須牢牢記住的工作方法。

　　——《在中央經濟工作會議上的講話》（2014年12月9日）

　　認識新常態、適應新常態、引領新常態，是當前和今后一個時期我國經濟發展的大邏輯，這是我們綜合分析世界經濟長周期和我國發展階段性特征及其相互作用作出的重大判斷。

　　——《在中央經濟工作會議上的講話》（2015年12月18日至21日）

　　2．論“供給側結構性改革”

　　推進經濟結構性改革，是貫徹落實黨的十八屆五中全會精神的一個重要舉措。要牢固樹立和貫徹落實創新、協調、綠色、開放、共享的發展理念，適應經濟發展新常態，堅持穩中求進，堅持改革開放，實行宏觀政策要穩、產業政策要準、微觀政策要活、改革政策要實、社會政策要托底的政策，戰略上堅持持久戰，戰術上打好殲滅戰，在適度擴大總需求的同時，著力加強供給側結構性改革，著力提高供給體系質量和效率，增強經濟持續增長動力，推動我國社會生產力水平實現整體躍升。

　　——在中央財經領導小組第十一次會議上的講話（2015年11月10日）

　　推進供給側結構性改革，是適應和引領經濟發展新常態的重大創新，是適應國際金融危機發生后綜合國力競爭新形勢的主動選擇，是適應我國經濟發展新常態的必然要求。

　　——在中央經濟工作會議上的講話（2015年12月18日至21日）

　　當前，我國經濟發展雖然有周期性、總量性問題，但結構性問題最突出，矛盾的主要方面在供給側。產能過剩、庫存高企、杠桿偏高、成本過高、短板突出等問題不解決，只刺激需求，經濟拉不上去，即使短期拉上一點，也不可持續。所以，我說供給側結構性改革是穩定經濟增長的治本良藥。各地區各部門要把思想和行動統一到黨中央決策部署上來，重點推進“三去一降一補”，不能因為包袱重而等待、困難多而不作為、有風險而躲避、有陣痛而不前，要樹立必勝信念，堅定不移把這項工作向前推進。

　　——在中央財經領導小組第十三次會議上的講話（2016年5月16日）

　　3．論“一帶一路”

　　為了使歐亞各國經濟聯系更加緊密、相互合作更加深入、發展空間更加廣闊，我們可以用創新的合作模式，共同建設“絲綢之路經濟帶”，以點帶面，從線到片，逐步形成區域大合作。

　　——在哈薩克斯坦納扎爾巴耶夫大學的演講 （2013年9月7日）

　　中國愿在平等互利基礎上擴大對東盟國家開放，提高中國—東盟自由貿易區水平，使雙方貿易額2020年達到1萬億美元。中國致力于加強同東盟國家互聯互通建設，倡議籌建亞洲基礎設施投資銀行，愿同東盟國家發展好海洋合作伙伴關系，共同建設21世紀“海上絲綢之路”。

　　——在印度尼西亞國會的演講 （2013年10月3日）

　　“一帶一路”建設秉持的是共商、共建、共享原則，不是封閉的，而是開放包容的；不是中國一家的獨奏，而是沿線國家的合唱?！耙粠б宦贰苯ㄔO不是要替代現有地區合作機制和倡議，而是要在已有基礎上，推動沿線國家實現發展戰略相互對接、優勢互補。

　　——在博鰲亞洲論壇2015年年會上的主旨演講（2015年3月28日）

　　在各國彼此依存、全球性挑戰此起彼伏的今天，各國要對接彼此政策，在全球更大范圍內整合經濟要素和發展資源，才能形成合力，促進世界和平安寧和共同發展。我2013年提出“一帶一路”倡議，它的核心內容是促進基礎設施建設和互聯互通，對接各國政策和發展戰略，深化務實合作，促進協調聯動發展，實現共同繁榮?！耙粠б宦贰苯ㄔO植根于歷史，但面向未來；源自中國，但屬于世界。在“一帶一路”建設合作框架內，各方攜手應對世界經濟面臨的挑戰，開創發展機遇，謀求發展新動力，拓展發展新空間，實現優勢互補、互利共贏，不斷朝著人類命運共同體方向邁進。

　　——“一帶一路”國際合作高峰論壇圓桌峰會上的開幕詞（2017年5月15日）

　　4． 金融的核心作用

　　金融是現代經濟的核心，金融安全是國家安全的重要組成部分。必須充分認識金融在經濟發展和社會生活中的重要地位和作用，切實把維護金融安全作為治國理政的一件大事，扎扎實實把金融工作做好。

　　——在中共中央政治局第四十次集體學習時的講話（2017年4月25日）

　　5．金融工作的三項任務

　　金融是國家重要的核心競爭力，金融安全是國家安全的重要組成部分，金融制度是經濟社會發展中重要的基礎性制度。必須加強黨對金融工作的領導，堅持穩中求進工作總基調，遵循金融發展規律，緊緊圍繞服務實體經濟、防控金融風險、深化金融改革三項任務，創新和完善金融調控，健全現代金融企業制度，完善金融市場體系，推進構建現代金融監管框架，加快轉變金融發展方式，健全金融法治，保障國家金融安全，促進經濟和金融良性循環、健康發展。

　　——在全國金融工作會議上的講話 （2017年7月14-15日）

　　6．做好金融工作的重要原則

　　做好金融工作要把握好以下重要原則：第一，回歸本源，服從服務于經濟社會發展。金融要把為實體經濟服務作為出發點和落腳點，全面提升服務效率和水平，把更多金融資源配置到經濟社會發展的重點領域和薄弱環節，更好滿足人民群眾和實體經濟多樣化的金融需求。第二，優化結構，完善金融市場、金融機構、金融產品體系。要堅持質量優先，引導金融業發展同經濟社會發展相協調，促進融資便利化、降低實體經濟成本、提高資源配置效率、保障風險可控。第三，強化監管，提高防范化解金融風險能力。要以強化金融監管為重點，以防范系統性金融風險為底線，加快相關法律法規建設，完善金融機構法人治理結構，加強宏觀審慎管理制度建設，加強功能監管，更加重視行為監管。第四，市場導向，發揮市場在金融資源配置中的決定性作用。堅持社會主義市場經濟改革方向，處理好政府和市場關系，完善市場約束機制，提高金融資源配置效率。加強和改善政府宏觀調控，健全市場規則，強化紀律性。

