8月26日，中信銀行召開中期業績發布會。半年報顯示，中信銀行2022年上半年實現營業收入1,083.94億元，同比增長2.65%；實現歸屬于本行股東的凈利潤325.24億元，同比增長12.03%。 截至報告期末，不良貸款余額655.20億元，比上年末減少19.39億元，下降2.87%；不良貸款率1.31%，比上年末下降0.08個百分點。

今年上半年，信貸投放、房地產業務、凈息差、中信金控的情況如何？面對疲軟的信貸需求，下一步將如何發力？業績發布會上，中信銀行行長方合英、副行長兼財務總監王康、副行長兼風險總監胡罡等高管對半年報做了詳細解讀，并對上述投資者關心的問題進行了回復。

加大重點領域信貸投放，既重當下又謀長遠

數據顯示，截至報告期末，集團貸款總額50112.44億元，較上年末增加1552.75億元。從結構看，公司貸款（不含票據貼現）余額24,627.77億元，較上年末增加1,265.98億元，增長5.42%；個人貸款余額20,941.96億元，較上年末增加403.72億元，增長1.97%；票據貼現余額4,542.71億元，較上年末減少116.95億元，下降2.51%。

對公貸款加大了對制造業、綠色領域、普惠領域、戰略新興行業的貸款力度。其中，制造業中長期貸款余額1542億元，比上年末增長16%；綠色信貸余額2812億，比上年末增長41%；普惠貸款余額41413億元，比上年末增長13%；戰略新興產業貸款余額3669億元，比上年末增長18%。

“個貸方面確實受宏觀環境影響消費需求不振?！睌祿@示，信用卡貸款余額 5,170.63 億元，較上年末減少 106.79 億元。相比于去年末，按揭貸款增加了約100億，經營貸增加了約400億左右。

當被問到如何看待當下信貸需求，王康坦言，“當前信貸需求比較疲軟，這是一個客觀限制，也在預期以內。從2月份開始，經濟下行的壓力一直持續，經濟內生動力不足，加上外部一些因素的干擾，以及國內疫情帶來的不確定性，使得信貸需求比較疲軟，這既是中信銀行面臨的問題，也是整個行業面臨的挑戰?！?/p>

對于下半年的信貸計劃，王康表示，“將全力以赴地加大信貸服務，克服一切困難，這既是央企的責任擔當，也是進一步優化結構的選擇。在加大信貸投放的同時，把輕資本戰略和三個核心能力建設結合起來，既重當下也謀長遠?！?/p>

房地產業務的六大特點 

據中信銀行半年報披露，截至報告期末，集團實有及或有信貸、自營債券投資、自營非標投資等承擔信用風險的對公房地產融資余額 3987.01 億元，較上年末增加 9.88 億 元。其中對公房地產貸款余額 2,916.08 億元，較上年末增加 68.07 億元，占本集 團公司貸款的 11.84%，較上年末下降 0.35 個百分點。

胡罡表示，“對公房地產余額增加約68億元，這主要是落實國家房地產的支持政策，我們重點支持保障房的建設整體情況，”此外，主承銷債務融資工具余額 539.08 億元，較上年末減少 12.43 億元。集團對房地產企業客戶分類施策，加大風險 化解處置力度，截至報告期末，集團房地產不良貸款率 2.89%，較上年末下降 0.74 個百分點。

據胡罡介紹，中信銀行房地產業務有六個特點：一是對房地產企業的授信實行名單制管理。只有總行有權準入，主要對開發經驗比較豐富，財務比較穩健，項目布局比較合理的大型優質房地產企業開展活動。二是擔保情況方面。98.4%的房地產業務是有抵押；信用貸款只有1.6%，主要面向頭部企業，資產質量比較穩定。三是房地產業務區域主要分布在一二線城市，占總房地產業務余額90%，其中一線城市占比達50%以上。四是貨值覆蓋比較高，抵押貨值和貸款比是2:1。五是撥備充足，中信銀行房地產的撥備覆蓋率是對公貸款的2.2倍。六是對重點客戶的管理，采取一戶一策分類管理，爭取實現多方共贏。

中信銀行在年報中提到，本集團嚴格落實穩定房地產市場的政策要求，堅持“房住不炒”定位，因城施策實施差別化住房信貸政策。區分房地產項目風險與企業集團風險，保障房地產企業合理融資需求，穩妥有序開展并購貸款業務。支持剛性和改善性住房需求，做好“保交樓、穩民生”工作，促進房地產市場平穩健康發展。

