在“防風險、去杠桿”的大背景下，同業存單作為中小銀行“彎道超車”的利器，或將面臨監管升級。
有消息稱，廣東銀監局近日發文將到期日在90天以上的同業存單納入核心負債，計入核心負債依存度指標，并分析稱，90天以上同業存單納入核心負債，等于是有利于提高銀行核心負債，緩解銀行負債壓力。
界面新聞記者向廣東銀監局求證該消息，截至發稿前，尚未獲得回復。
華創證券證券分析師齊晟認為，核心負債是銀監會的監管指標，重要性并不高。由于核心負債比例只是銀監會的監管指標，并未納入MPA監管體系，因此和MPA中的同業負債相比影響較為有限。其次，同業存單納入核心負債統計，反映出銀行對同業存單的過度依賴。
不過從2017年新版《非現場監管報表指標》（下稱《指標》）來看，監管層對同業存單的重視程度確實發生了一些新的變化。
新版《指標》在負債端添加同業存單細項。在其他負債項中，添加細項“發行同業存單”。在流動性期限缺口統計表中，資產中原有的“債券投資和債權投資”項更新為“投資債券和同業存單”，負債中原有的“發行債券”更新為“發行債券和同業存單”，將同業存單的期限結構納入統計。
華創證券證券分析師張明認為，數據單列體現出對近年來同業存單規模迅速擴大的重視，將同業存單的期限結構納入統計，強化了對同業流動性水平管理的監管。
以上諸多變化皆源自銀行機構同業存單規模的快速擴張，以及利用同業存單形成的套利空間。統計數據顯示，2016年全年，同業存單發行總量達到了13.25萬億元，而2015年全年的發行規模僅為5.31萬億元。根據上海清算交易所數據，截至2月22日，已有375家銀行公布今年的同業存單發行計劃，合計規模約14.39萬億元。截至2月23日，同業存單已經發行2843只，規模共計2.52萬億元。
在發行規?？焖俜糯蟊澈?，是商業銀行利用“同業存單-同業理財-委外”的鏈條，為債市加杠桿輸送大量資金。但從2016年8、9月份開始，央行不斷縮短放長，抬升短端利率，進而也導致了2016年第四季度的債市震蕩。
海通證券首席經濟學家姜超認為，一旦央行放松對短端的控制，隨著債券收益率大幅提升，發行同業存單-同業理財-債券的鏈條將再次奏效，前期去掉的杠桿將死灰復燃。
2017年第一季度，央行將表外理財納入宏觀審慎評估范圍，也被視為去杠桿的步驟。央行在貨幣政策執行報告中指出，“央行正在不斷完善宏觀審慎評估工作，研究將更多資產類型納入評估框架，引導金融機構加強自律管理，保持審慎經營?！?/p>
齊晟更是認為，同業存單納入核心負債統計，或將招致央行對同業存單更為嚴格的監管。在央行著力去杠桿，控制銀行同業業務擴張速度的當下，這一現象反而證明了同業存單的問題已經非常嚴重，不能排除央行會采取更為嚴格的監管措施來遏制銀行同業業務的無序擴張行為。
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