本世紀初前后，在香港銀行界有所謂“磚頭文化”一說，是指香港銀行的貸款保證大部分是以房產作抵押品的現象。這個也可算是香港銀行業的一個特色。

　　那時，香港的行業主要有金融業、航運業、房地產業、加工制造業、進出口貿易、旅游業等。隨著世界經濟格局的改變，特別是內地改革開放、經濟發展，香港大量的加工制造業都遷往了內地；進出口貿易也相應地有一部分轉到了內地。航運業則已不如上世紀八十年代那么興盛。所以，所剩下的實質性的產業就是房地產業了。

　　亞洲金融風暴前，香港的房地產業達到了一個高峰。正是在這樣的背景下，房產成了銀行貸款的主要抵押品，也是最放心的抵押品。當時在香港的銀行里審查貸款，如果有抵押品，審查抵押品就可以了，只要抵押品的價值足夠，貸款就可以發放；至于貸款項目本身如何、貸款人的經營能力、信譽、還款能力等則幾乎可以不予考慮。

　　1997年金融風暴襲來，香港房地產的價值普遍下降近50%，也造成了銀行許多壞賬。在那之后，香港的金融管理部門、銀行都在反思“磚頭文化”。

　　香港銀行的實用主義

　　香港的銀行貸款方式有信用貸款、抵押貸款和質押貸款三類。相當于內地的保證擔保一類分兩種情況，如果是銀行擔保，因為有銀行的備用信用證或保函，屬于質押貸款；如果是其他企業擔保，相當于對擔保人授信，則屬于信用貸款。所以在審查我們所認為的擔保貸款時主要審的是擔保人，而不是借款人。我剛到香港分行的時候，看信貸建議書和審查報告，滿紙都是擔保人的財務狀況如何如何，沒有借款人什么事兒，真可以說是看得云里霧里。雖然借款人還是借款人，但授信的賬卻要記在擔保人頭上，尤其是母公司為子公司擔保的貸款更是如此。

　　應該說，香港人非常實用主義，并不完全按教科書辦事。以上兩例都是證明。只要貸款有保障，手續簡單點無所謂。但這種方法也未免過于簡單了，有時實際已經偏離了貸款風險審查的根本。所以，就這個角度（僅僅是這個角度）而言，香港分行的信貸審查水平并不比內地分行的高。他們很少分析行業、生產技術、銷售等，但對借款人或擔保人的財務狀況、現金流量、負債情況卻分析、了解得非常細。比如，借款人在哪些銀行開戶、哪些銀行給借款人授信額度、授信額度有多少、授信額度的用途、授信的方式、哪些銀行將授信額度收掉了、為什么取消授信額度等，都盡可能地了解清楚。

　　在香港，貸款合同的條款一般來說也是大同小異，但并不像我們那樣全國性地印成統一格式。對于一個新客戶或者一般的信用授信流動資金貸款（押匯額度、透支額度、開證額度等），有時用一個統一格式的授信通知書給借款人，借款人董事會授權同意即可。這種通知書中有一條關鍵的是：銀行在任何情況下有權隨時取消授信，屆時借款人接到銀行通知必須無條件還款。有這一條，官司怎么打都是贏的。因為這樣的貸款，主動權完全在銀行一方，所以銀行也只收貸款利息。

　　不過，大多數貸款是要簽合同的，這樣的合同除了常規條款外，往往也會針對特定的借款人有特定的條款。這些往往是定期貸款，也就是說，銀行在承諾的期限內，只要借款人沒有違反合同的行為，就不得收回授信。因為銀行有了承諾，所以這類貸款還要收“安排費”。在這里的概念是，利息僅僅是資金的使用費。對借款人來說，一旦合同簽定，就要用款。如不用，就要付承諾費；即使是循環使用的授信額度，只要有一天不用，就要付一天的承諾費。因為銀行一旦授信，就要準備資金供借款人隨時提款。如果借款人不提款，一方面減少了銀行資金的收益，另一方面也增加了銀行管理資金的難度和成本，因為香港金融管理局對銀行資金流動性的要求，是將所有已授信的貸款都包括進去的。借款人提前還款也要受限，必須征得銀行的同意，有時還要依據貸款合約賠償銀行損失。

　　律師費的“值”與“不值”

　　值得一提的是，在香港，律師費是一個很大的負擔，對于像我這樣從內地才來不久的人來說，心理上特別難以承受。除了前述貸款合同文本必須由律師制作，借款人為此付律師費，其他大小事都要律師出意見，而只要找上律師，就要付律師費。給律師打個電話問一問要按時收費。說得夸張一點，請律師吃飯，律師也要收費，因為他花時間陪你吃飯了。

　　當然，律師有律師的用處，說極端點，如果因為貸款合同的條款原因而導致銀行收不回貸款，律師是要負責的。一般來說，律師事務所在保險公司都投有巨額保險，以支付因為一時失誤而必須承擔的賠償。

　　香港銀行在信貸方面還有一個特別的地方就是“二手資產”，這是指銀行將自己手頭的信貸資產如貸款、押匯以及債券等，以雙方都能接受的價格賣給其他銀行的行為。銀行賣出資產的原因是多種多樣的，大致有：為了調整資產結構而出售部分類型的資產，如房地產企業的貸款所占比重太大，于是就賣掉一部分這類貸款；有報酬率更高的貸款，但因資金規模有限，只得賣掉一部分報酬率相對較低的資產；經營出現嚴重困難，急需賣掉一部分資產以獲得資金保證周轉，如1998年日本國內的銀行由于受金融風暴沖擊，出現大量壞賬，只得從海外撤退，當時它們在香港的分行賣出了許多優良資產。

　　“二手資產”買賣價格是有固定標準的，主要以資產質量來定奪。如一筆100萬元的貸款，如果是次級，并已提了50%的特別壞賬準備金，則這筆貸款的價格一般在50萬元上下浮動。此外也要看買賣當時的供求關系、貸款的利率和買家銀行買賣當時的資金成本等。

　　購買“二手資產”，以及參與銀團貸款和購買債券，還有一個特點，即決策必須快！銀團貸款一般從安排行提出到所有參與行確定購買只有三個星期的時間，“二手資產”的購買考慮時間更短。買賣“二手資產”一般并不需要取得債務人的同意，買賣雙方的買賣協議則需要律師制作，還是少不了律師?。。ㄗ髡呦?a href="http://www.steamlinelogistics.com/search/result.shtml?siteID=123&query=浙商銀行" target="_blank" title="浙商銀行" class="hotLink" >浙商銀行行長）

責任編輯：韓希宇