昨天（3月21日），路透社消息，央行要求各主要商業銀行在房地產信貸方面，合理搭配使用最低首付比例、貸款利率優惠幅度和最長貸款年限等住房信貸政策，及時對轄區內住房信貸政策做出適度調整。并且有消息人士指出，樓市一定程度上也是貨幣推動的，累積的泡沫風險應該也到了不得不重視階段，所以經濟工作會議也明確了要先從宏觀上管住貨幣，通過信貸抑制過旺需求。

而幾乎同時新京報消息，工行北京分行、建行北京分行等16家銀行北京分行一致決定，即日起降低首套房貸款利率優惠幅度，由不低于貸款基準利率的9折調整為不低于95折。這一舉動，讓在北京即使買首套房的，貸款300-400萬者，每月房貸支出增加300-500元。

房貸收緊利率上升，這是購房者不得不面臨的嚴重問題，現在央行出面給了一個明確的指導，控制信貸的決心已經十分明顯，再加上商業銀行由于國債國開債利率提升，本來就對住房貸款沒興趣了?，F在給你住房貸款還不如買國開債的收益更高。尤其是與長期債券最為類似的居民房貸，16年末的房貸利率僅為4.52%，而當前的10年期國開債已經高達4.1%，1年同存利率也超過4%，考慮到房貸風險肯定是要高于幾乎沒風險的國開債和同業存款的，所以加上一些風險補償，與之對應的房貸利率合理水平應該在5%以上，這也意味著按照4.9%的房貸基準利率，折扣房貸將逐漸絕跡。而且給你貸款還要有資金占用問題，買債券則沒這個考慮。所以怎么算都是買債券更劃算。

其實央行不管指導還是不指導，銀行都沒什么動力再給你折扣房貸了，所以這次我們看到了，北京的多家銀行幾乎非常爽快而統一的就把折扣調到95折，而且即使這個折扣還得說是人家為了支持首套房，為了支持房子是用來住的，才給你的。而打心眼里是特別不愿意給你折扣的，不給你上浮利率就算不錯了。

至于二套房，其實從去年10月開始，貸款的風向就已經變了，其實很多銀行都已經將利率上浮到了1.1倍，而且更是一貸難求。審批越來越嚴格。有的朋友信用卡有過逾期，這都當罪過給踢出來了，很多購房人都是房子都網簽甚至過戶了，最后貸款沒批下來。還有的銀行有點成心刁難，沒說不批也沒說批，反正就是來回審批。故意把放款時間壓后，然后等政策。這里面原因很多，首先可能是銀行沒有額度了，第二可能是遇上了最近的錢緊，第三就是收到了上面的授意，第四十有八九打心眼里不想貸，因為利潤空間不大。期限太久。而且遇到加息周期，房貸的風險將大幅提升。相反國開債和國債的收益率會走高，未來誰有錢誰就是爺，就能躺著賺錢。相反誰沒錢誰就是孫子，就得到處求爺爺告奶奶的找資金。所以銀行們非常清楚現在的宏觀環境。

因為主觀上本就抵觸，所以現在銀行的貸款審批更是嚴上加嚴，那些之前虛開收入證明，用民間金融付首付的事情，現在恐怕很難再通過，相反還有可能在銀行的信用記錄上留下污點。所以還是那句話，加息周期巨額負債，一定要謹慎。真得替自己想想，如果未來2-3年利息漲了1.5%，你是否還能夠還的起。據我所知有些人根本就沒打算買房來住，只是想買來兩年后賣出賺上一大筆。但房子這東西跟股票不一樣，不是你想賣就能賣的。

責任編輯：王超