金融領域銀行牌照已逐漸成為互聯網公司的兵家必爭之地。

　　日前，繼騰訊、阿里巴巴、小米加入民營銀行混戰之后，由中信銀行與百度公司（福建百度博瑞網絡科技有限公司，下同）籌建的中信百信銀行股份有限公司，由美團點評參與籌建的吉林億聯銀行也都獲得了銀監會的批復。事實上，借著首批民營銀行試點的放開，阿里與騰訊優先搶下了5張試點牌照中的2張，并作為主發起人，成立了浙江網商銀行和前海微眾銀行。而美團點評同樣野心勃勃，截至目前，已手握3張支付牌照。一時間，互聯網公司漸成“金融牌照收割機”，紛紛加速布局金融版圖。

　　易觀金融高級分析師李子川在接受長江商報記者采訪時表示，“互聯網/移動互聯網紅利逐漸消失，互聯網企業主營業務的規?；鲩L極易出現瓶頸，金融是實體的支撐，同時也是網絡經濟的支撐，借助自主金融布局，其更有概率突破此限制；另一方面，金融改革的紅利正處于上升通道，對于擁有用戶直接交易數據的互聯網企業來說是較好的機會。需要注意的是，金融是風險積聚與風控技術沉淀的領域，過于追求速度的互聯網企業或許不會走得太遠?！?/P>

　　互聯網企業扎堆申請金融牌照

　　剛剛跨入2017年不久，金融領域最重要的銀行牌照終于被百度收入囊中。

　　當日，中信銀行發布公告稱，中信銀行與百度公司接到銀監會批復，同意在北京市籌建中信百信銀行股份有限公司（以下簡稱“百信銀行”）。百信銀行是國內第一家采用獨立法人運作模式的直銷銀行，也是繼騰訊微眾銀行、阿里網商銀行、小米新網銀行之后國內第4家互聯網銀行，也算是彌補了百度金融“沒有自己銀行”的遺憾。

　　近年來，隨著互聯網企業紛紛進軍金融業，一個突出表現就是扎堆申請、收購各類牌照。這其中，不設物理網點、不發實體銀行卡的互聯網銀行成為重要的選擇。

　　借著首批民營銀行試點的放開，阿里與騰訊優先搶下了5塊試點牌照中的2張，并作為主發起人，成立了浙江網商銀行和前海微眾銀行。而美團點評同樣收貨3張支付牌照。除銀行牌照外，美團點評還獲得了小額貸款牌照并對第三方支付公司“錢袋寶”進行了全資收購。

　　盡管億聯銀行、浙江網商銀行、微眾銀行、新網銀行、百信銀行等定位都是“傳統企業+互聯網公司”，但是憑借著美團點評、阿里、騰訊、小米、百度強大的互聯網背景，這些銀行也被定位為互聯網銀行。

　　金融或成互聯網企業主營業務支撐

　　為何互聯網大佬們扎堆瞄準銀行金融？電商戰略分析師魯振旺曾對媒體表示：“互聯網公司與傳統公司聯合發起民營銀行的原因有兩個：一是因為相關政策規定互聯網公司建立民營銀行必須有傳統企業作為合伙人；二是因為聯合發起的模式有利于民營銀行金融體系的線上和線下建設，使企業分工明確，即線下的傳統企業進行當地的銀行網點建設，互聯網企業則側重線上的業務發展?！?/P>

　　“美團點評方面的金融戰略目標是為主營業務服務，目前金融版圖主要以小貸業務主為主?！泵缊F點評負責人向記者透露，小貸業務主要為美團點評旗下商戶提供小額貸款。餐飲等生活服務行業分散、規模小，美團點評是希望解決小微商戶、尤其是餐飲商家“貸款難、貸款貴”的問題。

　　為何設立小貸公司和民營銀行？美團點評表示，希望通過提供金融服務，來幫助商戶做大做強，與其共同成長。作為國內最大的服務業互聯網平臺，美團點評在自身體系內，提升對平臺商家的服務，扶持商戶健康發展，促進餐飲等傳統行業的“互聯網+”，實現全行業協同共贏。