　　——在全國金融工作會議上的講話 （2017年7月14-15日）

　　7．堅持黨對金融工作的領導

　　做好新形勢下金融工作，要堅持黨中央對金融工作集中統一領導，確保金融改革發展正確方向，確保國家金融安全。要落實全面從嚴治黨要求，建好金融系統領導班子，強化對關鍵崗位、重要人員特別是一把手的監督。要扎扎實實抓好企業黨的建設，加強理想信念教育，加強黨性教育，加強紀律教育，加強黨風廉政建設。要大力培養、選拔、使用政治過硬、作風優良、業務精通的金融人才，特別是要注意培養金融高端人才，努力建設一支宏大的德才兼備的高素質金融人才隊伍。

　　——在全國金融工作會議上的講話 （2017年7月14-15日）

　　8．發展普惠金融和綠色金融

　　發展普惠金融，目的就是要提升金融服務的覆蓋率、可得性、滿意度，滿足人民群眾日益增長的金融需求，特別是要讓農民、小微企業、城鎮低收入人群、貧困人群和殘疾人、老年人等及時獲取價格合理、便捷安全的金融服務。

　　——在中央全面深化改革領導小組第十八次會議上的講話（2015年11月9日）

　　發展綠色金融，是實現綠色發展的重要措施，也是供給側結構性改革的重要內容。要通過創新性金融制度安排，引導和激勵更多社會資本投入綠色產業，同時有效抑制污染性投資。要利用綠色信貸、綠色債券、綠色股票指數和相關產品、綠色發展基金、綠色保險、碳金融等金融工具和相關政策為綠色發展服務。

　　——在中央全面深化改革領導小組第二十七次會議上的講話 （2016年8月30日）

　　要充分認識打贏脫貧攻堅戰的艱巨性。今后幾年，我國脫貧攻堅面臨著十分艱巨的任務。越往后脫貧難度越大，因為剩下的大都是條件較差、基礎較弱、貧困程度較深的地區和群眾。要把深度貧困地區作為區域攻堅重點，確保在既定時間節點完成脫貧攻堅任務。要堅持精準扶貧、精準脫貧。

　　——在中共中央政治局第三十九次集體學習上的講話（2017年2月21日）

　　黨的十八大以來李克強總理關于經濟金融的論述

　　1．加大金融支持“三農”力度

　　按照《政府工作報告》提出的把解決好“三農”問題作為全部工作重中之重的要求，推進金融改革創新，加強金融對“三農”發展的支持，對于強化糧食安全保障、建設現代農業、增加農民收入、縮小城鄉差距，具有重要意義。一要豐富農村金融服務主體。分類推進農村信用社等金融機構改革，培育發展村鎮銀行，提高民營資本持股比例，鼓勵建立農業產業投資基金，整合放大服務“三農”能力。二要加大涉農資金投放。對符合要求的縣域農村商業銀行和合作銀行適當降低存款準備金率。落實縣域銀行業法人機構一定比例存款投放當地的政策。三要發展農村普惠金融。完善扶貧貼息貸款政策。推動偏遠鄉鎮基礎金融服務全覆蓋。四要加大對發展現代農業重點領域的信貸支持。完善農業保險保費補貼政策，建立大災風險分散機制。五要培育農村金融市場。開展農機金融租賃服務，創新抵（質）押擔保方式，發展農村產權交易市場。六要加大政策支持。完善涉農貸款財政獎勵、農戶小額貸款稅收優惠和農村信貸損失補償等政策，切實防范金融風險。

　　——在國務院常務會議上的講話（2013年6月19日）

　　2．金融支持經濟結構調整和轉型升級

　　金融和實體經濟密不可分。穩增長、調結構、促轉型、惠民生，金融發揮著重要作用。在當前經濟運行總體平穩、但也面臨不少困難和挑戰的情況下，要堅持穩中求進、穩中有為、穩中提質，在保持宏觀經濟政策穩定性、連續性的同時，逐步有序不停頓地推進改革，優化金融資源配置，用好增量、盤活存量，更有力地支持經濟轉型升級，更好地服務實體經濟發展，更有針對性地促進擴大內需，更扎實地做好金融風險防范。

　　——在國務院常務會議上的講話（2014年11月19日）

　　3．鼓勵大眾創業、萬眾創新

　　當前國內外形勢復雜嚴峻，傳統增長動力減弱，必須著力推動面向市場需求的大眾創業、萬眾創新，為發展增添新動力。特別是要注重走活體制機制創新這著棋，推動金融改革邁出新步伐，發展民營銀行和普惠金融，促進生產要素更多向有前景的新產品、新技術、新業態、新模式集聚，讓眾多“創客”自由創業、能夠成業，使千千萬萬小微企業成長壯大、活力迸發。

　　——在深圳、廣州考察時的講話（2015年1月4日至6日）

　　4．繼續推進金融改革，有效服務實體經濟

　　金融與實體經濟密切聯系、互促共生。當前經濟面臨下行壓力，要在保持宏觀政策穩定的同時，引導金融機構圍繞穩增長、調結構、惠民生創新服務方式，有效破解融資難、融資貴，加大對實體經濟的支持。

