劉曉春（作者系浙商銀行行長）

　　第三方支付的業務都是基于銀行賬戶的，如果沒有銀行在背后為第三方支付服務，支付公司是無法運行的。所以說，互聯網金融顛覆銀行的說法是不成立的。

　　以互聯網金融、互聯網技術為代表的金融科技，為銀行轉型提供了很好的科技支撐，為金融業注入了靈感和創新活力。對于云計算、大數據和區塊鏈技術，銀行必須重視，并為我所用、用好用活，進一步提升效率，為社會創造更大的價值。但也不能被外界的聲音所迷惑，最后扭曲了銀行的老本行，把自己變成一家互聯網公司。如果這樣，銀行就不是銀行了。

　　互聯網能改變商業模式，就金融來說，互聯網金融經過這幾年的發展，形成了一種新的金融業態?，F在談論FinTech（以互聯網技術為代表的金融科技）比較多，因為它為我們提供了無限的可能。但是，新業態不等于傳統的銀行和金融模式被顛覆。

　　區塊鏈的“能”與“不能”

　　互聯網金融這個詞沒以前那么熱了，但區塊鏈概念的熱度還沒消退。萬變不離其宗。我們要充分認識到，區塊鏈的“去中心化”技術其實質是為了提高效率而追求“去中介化”，而不是業務上的“去管理化”。無管理的“去中心化”，最終可能導致由現在的“顯性中心”轉向“隱性中心”。一旦局面失控，如果被隱性的中心所管理、操控和利用，所造成的危害最后還是由社會來埋單。

　　區塊鏈是一項底層技術，具有無中心、有節點、信息透明等特點。舉個例子，傳統的中藥鋪有一面墻，墻上有一個個小抽屜，每個抽屜上貼著“白素”、“黃芪”等各種藥名。藥劑師接過方子，就按照方子上的配方去抓藥，拉開這個抽屜抓一點，拉開那個抽屜抓一點。如果把中藥鋪與區塊鏈做類比，整個藥柜就是一個區塊鏈，每個小抽屜就相當于區塊鏈上的一個區塊，只有有權限才能取藥，即獲取信息。

　　區塊鏈是技術手段，金融業務應用區塊鏈后，業務本身并沒有發生改變。以支付為例，從曾經的山西票號到如今的西聯匯款，其本質都是一樣的。過去，山西票號在北京、上海、武漢等地開分號。商人出遠門前，先在山西的票號存入100塊錢，如需在武漢取用，票號就給商人開個條子，憑條子就可以去武漢取錢。同樣，在北京和上海也能取，在這個票號的任何分號都可以取。

　　再舉個西聯匯款的例子，它的網點遍布全球200多個國家和地區，農行和郵儲銀行等國內機構都與它有合作。如果客戶想匯300美金，就可以去農行或郵儲的任意網點，只需寫上收款人是誰，給一個收款密碼（收款人也可以是你自己），對方就可以在任何一個西聯匯款的網點取走這300美金。顯而易見，匯款的原理非常簡單，過去是采用協議方式的網點技術，現在則是通過區塊鏈技術在互聯網上實現。手段不同，底層的業務實質并未改變。

　　理論上，區塊鏈技術能實現點對點交易，跳過了中間環節，效率得到了極大的提高。區塊鏈技術很有可能將現行國際結算中的Swift系統替代掉，也可能會把現在的Mastercard、VISA和銀聯的結算系統替代掉。銀行自身也可以利用區塊鏈技術，替代現有的清算系統。人民銀行也可以利用區塊鏈技術替代現有的大額清算系統。但要想滿足金融級別的清算，目前的區塊鏈水平還需要幾個數量級的提升。同時，區塊鏈在銀行內部管理乃至大型企業機構的內部管理上應該也有很大的應用空間。

　　狹義的區塊鏈全網播報，耗時很長，每秒只能處理個位數的交易。比如一個比特幣的清算，快的十幾個小時，慢的要幾個月，而利用現行系統匯款則是即時實現。

　　此外，區塊鏈上的每個節點都能收到結算信息的播報，但哪一個節點來承擔這個結算工作則是隨機的，哪個節點快就由那個節點來清算。節點的背后是什么？是人。為什么要為你結算？一定是由利益驅動的。

　　中介的存在有其價值，市場經濟下有了分工，其目的是把一件事情做得更精致，提高效率，降低成本。但正因為有分工，就有了信息不對稱。為了讓信息對稱，我們就需要中介。

　　所以，節點本身就是一個中心，所謂的去中心實質上是出現了更多的中心，但它是不是負責任的中介，尚待驗證。一個區塊鏈要有效運轉，必須有共同的規則，那么對參與這個區塊鏈的各方而言，這個區塊鏈就是一個某項業務的中心。所以說，所謂的去中心化、去中介化，在某種程度上是空話。

