大量資金的入場把場景分期助推成為一個遍地黃金的領域，誰都想來分一杯羹。2018年以來，機構扎堆場景，車貸場景直接進入紅海，網購分期、長租公寓、信用卡余額代償等場景，迎來大量的參與者。而現在，資金剎車，誰在裸泳？

消費分期的主要場景——醫美、培訓、租房正在慢慢冷卻。

企查查提供的數據顯示，2019年，約有4萬家長租公寓倒閉，有近1.2萬家教育機構關停，倒閉的醫美機構數量也超過了2600家。裁員、止損、出逃、轉型成為中小分期平臺當前的重要選擇。

場景失血

然而，在兩三年前，消費分期各場景的表現還都很亮眼。2016年和2017年是中國醫美分期的野蠻生長階段，市場由藍海變成紅海，各個分期平臺為了蠶食眼前利益，雨后春筍一般涌現。企查查顯示，2016年至2018年，新增醫美機構約2.1萬家。當時，市場上以醫美作為主要場景的分期公司有很多，麗分期、么么貸、易美健、快分期、美分期、美眉分期、51人品、小牛、麥芽、口袋貓、麗人貸、美分寶、美娜袋、愛美貸、錦城貸、喵貸……至少十幾款產品都在盯著這個市場。各大醫美分期平臺對利息、額度、審批時間等大幅度放寬，多數平臺征信體制更是沒有納入審核過程。當時，跑在前面的平臺據說一個月能放出去2個多億。

據中整協于2018年底發布的《中國醫療美容行業年度發展調查報告》顯示，醫美分期機構在鼎盛時期的市場規模曾達到1000余家，截至2016年底，醫美分期整個市場的放款量已達60億元。而現在，業內人士稱醫美分期的業務量至少下降了60%。裁員成為大多數醫美分期平臺的共同操作。

一位醫美整形醫院的市場員工表示，最近幾個月，單月業績最好的也只有六七個分期客戶，以前每月能有三四十個分期客戶?！胺制诳蛻糇兩俑制跈C構規模的縮減不無關系?！痹搯T工表示。

教育培訓分期和租房分期也并不樂觀。教育分期的業務量還不到之前的一般，但壞賬卻是之前的2倍?！扒皫啄?，分期場景之所以遍地是黃金，是因為有金融的助推，現在，資金離場，沒有力量再支持這種虛假繁榮了?！币患曳制谄脚_負責人表示。

資金離場

確實，大量資金的入場把場景分期助推成為一個遍地黃金的領域。企名片顯示，在2015年到2017年的短短幾年內，翡翠教育完成了6輪融資。在這樣的背景下，誰都想來分一杯羹。2018年以來，機構扎堆場景，車貸場景直接進入紅海，網購分期、長租公寓、信用卡余額代償等場景，迎來大量的參與者。而現在，資金剎車，誰在裸泳？

現金貸的剎車和P2P的團滅對場景分期來說是致命的打擊。前述分期平臺的負責人直言：過去場景分期中的錢，大部分來自P2P和現金貸領域。隨著P2P的清退和現金貸被“圍剿”，分期行業被釜底抽薪。

此前，湖南、山東、重慶、河南、四川、云南、河北、甘肅、山西、大連等多個省市取締或出清不合規P2P網貸業務。據網貸之家不完全統計，自2018年11月湖南省公示首批P2P平臺取締名單至今，全國已有至少22地（含省、市）對外公示了轄區內網貸機構清退名單，合計涉及1025家平臺。另據統計，截至2019年11月底，上市公司參股、控股以及直接股權上市的P2P網貸平臺共有110家，其中37家正常運營，42家停業（包括暫停發標）及轉型，31家出現問題。

“之前，P2P的資金很多流入了分期領域，現在這些資金沒了，分期也就萎縮了?！币患曳制谄脚_的負責人表示：沒有了金融的加持，失血的消費分期很難緩過來。如果還想在這個市場活下去，就要依靠自己的實力了。

兩極分化

目前，消費分期行業的參與者呈現出兩極分化的現象。小平臺在這個市場瀕死掙扎的同時，一些頭部玩家和行業巨頭開始進場?！皥鼍胺制谶€有機會，只是需要玩家有足夠的耐心和資金堅持?！鼻笆銎脚_負責人稱，以醫美分期領域為例，前幾年太瘋狂了，只要有資金有平臺，都往醫美領域鉆，只知道女人的生意好做，單子大收益高，都顧不上風控了。然而，用戶的償還能力和騙貸中介很快將醫美分期市場打回原形。之后，資金的離場使原本就“體弱多病”的醫美分期一下緩不過勁來。

但醫美領域的市場依舊還是誘人的?，F在一些頭部平臺開始向醫美“示好”。比如，大眾點評開通了醫美頻道。而其他一些離開金融助力的分期場景也在嘗試開拓新的獲客方式。比如一些培訓機構將目標客戶下沉。

在蘇寧金融研究院研究員陳嘉寧看來，分期平臺紛紛退出市場主要有三方面原因?！跋M分期平臺眾多，競爭激烈，頭部平臺占有一定的優勢，尾部平臺，無論是在流量獲取、風控體系還是規模效應方面都無法和頭部平臺抗衡，優勝劣汰。從資金層面看，P2P清退對消金平臺的融資能力難免有影響，融資成本偏高，相對頭部平臺，尾部平臺的融資更加困難，資金成本更高。此外，監管趨嚴，進一步提升了各個平臺的運營成本，加速了一些平臺的退出?！标惣螌幷f。

責任編輯：王煊