　　改革開放是推動金融發展的強大動力。我國貨幣池子里的水不少，但向實體經濟傳導仍存在不少體制機制障礙，對此靠大水漫灌無濟于事，而是要依靠改革開放加以破解，提高金融調控和服務的有效性。

　　——在與金融企業座談會上的講話（2015年10月16日）

　　5．完善全球經濟金融治理

　　我們要完善全球經濟金融治理。前不久，國際貨幣基金組織份額改革取得了積極進展。希望G20成員繼續推動國際金融機構改革，完善國際貨幣體系，深化國際稅收合作，構建更加公平、公正、開放的國際經濟體系。

　　——在二十國集團財長和央行行長會議上的視頻講話（2016年2月26日）

　　6．加強經濟金融風險防控

　　我們將加強經濟金融風險的防控，守住不發生系統性風險底線。目前，一些領域確實存在風險隱患，但風險總體可控。我們正在采取有效措施，及時化解和處理風險點。對中國來說，不發展是最大的風險。我們將繼續統籌兼顧，在促進經濟發展中防范化解風險。中國政府負債率在世界主要經濟體中相對較低，國民儲蓄率、商業銀行資本充足率、撥備覆蓋率相對較高，我們有足夠的能力防范各類風險，確保經濟運行在合理區間，并長期保持經濟中高速增長、邁向中高端水平。

　　——在2017年夏季達沃斯論壇上的講話（2017年6月27日 ）

　　黨的十八大以來周小川行長關于經濟金融的論述

　　1．做好金融工作的關鍵

　　做好今后一個時期的金融工作，關鍵是要牢牢把握金融服務實體經濟的本質要求。經濟發展是國民福利的源泉，也是金融發展的基石。百業興則金融興，百業穩則金融穩。實體經濟不僅包括生產實物的農業和制造業，也包括服務業。金融服務中有多項業務是直接為實體經濟服務的，是實體經濟的組成部分。當然，也有一些金融業務創造了自我服務、自我循環，脫離了實體經濟。因此，要結合本輪國際金融危機的啟示，防止金融交易偏離正確的軌道、導致過度投機和虛假繁榮。

　　——在2012年新浪金麒麟論壇上的講話（2012年11月20日）

　　2．有序推進跨境投資人民幣結算

　　這次國際金融危機爆發后，大家順應市場需求，積極實施跨境貿易人民幣結算試點，有序推進跨境投資人民幣結算，穩步開展境外項目人民幣貸款業務，加強和深化雙邊貨幣合作。目前，人民幣跨境使用已經初具規模。推進人民幣跨境使用是一個以綜合國力為基礎的循序漸進的過程，我們采取的策略是“低調務實有效推動、尊重市場順應需求、循序漸進風險可控”。

　　人民銀行將積極推動貨幣市場、債券市場、外匯市場等金融市場改革、開放、發展，拓展金融市場的廣度和深度，支持金融創新，形成交易方式多樣化、參與主體多元化、交易產品日趨豐富、市場監管透明有效的金融市場體系。

　　——在2013年陸家嘴論壇上的講話（2013年6月28日）

　　3．做好金融宏觀調控

　　當然，經濟形勢總是不斷變化?？紤]到初級商品價格當前的情況，如果通脹繼續下行，經濟繼續面臨放緩壓力，貨幣政策主要還是要根據國內經濟形勢來判斷，但這不一定需要采用數量調整。中國既有價格調整的空間，也有數量調整的空間，我們還不在零下界區間內。所以，我們將綜合運用多個手段來調節經濟，根據我們自身的經濟情況來判斷，根據我們的結構調整、經濟新常態的狀態來判斷，并不是國際上別的國家怎么做，我們就會感到有壓力。

　　——在博鰲亞洲論壇2015年年會上的發言（2015年3月29日）

　　4．發展資本市場

　　“十三五規劃”第十六章第二節內容是“健全金融市場體系”，其中最突出和最開始提到的都是如何健康發展資本市場。中國資本市場的發展仍然有很大的空間，同時也有很多工作要做。除了有很多資本市場服務的市場需求、資本市場融資的需求以及改善公司治理的需求以外，在中國也有一個稍微特殊的考慮，就是中國經濟的整體杠桿率偏高，也就是大家常討論的總的借貸等債務和GDP的比重，特別是企業部門借貸等債務占GDP的比重偏高?！笆逡巹潯币蚕Ｍㄟ^發展資本市場，使更多的資金進行股權投資，減少企業對借貸杠桿的依賴。

　　——在2016中國發展高層論壇上的講話及答問（2016年3月20日）

　　5．宏觀審慎管理框架的建立

　　中央銀行過去比較強調對價格總水平的調控，很多央行還實行通貨膨脹目標制，僅做到這點還不夠。即便有些情況下通貨膨脹水平不高，但經濟體系還可能出現其他的金融風險，甚至是危機。所以首先強調要加強宏觀審慎管理框架的建立。

　　從國際上看，盡管沒有一個非常理想的模式，但全球金融危機中出了不少問題，這些問題今后在金融監管體制改革方面應如何對待，國際上也有眾多的討論，也有很多的實踐探索，這也是我們金融監管體制改革的重要參考。

　　——在2016中國發展高層論壇上的講話及答問（2016年3月20日）

　　6．人民幣加入SDR

　　SDR有助于增強國際貨幣體系的穩定性和韌性。增強SDR的作用是一項長期工作，但同時我們可以開始采取切實措施，積極擴大SDR的使用，包括使用SDR作為報告貨幣和發展SDR計值的資產市場。中國將于近期使用美元和SDR作為外匯儲備數據的報告貨幣，并積極研究在中國發行SDR計值的債券。此外，我們還需持續推進基金組織的份額和治理結構改革，確?；鸾M織的信譽、有效性和合法性。