　　要控制風險，光靠大數據行不通?；ヂ摼W金融業態運用大數據法則，給客戶畫像，這些從風控的角度來看都是有道理的，但也并非現在才有。比如說，大多數銀行會對信用卡客戶的消費記錄進行統計，分析客戶的消費行為和消費習慣，并通過還款記錄來評估其信用，控制授信額度。背后的原理都是一樣的，只不過用了更新的技術。除了這個范疇，很多事情還是要靠人來推進，光靠互聯網、大數據、云計算是解決不了的。

　　在理論世界中，人是理性的，經濟有規律，風險也有規律。但我們必須承認，現實中的人和經濟活動是具有不確定性的。銀行就是在規律和不確定性之間尋求平衡，尋找機會。

　　目前互聯網金融

　　只是重點做了三類業務

　　到目前為止，互聯網金融重點做了三類業務。第一，支付結算。很多專家和媒體認為，以支付寶為代表的互聯網金融從銀行奪走了一大塊蛋糕。實際上，互聯網金融并沒有奪走銀行的蛋糕，而是新創造了一塊蛋糕。過去，客戶需要用錢都是到銀行取現。對銀行而言，只有一筆業務，賬上的儲蓄減少，支出一筆現金?？蛻裟昧爽F金去消費，就在銀行體系之外了。至多是商戶收到消費者的現金，歸攏后又存回銀行，那么銀行又多了一筆存款，會計上記為企業存款。一來一回，只有兩筆業務。

　　有了第三方支付后，客戶買東西不付現金了，而是通過第三方支付賬戶劃轉，完成了支付，而沉淀在第三方支付里的錢則作為備用金存放在銀行。原先是現金支付，與銀行沒有關系，不納入統計，現在是通過支付賬戶劃轉。所以說，支付寶沒有奪走銀行的蛋糕，而是新烤了一塊蛋糕。

　　原先，銀行卡都是各家銀行自行清算的，互相之間不連通?？蛻粼谔詫氋徫飼r，如果用的是中行卡，而商家是在工行開戶的，這就無法支付了。在這種情況下，支付寶誕生了，它運用了銀行的信用證理念，創造了擔保交易這種模式，解決了買賣雙方的信任問題和支付問題。就像銀聯替代信用卡在銀行之間的自身清算，信用卡業務迅速發展起來，因為不同銀行的銀行卡都互通了。

　　可以看出，第三方支付的業務都是基于銀行賬戶的，如果沒有銀行在背后為第三方支付服務，支付公司是無法運行的。所以說，互聯網金融顛覆銀行的說法是不成立的。

　　第二，以余額寶為代表的互聯網金融產品銷售，即利用互聯網公司的流量，在網上賣保險、理財產品等，正如保險公司產品通過銀行代銷或通過保險經紀商以及外部人員銷售。代銷的實質都是一樣的，只不過方式不同?；ヂ摼W渠道無法創造保險產品?；ヂ摼W金融公司如果要創造保險產品，便要像傳統的保險公司一樣雇傭精算師、理賠師和投資專家，這就讓它變成一家標準的保險公司，否則就仍然是代銷機構。

　　第三，交易?；仡櫧灰姿绾萎a生的歷史，便能更好地理解互聯網金融的本質。早期華爾街的股票交易，是商人坐著馬車來到華爾街，在廣場上一站，跟大家說：“我在西部發現了一個金礦，儲量充足，我準備去開采了，你們誰有興趣可以來投資我?！边@種行為實質上就是現在流行的P2P和眾籌，只不過現在是通過互聯網來實現。政府為了規范管理或者說交易商為了自律，需要規范交易活動，就設立了交易所，建立起了信息披露制度和投資者適當性原則。交易所這個中心就是這樣產生的，但現在又在提“去中心”，其實是回到了以前的老方法。扯一嗓子要人們來投資他，以前是在馬路上喊，只不過現在是在互聯網上喊。

　　為什么要有銀行？儲戶手中的錢被閑置，就暫時放在銀行，讓銀行來代為保管。銀行為什么有那么多看似死板的規定？因為銀行向不特定的社會公眾吸收存款，儲戶要來提取時，銀行必須有錢給儲戶支取。所以，銀行必須牢牢把握風險管理。

　　在這個過程中，以互聯網金融、互聯網技術為代表的金融科技，為銀行轉型提供了很好的科技支撐，為金融業注入了靈感和創新活力。對于云計算、大數據和區塊鏈技術，銀行必須重視，并為我所用、用好用活，進一步提升效率，為社會創造更大的價值。但也不能被外界的聲音所迷惑，最后扭曲了銀行的老本行，把自己變成一家互聯網公司。如果這樣，銀行就不是銀行了。

　　支付結算、小微金融、標準產品銷售，這些只是銀行功能的一小部分，銀行還有更豐富的功能。因此，在銀行利用金融科技轉型的道路上還有很多文章可做。只有把好的產品和服務，利用互聯網技術嫁接起來，才能達到“真空妙有”的境界。

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責任編輯：曉麗