　　事實上，相對于傳統金融行業在貸款業務中往往需要占用很大成本來進行貸前調查、貸款審查及貸后檢查，以此來控制貸款業務中的信息不對稱及道德風險造成的壞賬，互聯網企業作為信息集中的終端，可以利用本身信息集中的優勢，利用多元信息渠道獲取及時迅捷的信息，用比傳統金融企業更低的成本采集、處理信息，以此來補充銀行業不足?；ヂ摼W企業利用其數據化的信息處理方法，低成本地實時關注小微企業的發展情況，建立強有效的風險防范機制，可以彌補銀行業的空缺。

　　易觀金融高級分析師李子川在接受采訪時認為：“互聯網/移動互聯網紅利逐漸消失，互聯網企業主營業務的規?；鲩L極易出現瓶頸，金融是實體的支撐，同時也是網絡經濟的支撐，借助自主金融布局，其更有概率突破此限制；另一方面，金融改革的紅利正處于上升通道，對于擁有用戶直接交易數據的互聯網企業來說是較好的機會。需要注意的是，金融是風險積聚與風控技術沉淀的領域，過于追求速度的互聯網企業或許不會走得太遠?！?/P>

　　互聯網金融企業利潤或達400億美元

　　熟悉互聯網的用戶可能都用過互聯網金融理財產品如余額寶、第三方支付工具如百度錢包，還有各類融資工具如小額貸等。

　　不同類型的互聯網公司大多會基于平臺已有的用戶及流量平臺服務的用戶等方面進行價值挖掘，從用戶出發選擇各自適合的發展路徑。這也造就了如今百花齊放的互聯網金融格局。

　　細數互聯網企業進軍金融領域的方式，以百度為代表的綜合資訊類互聯網平臺，這類平臺主要面向個人用戶，用戶群體廣，登錄頻率高。綜合資訊類互聯網平臺通常只作為入口，與金融產品提供方展開合作。后期，根據成交量雙方進行分成。

　　另一方面，以騰訊為主的交流娛樂類互聯網公司也在金融領域有自己的發展模式。盡管這類平臺引導入口有限，但微信上線后，微信支付工具、微信紅包、微信理財等都牢牢站穩互聯網金融的移動端口。

　　此外，還有以東方財富網為代表的第三類垂直領域的互聯網公司，背靠與金融高度相關的財經類垂直互聯網平臺，在進軍金融領域的過程中具有一定的天然優勢，逐漸由垂直領域的互聯網資訊平臺向互聯網金融交易平臺轉變。

　　互聯網金融的蛋糕究竟有多大？近日，高盛高華證券副總經理、董事總經理馬寧公開表示，預計到2024年，以BAT和京東為首的互聯網巨頭所發放的消費貸款和中小企業貸款規模將達到6.8萬億元，相較2013年70億元的起始水平，未來十年的年均復合增長率將達到76%；互聯網金融企業利潤將增至400億美元，年均復合增長率為41%；P2P在2013年總規模270億元，預計至2024年可以達到2萬億元。

　　不同角度的入局者，自然追求各自擅長領域的盈利。尤其是互聯網金融尚在摸索期階段，行業機會還有很多，特別是零碎的業務，適合互聯網企業分別利用自己的技術優勢和渠道優勢來滿足。只是，這美食要怎么下口？

　　“從盈利模式看，類型上有較為傳統的傭金、利差、利潤分成等形式，多數企業仍處于投入階段，更好的盈利模式或在其完善資金定價能力后才能出現?！?在李子川看來，在數據成為企業核心資產的趨勢下，傳統金融機構與互聯網企業的地位在發生微妙變化，銀行所賴以生存的基礎不是利差，而是其所掌握的核心金融數據、信用資產信息等，這些是定價的基礎。隨著用戶消費、支付、借貸等線上行為的增多，互聯網企業未來可以不再只是作為金融的渠道，其將逐漸具備發展金融業務的核心要素，當然這不能一蹴而就。

　　眼下，BAT爭相入局，各細分領域的大佬也在加速布局金融版圖，留給后來者的市場已非常激烈。李子川表示，“任何創新產業，有風口就會存在一定的泡沫，對于部分企業規避競爭加速創新會有一定促進，至于是風口強勁還是泡沫嚴重則需要看互金內部具體領域而定?！?/P>

責任編輯：王超