　　——在G20國際金融架構高級別研討會上的歡迎辭 （2016年4月1日）

　　金融業政策大事

　　2013年

　　1月1日　經國務院批準，中國銀監會制定的《商業銀行資本管理辦法（試行）》正式實施。該辦法分別對監管資本要求、資本充足率計算、資本定義、信用風險加權資產計量、市場風險加權資產計量、操作風險加權資產計量、商業銀行內部資本充足評估程序、資本充足率監督檢查和信息披露等進行了規范。

　　3月1日　中國證監會、中國人民銀行、國家外匯管理局發布《人民幣合格境外機構投資者境內證券投資試點辦法》。

　　6月1日　修訂后的《證券投資基金法》正式實施。新基金法適當擴大調整范圍，首次將非公開募集基金納入調整范圍，私募證券投資基金由此獲得合法地位。同時，新基金法更加重視投資者權益的保護，并突破了“監管滯后”的弊病，實現了政府、行業、市場三位一體的監管。

　　7月18日　國家外匯管理局發布了《服務貿易外匯管理指引》和《服務貿易外匯管理指引實施細則》，旨在完善服務貿易外匯管理、促進貿易投資便利化、服務涉外經濟發展。

　　7月20日　中國人民銀行決定全面放開金融機構貸款利率管制。一是取消金融機構貸款利率0.7倍的下限，由金融機構根據商業原則自主確定貸款利率水平；二是取消票據貼現利率管制，改變貼現利率在再貼現利率基礎上加點確定的方式，由金融機構自主確定；三是對農村信用社貸款利率不再設立上限；四是為繼續嚴格執行差別化的住房信貸政策，促進房地產市場健康發展，個人住房貸款利率浮動區間暫不作調整。

　　7月29日　中國銀監會印發《商業銀行公司治理指引》，明確提出了良好銀行公司治理應包括的主要內容，即健全的組織架構、清晰的職責邊界、科學的發展戰略、良好的價值準則與社會責任、有效的風險管理與內部控制、合理的激勵約束機制、完善的信息披露制度。

　　8月15日　國務院批復建立由中國人民銀行牽頭，中國銀監會、中國證監會、中國保監會和外匯局參加的金融監管協調部際聯席會議制度。聯席會議由人民銀行牽頭，成員單位包括銀監會、證監會、保監會、外匯局，必要時可邀請國家發展改革委、財政部等有關部門參加。

　　8月28日　國務院常務會議決定進一步擴大信貸資產證券化試點工作。會議確定，要在嚴格控制風險的基礎上，循序漸進、穩步推進試點工作。11月18日，國家開發銀行成功發行了首單80億元的“2013年第一期開元鐵路專項信貸資產支持證券”。

　　8月30日　中國銀監會發布《銀行業消費者權益保護工作指引》，標志著我國銀行業消費者權益保護工作體系逐步趨于成熟。指引充分體現了“預防為先、教育為主、依法維權、協調處置”的銀行業消費者權益保護工作原則，是我國銀行業消費者權益保護領域的一項重要突破。

　　9月6日　五年期國債期貨正式掛牌交易，這是時隔18年后國債期貨重新上市交易。國債期貨的上市，進一步健全了國債收益率曲線，豐富了國債期貨產品體系。

　　9月29日　中國（上海）自由貿易試驗區正式成立。作為我國第一個自貿區，上海自貿區成為我國推進改革和提高開放型經濟水平的試驗田。成立四年來，上海自貿區的100多項制度創新成果在全國推廣，為其他地區自貿區發展提供了制度支持。

　　10月25日　中國人民銀行發起建立的貸款基礎利率集中報價和發布機制正式運行。

　　11月30日　中國證監會發布《關于進一步推進新股發行體制改革的意見》指出，將在堅持市場化、法制化的基本原則下，進一步理順發行、定價、配售等環節的市場化運行機制，加快實現監管轉型，提高信息披露質量，強化市場約束，維護市場公平，促進市場參與各方歸位盡責，為實行股票發行注冊制奠定基礎。此次新股發行體制改革是逐步推進股票發行由核準制向注冊制過渡的重要一環。

　　12月8日　中國人民銀行發布《同業存單管理暫行辦法》，規范同業存單業務，拓展銀行業存款類金融機構的融資渠道，促進貨幣市場發展。12-13日，中國銀行(4.150, 0.01, 0.24%)、中國建設銀行(7.130, 0.10, 1.42%)等10家金融機構分別發行了首批同業存單產品。

　　12月14日　國務院發布《關于全國中小企業股份轉讓系統有關問題的決定》，指出全國股份轉讓系統是經國務院批準，依據證券法設立的全國性證券交易場所，主要為創新型、創業型、成長型中小微企業發展服務。由此開始，新三板實現全國擴容。

　　12月26日　中國證監會修訂《非上市公眾公司監督管理辦法》，12月30日，全國中小企業股份轉讓系統根據該辦法配套制定和發布8項業務制度，配套修訂6項業務制度，這標志著我國多層次資本市場建設進一步取得實質性進展。

　　2013年　互聯網企業大舉進軍金融業。6月，阿里巴巴集團支付寶與天弘基金合作推出互聯網基金產品——“余額寶”；10月28日，“百度金融中心——理財”平臺正式上線，目標是與各金融機構共同定制具有高吸引力的金融產品；等等。

　　2014年

　　2月19日　中國銀監會發布《商業銀行流動性風險管理辦法（試行）》，以促進我國銀行業加強流動性風險管理，維護銀行體系的安全穩健運行?！掇k法》自2014年3月1日起施行。

　　3月17日　中國銀監會發布《金融租賃公司管理辦法》，修訂后的管理辦法內容更加豐富全面，立足當前我國金融租賃行業改革發展的需要，放寬準入門檻，有利于引導各種所有制資本進入金融租賃行業，深入推進金融業改革開放。