談及未來對房地產的措施，胡罡表示主要是兩個方面，“一方面，對現有的存量在風險方面加強維護管理，以及上下游企業的次生風險。另一方面，對于現有的存量客戶實行差異化政策：對于保交樓這類項目，仍以穩民生為先，最大限度用好項目資金，及時回應各方的關系；對增量項目，注重選擇好客戶、好地區重點布局，重點支持剛性和改善性的住房需求。此外，中信銀行將穩妥有序開展房地產的并購貸款業務，支持優質企業來兼顧收購重點房企的項目?！?/p>

貸款競爭一度比存款更激烈，存款成本是生命線

中信銀行半年報顯示，報告期內，集團凈息差為1.99%，同比下降0.10個百分點；凈利差為1.94%，同比下降0.09個百分點。本集團生息資產收益率為4.16%， 同比下降0.13個百分點，付息負債成本率為2.22%，同比下降0.04個百分點。

“實際上，凈息差的下行是今年整個銀行業面臨的普遍情況?！蓖蹩嫡f，從去年年底開始，MLF和LPR連續下調，同時信貸需求不旺盛。因此，銀行的貸款競爭一度比存款競爭更慘烈。大家普遍降低貸款的定價去進行信貸投放，而存款成本又相對剛性，尤其是1～5月份存款成本易上難下，上半年存款成本普遍偏高。

他進一步介紹，中信銀行一方面響應政策號召，讓利實體經濟，為受疫情影響的企業紓困解難，同時對優質客戶下調貸款利率；另一方面，始終堅持量價平衡的原則。在負債端，牢牢守住存款的成本。中信銀行上半年貸款定價4.88%，同比下降了17個基點，與市場同業基本保持一致。其中，對公貸款下降14個基點；個人貸款下降1個基點；票據貼現因為市場利率下的更多，同比降了46個基點。

王康說，“我們上半年存款成本是2.04%，同比提高了5個基點，但比去年全年提高了2個基點。與同業相比是提高2個基點，實際上是跑贏了市場3個基點。也就是說，比市場少上升了3個基點。也是這個原因使得我們凈息差今年上半年表現還是不錯的?！?/p>

“下半年穩息差壓力確實很大，但是我們有信心穩住下降趨勢，跑贏市場?！?/p>

王康表示，下半年管理層仍然把穩息差作為經營的一個主題，特別是嚴控存款成本方面。實際上，存款成本就是生命線。一方面對高成本資金采取限額管理，嚴格審批。另一方面，分行管理一行一策，加強考核。他強調，雖然穩息差很重要，但對銀行的管理不是唯息差、唯定價。存款堅持量價平衡，貸款堅持量、價、質的平衡。

值得關注的是，王康還提到了交易銀行，“我們大力發展交易銀行，深耕我們中小客群的這個建設，來獲取相對比較低成本的，特別是結算性的這個存款?！睋私?，2022年8月19日，中信銀行推出了“交易+2.0”生態體系。這以“線上化”所蘊含的全新金融邏輯，以“生態化”所構建的全新業務模式，系統推出“鏈生態、財生態、e生態”為主體的交易銀行生態體系，開辟了金融服務實體經濟的新途徑，是業內首創的全新金融服務模式。

中信金控獲批成立的“三個有利于”

值得一提的是，2022年是中信金控成立元年。7月15日，中國中信金融控股有限公司在北京中信大廈舉行成立大會，中信金控正式揭牌。方合英認為，“中信金控的成立有‘三個有利于’：一是有利于提升綜合金融服務能力；二是有利于提升統一客戶服務能力；三是有利于提升全面風險防控能力?！?/p>

他解釋說，中信金控成立之后，中信進入了組織體系支撐機制進行保障的新階段。各子公司共同參與的財富管理委員會得以成立，分管投行業務零售體系建設和資產配置的支委員會也建立起來。在共同規則和溝通機制下，委員們群策群力，共同研判機遇、制定方案、部署營銷。通過融融協同和產融協同，在各個領域實現強化聯動、協同突破，不斷完善協同生態。

在方合英看來，新零售的核心要義在于優化客戶體驗，中信金控通過優化經營體系、整合渠道和場景來打造閉環服務，提升客戶體驗。此外，現在金控正在從組織、政策、流程、技術、文化五個維度的統一，打造中信金控的風險體系，這有利于我們更大范圍內、更早的時間捕捉一些風險的信息點，也有利于協同處置風險。

中信銀行表示，下一步將在中信集團戰略引領下，按照“機制市場化、協同生態化、資源集約化、管理數字化、視野國際化”的要求，提升統一客戶服務、深度業務協同、全面風險防控及先進金融科技的能力和水平，構建財富管理、資產管理、綜合融資三環價值鏈，更加有力地支持實體經濟發展。

責任編輯：王超