2021年，將會是長租公寓行業進入強監管的一年。深圳、北京、上海已經發布相關的監管文件來規范行業，紛紛向資金池亮劍。

什么是資金池

資金池也稱現金總庫，就是把錢全部放在一個賬戶里，聽起來有點像“把雞蛋放在一個籃子里”，通常用在基金投資、房地產，或是保險領域。但是，資金池變成很多人口中的“壞蛋”，很大要“歸功”于P2P網貸。P2P作為一個中間商賺差價的生意，網貸平臺不是資金所有者，平臺只是居間撮合借款人和貸款人完成交易。在“借-貸”的過程中，P2P平臺就把大量客戶的資金放到了自己的“大池子”里。每天面對數千萬，上億元資金的誘惑，即便是坐懷不亂的柳下惠也會把持不住。下圖清楚說明了資金是如何匯聚到SaaS平臺賬戶的。SaaS平臺私自設立資金池，屬于違法甚至犯罪行為，所以要有銀行托管業務。

什么是銀行托管

為了解決信任和安全問題，銀行平臺和銀行按照托管協議約定的規則，操作指定賬戶的資金流動。典型的是基金公司、信托公司的客戶資金。按照法律規定，到有資質、有能力的六大國有銀行和16家股份制商業銀行托管，這些銀行有專門的資金托管部。這塊業務對銀行來說，責任重大、收益甚微，銀行也只愿意接量大且規范的公募基金托管業務，一般的私募基金都不太受歡迎，更不要說SaaS平臺了。所以，很多SaaS平臺基本上都是找一些中小銀行合作托管。但是，中小銀行是否愿意出資源，為每一個垂直行業定制系統？否則托管很難做到位。

如果僅僅簽署一個協議，把資金匯聚做存款，風險可想而知。過往的P2P經常宣揚自己是和銀行合作的，也簽署了相關協議，但是結果大家都知道了。過去，一些P2P網貸平臺為了彰顯合規性，會顯示某某銀行資金監管，很多人因此上當，以為平臺由該銀行托管。實際上，這僅僅是一個前端頁面！與銀行是否托管系統無任何關聯！資金托管，不同于資金監管和資金存管，三者是完全不同的概念和應用場景。資金監管，主要應用于新房和二手房買賣；資金存管，主要應用于證券交易結算，就是說證券公司提供炒股票服務，但我們賬戶里面的錢是托管在銀行的。資金監管、托管、存管，基本概念千萬別混淆，日常生活中，一定要擦亮自己的眼睛，認準“資金托管”。

平臺資金在銀行托管，就是資金池模式資金經過一系列的復雜操作，只要最后匯聚到SaaS平臺的銀行賬戶，就等于建立了資金池，這些資金的安全系數既取決于銀行是否有IT能力履行托管職責，也取決于SaaS平臺的“底線”。經營公司和做人一樣，沒有底線是不值得信任的。如下圖所示，在APP錢包頁面顯示“某銀行監管中”，如果你對P2P有所了解或者曾經使用過P2P，那么對于這個是非常熟悉的。這樣做不僅僅混淆了“存管”和“監管”的區別，更重要的是：那只是一個前端顯示而已。

責任編輯：王超