　　4月10日　中國證監會正式批復開展滬港通試點，并于11月17日正式開閘。滬港通試點中，兩地投資者可以委托上交所會員或者香港聯交所參與者，通過上交所或者聯交所在對方所在地設立的證券交易服務公司，買賣規定范圍內的對方交易所上市股票。

　　4月18日　中國銀監會、中國證監會聯合發布了《關于商業銀行發行優先股補充一級資本的指導意見》，規定了商業銀行發行優先股的申請條件和發行程序，進一步明確了優先股作為商業銀行其他一級資本工具的合格標準。

　　5月16日　中國人民銀行、銀監會、證監會、保監會、外匯局聯合印發《關于規范金融機構同業業務的通知》，就規范同業業務經營行為、加強和改善同業業務內外部管理、推動開展規范的資產負債業務創新等方面提出了十八條規范性意見。

　　6月22日　中國人民銀行發布《銀行辦理結售匯業務管理辦法》并于8月1日開始施行。該辦法對銀行申請辦理即期結售匯業務以及人民幣與外匯衍生產品業務所應當具備的條件、相關風險管理制度和處罰措施進行了規定。

　　7月9日　國內首個巨災保險試點在深圳正式啟動。該巨災保險體系由三部分組成：政府巨災救助保險、巨災基金和個人巨災保險。

　　8月13日　《國務院關于加快發展現代保險服務業的若干意見》（“新國十條”）發布。新國十條從服務國家治理體系和治理能力現代化的高度定位保險業，對新時期保險業改革、發展與監管進行了全面部署，提出了加快建設保險強國的宏偉目標和系統性支持政策，保險業邁入全新發展時期。

　　10月17日　中國證監會正式發布《關于改革完善并嚴格實施上市公司退市制度的若干意見》，力求健全完善資本市場基礎功能，實現市場化、法治化和常態化的退市機制。退市制度的完善將進一步促進市場形成有效競爭，提升證券市場運行效率。

　　10月24日　包括中國、印度、新加坡等在內21個首批意向創始成員國的財長和授權代表在北京簽約，共同決定成立亞洲基礎設施投資銀行；2015年12月25日，《亞洲基礎設施投資銀行協定》正式生效，亞投行宣告成立。

　　11月21日　在調整人民幣貸款和存款基準利率水平的同時，中國人民銀行將人民幣存款利率浮動區間上限由基準利率的1.1倍擴大至1.2倍，同時還簡化了存貸款基準利率的期限檔次，擴大了利率市場化定價的空間，健全了上海銀行(17.830, -0.06, -0.34%)間同業拆放利率和市場利率定價自律機制，穩步擴大同業存單發行交易等。

　　11月21日　中國農業保險再保險共同體成立。這是支持農業保險穩健發展的一次機制創新，填補了農業保險大災風險分散體系行業層面的空白。

　　11月27日　國務院總理李克強簽署國務院令，公布《國務院關于修改〈中華人民共和國外資銀行管理條例〉的決定》，自2015年1月1日起施行。

　　12月12日　中國銀監會與財政部共同制訂并發布《信托業保障基金管理辦法》，規定保障基金是主要由信托業市場參與者共同籌集，用于化解和處置信托業風險的非政府性行業互助資金。

　　12月12日　中國證監會批準上海期貨交易所在其國際能源交易中心開展原油期貨交易，具體上市時間將根據準備情況擇機推出。

　　12月19日　中國信托業保障基金有限責任公司宣布成立。中國銀監會向信托保障基金公司頒發了金融許可證，負責保障基金的籌集、管理和使用，并經營監管部門批準的金融業務。

　　12月29日　絲路基金在北京成立。作為中長期投資開發基金，絲路基金按照市場化、國家化、專業化的原則開展投資業務，運用股權、債權、貸款、基金等多種方式為“一帶一路”框架內經貿合作和雙邊、多邊互聯互通提供投融資服務。

　　12月31日　中國銀監會與財政部、中國人民銀行、中國證監會、中國保監會五部委聯合發布《金融資產管理公司監管辦法》，對資產公司集團綜合經營及集團管控從監管制度上進行了規范。

　　2015年

　　1月9日　中國證監會正式發布《股票期權交易試點管理辦法》及《證券期貨經營機構參與股票期權交易試點指引》等配套規則，并批準上海證券交易所開展股票期權交易試點。2月9日，第一只股票期權——上證50ETF期權正式上市，由此拉開了A股期權發展的大幕。

　　1月15日　中國銀監會發布修訂后《商業銀行并表管理與監管指引》。此次修訂充分體現了近年來我國商業銀行實施并表管理出現的新情況、新變化，有利于引導商業銀行完善并表管理架構和模式，健全業務協同機制，完善風險防火墻體系，強化全面風險管理、資本管理、集中度管理和內部交易管理。

　　2月3日　中國保監會發布《關于深化商業車險條款費率管理制度改革的意見》，改革的主要內容為：建立以行業示范條款為主、創新型條款為輔的條款形成機制；建立行業車險純風險保費、NCD費率調整系數等費率基準，賦予并不斷擴大保險公司定價自主權；建立償付能力監管、產品監管、市場行為監管并重的商業車險監管體系。

　　2月13日　國家外匯管理局發布《關于進一步簡化和改進直接投資外匯管理政策的通知》，要求在全國范圍內進一步簡化和改進直接投資外匯管理政策，促進和便利企業跨境投資資金運作，規范直接投資外匯管理業務，提升管理效率。

　　2月17日　《存款保險條例》發布并自5月1日起正式實施，意味著我國確立了強制保險、限額賠付、基準費率和風險差別費率相結合、風險早期糾正和及時處置，存款保險基金“取之于市場、用之于市場”等新機制，補齊了我國金融安全網的重要一極，提升了公眾對金融體系的信心，有利于降低道德風險。

