養老金融作為中央“五篇大文章”之一，是金融機構踐行金融為民的有力實踐。當前，資管行業已邁入數字化轉型時代，用數字技術賦能養老金融業務，勢必能重塑養老金融業務模式，優化養老金融服務方式，提升養老金融客戶體驗，真正助力資管機構踐行養老金融戰略取得實效。

銀行理財作為養老金融體系中的中堅力量，應在數字技術賦能養老金融方面加強探索，構建數字化養老金融新格局。目前，信銀理財正著力通過促進技術和數據雙要素與養老金融的深度融合，積極探索養老金融新模式。

一、全面構建數字化養老金融新格局

銀行理財應從產品創新、客戶服務、投資研究、業務管理等方面充分發揮數字技術對養老金融的驅動作用，全面構建數字化養老金融發展新格局。

一是產品創新數字化。養老投資具有高度個性化的特征。利用大數據、云計算、人工智能等數字技術，積累海量養老理財客戶信息，精準刻畫養老理財客戶畫像，深度挖掘養老理財客戶需求，為養老理財客戶有針對性地創設養老理財產品，根據養老理財客戶偏好做好長期與短期、收益與風險、投資與保障的平衡；利用數字化技術，跟蹤客戶全生命周期養老財富管理過程，及時獲取客戶反饋，敏捷響應需求變化，精準迭代產品開發，根據不同生命周期階段客戶投資目標、風險偏好和收益要求等因素，做好養老理財產品與客戶差異化需求的最佳動態匹配。

二是客戶服務數字化。依托生成式人工智能技術，賦能養老理財客戶服務業務流程，提升養老理財服務效果和客戶體驗。譬如，在客戶獲取環節輔助客戶畫像分析和KYC，在內容營銷環節生成個性化營銷內容，在客戶溝通環節提供語氣、話術、產品方面的建議，在投資者教育環節提供可視化、生動化的養老理財投教體驗，在投后跟蹤環節實時辨識客戶行為、需求變化。此外，養老理財是開展買方投顧業務的天然場景，未來還可利用生成式人工智能技術為每一位養老理財客戶提供虛擬的養老理財投資顧問。

三是投資研究數字化。近年來市場環境多變、行情高速輪動，形成了比較適合量化策略發展的環境，通過人工智能大模型，高效進行量化因子挖掘和量化策略研發，能夠給養老理財客戶帶來更加多元、穩健的投資體驗。同時，理財行業投資管理精細化要求越來越高，這與投資經理人均管理產品數量較多之間形成了矛盾，大幅提升系統信息化程度，引入人工智能助力擴大投資經理的管理半徑，實現每個組合的精細化管理，是解決上述矛盾較為可行的路徑。

四是業務管理數字化。全面整合養老金融相關內外部數據資源，建立養老理財數據中臺，并以此為依托推動養老理財業務向智能化發展。業務管理端，實時監測養老理財數據并有效分析，實現客戶挖掘、產品觸達、渠道引流、運營管理、風險監測等方面業務運營全流程的智能化；經營管理端，打造養老理財高級管理層經營看板和投資經理經營看板，實現策略制定部署、業務跟蹤監測、經營管理決策等一體化管理。

二、積極探索數字化養老金融新模式

信銀理財正在促進技術和數據雙要素與養老金融的深度融合，積極探索養老金融新模式。目前，信銀理財對養老主題理財產品數字化風險控制的探索，切實有效促進了養老金融業務提質增效。

作為養老主題理財產品供給方，要給投資者“穩穩的幸?！?，銀行理財應在加強“人治”的同時，搭建一套行之有效的科學系統，運用數字技術解放生產力、提升投資勝率。信銀理財已建立了風險管理一體化系統，基本實現養老主題產品關鍵監測指標的自動化校驗和控制，極大減少了違規投資或操作風險的出現幾率，有效增強了風險處置的及時性和準確性，初步實現從“人防”到“技防”的轉變。

當前，養老主題理財產品的收益來源愈發多元，一只產品穿透后往往包含數百筆底層資產，這也對風險管理系統的數據分析能力提出了更高要求。信銀理財運用前沿技術手段，持續完善風險管理系統，不斷強化業務支撐能力，這主要體現在兩個方向上：

一是推動智能化風險控制。進一步提升數據治理能力，使風險管理系統能夠對更加復雜的業務場景做出分析判斷，深度釋放關聯數據價值，實現自動化風險控制功能。例如，通過對投資、運營行為的分析，實時識別業務行為的風險性，做出及時提示或相應控制；又如，結合各類資產的實時行情、歷史走勢特點和當前持倉進行關聯分析，實現對風險場景的實時監測。由此，風險管理實現了從“技防”到“智控”的升級，風險管理從對關鍵指標的合規性管理擴展到對投資風險、業務流程的全面風險管理。

二是加強智能化風險識別。養老主題理財產品大量投資于信用類資產，對信用風險的管控是重中之重，對信用風險的識別是關鍵前提。信銀理財已著手智能化信用風險識別的基礎建設工作。一方面，借助風控一體化平臺，積累大量研究底稿、審批材料、投資記錄等數據，探索對這些非結構化數據的體系化運用，賦能信用風險識別工作。另一方面，利用大數據、人工智能技術搭建風險知識圖譜，建立對融資人風險狀況的信息監測與分析模型，如在消費金融領域，嘗試基于模型系統，實現較高頻率的分析監控，及時追蹤底層資產質量，提前進行風險預警。

中央金融工作會議明確提出“養老金融”作為“五篇大文章”之一，銀行理財助力養老金融發展仍然任重道遠。信銀理財作為中信銀行在資產管理領域的重要布局，將堅決貫徹國家養老戰略，積極落實決策部署，持續探索利用數字技術革新養老金融業務的新模式新路徑，貼心服務客戶全生命周期養老需求，助力共同富裕美好愿景實現，做好養老金融這篇大文章。

責任編輯：王超