　　3月1日　中國人民銀行在5次降息的同時，不斷放開存款利率浮動上限，將金融機構存款利率浮動區間的上限由存款基準利率的1.2倍調整為1.3倍；5月11日進一步放寬至1.5倍，直至10月24日取消存款利率上限。

　　3月12日　中國銀監會發布修訂后的《商業銀行并購貸款風險管理指引》，以優化并購融資服務為核心，在要求商業銀行做好風險防控工作的同時，積極提升并購貸款服務水平。

　　4月12日　國務院批復同意國家開發銀行、中國進出口銀行、農業發展銀行的改革方案，批復明確了國家開發銀行定位為開發性金融機構，加大對重點領域和薄弱環節的支持力度；中國進出口銀行、農業發展銀行作為政策性銀行，建立資本充足率約束機制，建立規范的治理結構和決策機制。

　　6月2日　中國人民銀行發布《大額存單管理暫行辦法》并正式實施。大額存單是由銀行業存款類金融機構面向非金融機構投資人發行的記賬式大額存款憑證。

　　6月16日　交通銀行(6.350, 0.04, 0.63%)發布公告稱，收到中國人民銀行《交通銀行深化改革工作小組關于做好交通銀行深化改革工作的通知》。告知交通銀行深化改革方案已經獲國務院批準同意。

　　6月24日　國務院常務會議通過《中華人民共和國商業銀行法修正案（草案）》。8月29日，十二屆全國人大常委會第十六次會議表決通過了全國人大常委會關于修改《商業銀行法》的決定，刪去現行商業銀行法中關于商業銀行貸款余額與存款余額的比例不得超過75%的規定，存貸比由法定監管指標調整為流動性風險監測指標。

　　6月24日　國務院常務會議確定設立中國保險投資基金，基金采取有限合伙制，規模為3000億元，按照市場化專業化運作和商業可持續原則設立。主要投向棚戶區改造、城市基礎設施、重大水利工程、中西部交通設施等建設，以及“一帶一路”和國際產能合作重大項目等。

　　6月26日　國務院辦公廳轉發銀監會《關于促進民營銀行發展的指導意見》，該意見在完善機構布局、改善金融服務等方面實現了重要突破，標志著我國民營銀行業金融機構發展步入改革發展機遇期。

　　7月27日　中國保監會印發《互聯網保險業務監管暫行辦法》，自10月1日起施行。辦法對互聯網保險業務進行界定，對經營資質、經營范圍進行了明確，有效規范了互聯網保險業務經營行為。

　　8月2日　國務院辦公廳印發《關于全面實施城鄉居民大病保險的意見》，部署加快推進城鄉居民大病保險制度建設，筑牢全民基本醫療保障網底，讓更多的人民群眾受益。

　　8月11日　中國人民銀行宣布完善人民幣對美元匯率中間價報價機制，即自2015年8月11日起，做市商在每日銀行間外匯市場開盤前，參考上日銀行間外匯市場收盤匯率，綜合考慮外匯供求情況以及國際主要貨幣匯率變化向中國外匯交易中心提供中間價報價。

　　8月13日　國務院印發《關于促進融資擔保行業加快發展的意見》，系統規劃了通過促進融資擔保行業加快發展，切實發揮融資擔保對小微企業和“三農”發展以及創業就業的重要作用。

　　10月8日　人民幣跨境支付系統（CIPS）投產上線，建立了以CIPS為基礎，包括海外清算行、代理行在內的比較完整的人民幣跨境和離岸支付清算體系，鋪設起跨境資金流轉的大動脈，標志著我國跨境支付安排取得重大進展，金融市場基礎設施建設再上新臺階。

　　11月13日　國務院辦公廳印發《關于加強金融消費者權益保護工作的指導意見》指出，要堅持市場化和法治化原則，堅持審慎監管與行為監管相結合，建立健全金融消費者權益保護監管機制和保障機制，規范金融機構行為，培育公平競爭和誠信的市場環境，切實保護金融消費者合法權益，防范和化解金融風險，促進金融業持續健康發展。

　　12月11日　中國外匯交易中心首次發布人民幣匯率指數（CFETS），加大了參考一籃子貨幣的力度，以更好地保持人民幣對一籃子貨幣匯率基本穩定。CFETS人民幣匯率指數參考CFETS貨幣籃子，樣本貨幣取價是當日人民幣外匯匯率中間價和交易參考價，指數基期是2014年12月31日，基期指數是100點。

　　12月28日　中國人民銀行發布《非銀行支付機構網絡支付業務管理辦法》，在我國互聯網金融監管領域作出重要制度創新，對規范我國支付服務市場、維護公平有序競爭、平衡支付安全與效率、保障消費者合法權益、促進互聯網金融健康發展具有重要意義。

　　12月29日　中國人民銀行宣布從2016年起將現有的差別準備金動態調整和合意貸款管理機制升級為宏觀審慎評估體系（MPA），將狹義信貸擴展到廣義信貸，并從資本和杠桿情況、資產負債情況、流動性、定價行為、資產質量、外債風險、信貸政策執行七大方面對金融機構的行為進行多維度的引導，加強逆周期調節，守住系統性風險的總閘門。

　　2016年

　　1月15日　國務院印發《推進普惠金融發展規劃（2016-2020年）》，首次從國家層面確立普惠金融的實施戰略。隨后，人民銀行等多部門制定出臺了《關于金融助推脫貧攻堅的實施意見》《關于加強金融精準扶貧信息對接共享工作的指導意見》等一系列促進普惠金融發展的政策措施。2016年底，人民銀行等十部委正式批復《河南省蘭考縣普惠金融改革試驗區總體方案》，設立了首個國家級普惠金融改革試驗區。

　　1月29日　中國保監會發布《關于中國風險導向的償付能力體系正式實施有關事項的通知》，決定結束保險業償付能力監管體系的“雙軌并行”的過渡期狀態，正式切換為中國風險導向的償付能力體系，“償二代”開始正式實施。

　　2月3日　國家外匯管理局發布《合格境外機構投資者境內證券投資外匯管理規定》，明確了對合格投資者境內證券投資的投資額度、外匯賬戶、資金收付及匯兌等業務的監督管理辦法。

　　2月25日　工商銀行)、農業銀行中國銀行、建設銀行、交通銀行和招商銀行6家銀行作為不良資產證券化的首批試點機構獲批，總試點額度為500億元，這是自2008年后首度重啟相關試點工作。

　　4月21日　中國銀監會與科技部、中國人民銀行聯合印發《關于支持銀行業金融機構加大創新力度 開展科創企業投貸聯動試點的指導意見》，鼓勵和指導銀行業金融機構開展投貸聯動業務試點，有效防范風險，不斷提升科創企業金融服務水平。首批試點有五個地區和十家銀行。

　　4月26日　國家外匯管理局發布《關于進一步促進貿易投資便利化完善真實性審核的通知》，包括擴大銀行結售匯綜合頭寸下限、豐富遠期結匯交割方式、簡化A類企業貨物貿易外匯收入管理、統一中外資企業外債結匯管理政策、規范直接投資外匯利潤匯出管理等。

　　4月30日　中國人民銀行發布《關于在全國范圍內實施全口徑跨境融資宏觀審慎管理的通知》，將全口徑跨境融資宏觀審慎管理政策推廣至全國，允許企業在與其資本或凈資產掛鉤的跨境融資上限內，自主開展本外幣跨境融資，進一步緩解境內市場主體融資難、融資貴問題。

　　6月1日　修訂后的《證券投資者保護基金管理辦法》開始施行。這一辦法頒布于2005年6月30日。此次修訂主要定位于完善投?；鸸局卫斫Y構、融資方式、收繳程序等問題，修訂后的辦法將有助于更好建立防范和處置證券公司風險的長效機制，維護社會經濟秩序和社會公共利益，保護證券投資者的合法權益，促進證券市場有序、健康發展。

　　8月17日　中國銀監會會同工信部、公安部、國家互聯網信息辦公室等部門印發《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》。該暫行辦法界定了網貸內涵，明確了適用范圍及網貸活動基本原則，確立了網貸監管體制，明確了網貸業務規則，對業務管理和風險控制提出了具體要求，并注重加強消費者權益保護等。

　　8月31日　中國人民銀行、財政部等七部委聯合印發了《關于構建綠色金融體系的指導意見》，引導和激勵更多社會資本投入綠色產業，同時有效抑制污染性投資。

　　9月4日　以構建創新、活力、聯動、包容的世界經濟為主題的G20杭州峰會在中國杭州召開。本次峰會通過了《二十國集團創新增長藍圖》，聚焦創新、新工業革命、數字經濟等新要素新業態，并制定一系列具體行動計劃，試圖從根本上尋找世界經濟持續健康增長之道。

　　9月28日　中國郵政儲蓄銀行在香港成功上市，成為近兩年來全球最大的IPO，也是近6年來最大的H股IPO。

　　9月30日　中國銀監會發布《銀行業金融機構全面風險管理指引》，形成了我國銀行業全面風險管理的統領性、綜合性規則，引導銀行業樹立全面風險管理意識，建立穩健的風險文化，健全風險管理治理架構和要素，完善全面風險管理體系，持續提高風險管理水平。

　　10月1日　人民幣正式加入IMF特別提款權（SDR）籃子，人民幣在SDR籃子中的初始比重為10.92%，成為SDR貨幣籃子中的第三大儲備貨幣。這也意味著人民幣國際儲備貨幣地位獲得確認，人民幣在國際上的吸引力大幅提升，是人民幣國際化道路上重要的里程碑。

　　10月10日　國務院發布《關于積極穩妥降低企業杠桿率的意見》和《關于市場化銀行債權轉股權的指導意見》，明確提出通過有序開展市場化銀行債轉股的方式積極穩妥降低企業杠桿率，市場化債轉股開始啟動。2個多月的時間內，工商銀行、中國銀行、建設銀行三家銀行共落地11單債轉股項目，總計規模超過1400億元。

　　10月13日　中國人民銀行等十七個部門聯合發布《非銀行支付機構風險專項整治工作實施方案》，開展互聯網金融風險專項整治。專項整治集中力量對P2P網絡借貸、股權眾籌、互聯網保險、第三方支付、通過互聯網開展資產管理及跨界從事金融業務、互聯網金融領域廣告等重點領域進行整治，切實防范和化解互聯網金融風險。

　　10月13日　中國保監會發布《互聯網保險風險專項整治工作實施方案》，要求進一步規范互聯網保險經營模式，優化市場發展環境，完善監管制度規則，實現創新與防范風險并重，促進互聯網保險健康可持續發展，切實發揮互聯網保險在促進普惠金融發展、服務經濟社會方面的獨特優勢。

　　12月5日　深港通正式開通，邁出內地股票市場與香港股票市場互聯互通第二步。表明中國資本市場的改革和對外開放以及制度創新仍在持續進行，中國股市也在國際化和市場化的道路上不斷前行。

　　12月8日　上海票據交易所成立，全國統一票據交易平臺上線運行。

　　2017年

　　1月13日　中國人民銀行發布《中國人民銀行辦公廳關于實施支付機構客戶備付金集中存管有關事項的通知》，決定對支付機構客戶備付金實施集中存管。規定自2017年4月17日起，支付機構應將客戶備付金按照一定比例交存至指定機構專用存款賬戶，該賬戶資金暫不計付利息。

　　1月26日　國務院辦公廳印發《關于規范發展區域性股權市場的通知》，在總結實踐經驗基礎上，對區域性股權市場的市場定位、監管體制、運營機構、監管底線、信息系統、區域管理和支持措施等八個方面作出專門的制度安排。中國證監會于5月5日發布了《區域性股權市場監督管理試行辦法》。

　　1月25日　中國銀監會發布《關于規范銀行業服務企業走出去 加強風險防控的指導意見》，該指導意見主要針對銀行業金融機構服務企業走出去面臨的關鍵問題、薄弱環節和突出風險，提出一系列具體監管要求，旨在加強對銀行業金融機構戰略定位、風險防范、機構布局的監管指導。

　　3月16日　俄羅斯鋁業聯合公司（United Company RUSAL Plc）在上海證券交易所成功完成首期人民幣債券（熊貓債券）發行，發行期限為2+1年，發行金額為10億元人民幣。這是首單“一帶一路”沿線國家企業發行的熊貓債券。

　　4月7日　中國銀監會印發了《關于提升銀行業服務實體經濟質效的指導意見》，要求銀行業金融機構按照風險可控、商業可持續原則，堅持以推進供給側結構性改革為主線，深化改革、積極創新、回歸本源、突出主業，進一步提高金融服務實體經濟的能力和水平。

　　4月25日　中共中央政治局就維護國家金融安全進行第四十次集體學習。中共中央總書記習近平在主持學習時強調，金融安全是國家安全的重要組成部分，是經濟平穩健康發展的重要基礎。維護金融安全，是關系我國經濟社會發展全局的一件帶有戰略性、根本性的大事。

　　4月26日　中國保監會發布《保險公司章程指引》。保險公司章程是規范公司組織和行為，規定公司及其股東、董事、監事、管理層等各方權利義務的、具有法律約束力的重要文件，是規范公司治理結構的制度基礎。

　　5月11日　原油期貨業務規則正式發布。原油期貨交易的推出，將有利于完善我國原油市場體系，形成市場化原油價格機制，助推完善原油期貨價格體系。同時，原油期貨作為我國第一個國際化的期貨品種，將通過建設國際化交易結算平臺，提升我國期貨市場的國際化水平，并通過人民幣結算和交易，提升人民幣國際影響力。

　　5月15日　中國人民銀行成立金融科技（FinTech）委員會，旨在加強金融科技工作的研究規劃和統籌協調。

　　5月26日　中國外匯交易中心公布，在總結相關報價商經驗的基礎上，在中間價報價模型中新加入“逆周期因子”，調整為“人民幣對美元匯率中間價=上日收盤匯率+一籃子貨幣匯率變化+逆周期因子”，旨在更好地反映經濟基本面變化，對沖外匯市場的順周期波動，緩解可能存在的“羊群效應”。

　　5月26日　中國銀監會印發《大中型商業銀行設立普惠金融事業部實施方案》，推動大中型商業銀行設立聚焦小微企業、“三農”、創業創新群體和脫貧攻堅等領域的普惠金融事業部。

　　6月21日　MSCI宣布從2018年6月開始，將222只中國A股大盤股納入MSCI新興市場指數和MSCI ACWI全球指數，約占MSCI新興市場指數0.73%的權重。

　　6月22日　“中國銀行——騰訊金融科技聯合實驗室”掛牌成立。在此之前，3月28日，阿里巴巴集團、螞蟻金服集團就曾經和中國建設銀行簽署了三方戰略合作協議；6月16日，京東宣布和工行簽署金融業務合作框架協議；6月20日，百度和農行宣布開展戰略合作。

　　7月2日　香港與內地債券市場互聯互通合作機制（債券通）正式獲批上線，7月3日“北向通”首先上線試運行?！皞ā钡拈_啟擴大了中國債券市場的對外開放，對我國資本項目開放及人民幣國際化也有著重要意義。

　　7月4日　《國務院辦公廳關于加快發展商業養老保險的若干意見》印發。商業養老保險是商業保險機構提供的，以養老風險保障、養老資金管理等為主要內容的保險產品和服務，是養老保障體系的重要組成部分。

　　7月14日-15日　第五次全國金融工作會議在北京召開。中共中央總書記、國家主席、中央軍委主席習近平出席會議并發表重要講話。他強調，金融是國家重要的核心競爭力，金融安全是國家安全的重要組成部分，金融制度是經濟社會發展中重要的基礎性制度。中共中央政治局常委、國務院總理李克強在會上講話。中共中央政治局常委俞正聲、王岐山、張高麗出席會議。

　　8月2日　國務院總理李克強簽署國務院令，公布《融資擔保公司監督管理條例》，自2017年10月1日起施行?！稐l例》規定，國家推動建立政府性融資擔保體系，發展政府支持的融資擔保公司，建立政府、銀行業金融機構、融資擔保公司合作機制，擴大為小微企業和“三農”提供融資擔保業務的規模并保持較低的費率水平。

　　8月16日　中國銀監會與財政部、中國人民銀行、中國保監會和國務院扶貧辦聯合印發了《關于促進扶貧小額信貸健康發展的通知》。該通知進一步明確了扶貧小額信貸有關政策要點，要求各地在發展扶貧小額信貸過程中要堅持精準扶貧，堅持依法合規，堅持發展生產，切實提高貧困戶脫貧內生發展動力。

　　8月25日　中國銀監會發布《網絡借貸信息中介機構業務活動信息披露指引》《信息披露內容說明》。該指引的出臺標志著網貸行業“1+3”制度框架基本搭建完成，初步形成了較為完善的制度政策體系，進一步明確網貸行業規則，有效防范網貸風險，保護了消費者權益。

　　9月1日　中國證監會就修訂《證券交易所管理辦法》（征求意見稿）向社會公開征求意見。此次修訂是從證券交易所本身的性質、特點、市場職能定位出發，在借鑒境外證券交易所的成熟經驗以及吸取2015年股市異常波動以來的深刻教訓基礎上，所做的一次有針對性的修改完善。

責任編輯：松崎