11月28日，由湖南省地方金融監督管理局、長沙市人民政府、湖南湘江新區管理委員會指導；長沙市岳麓區人民政府、湖南湘江新區管理委員會財政局（金融辦）主辦；一本財經承辦的“2019湘江金融發展峰會銀行科技論壇”在長沙湘江新區基金小鎮會議中心成功召開。中國金融學會副秘書長、中國銀行業協會原專職副會長、數字普惠金融100人論壇主席楊再平發表了《讓數字普惠金融遍地開花結果》的主題演講。

以下為演講實錄：

金融改變生活，金融可以富民強國。更重要的是，金融能夠讓貧困弱勢群體改變命運，幫助貧困人群致富，成為強者。所以，2013年經濟學諾貝爾獲得者席勒在《金融與美好社會》一書中說“金融之美在于惠及社會大眾”。簡單而言，就是金融之美在于普惠。因此，這些年普惠金融已經成為金融經濟領域天天講月月講年年講的一個重要話題。

2016年在印度召開的金磚國家的一個普惠金融高峰峰會上，我講了兩個中國普惠金融故事：故事之一說的是中國西南貴州省一叫汪元翠的女士。她小時患小兒麻痹癥，出出進進都離不開拐杖。2003年5 月，當地一小貸機構為她提供2000元的小額信貸，支持她養豬。她用貸款建起了豬棚，買了母豬以及獸藥和飼料。到2004年初，賣仔豬獲毛利6500元。初嘗甜頭的她又繼續從協會貸了3000元，擴大養殖規模。幾年下來，汪元翠已是遠近聞名的養豬能手，也成了當地的富裕大戶。故事之二說的是中國北方內蒙古自治區呼倫貝爾草原一位叫斯仁達瓦的斷臂青年。他曾因斷臂而絕望，是鄂溫克旗包商村鎮銀行給他貸款振作了他，改變了他的命運。該村鎮銀行三次為其提供70萬元貸款支持，歷經十五年發展，成為當地家庭旅游點中規模最大、客流量最多、固定資產最雄厚的一家。

用金融方式來支持弱勢或邊緣化群體，讓他們改變自己的命運，這跟慈善財政支持不一樣，其要義即授人以魚不如授人以漁，就是我給你魚，不如教會你捕魚的方法。因為金融是基于信用的資金借貸運動，我借給你錢你一定要還的，而且一定要連本帶息還。這樣對接受支持的那一方弱勢群體就有一種責任，不是把錢用了就用了，是要還本付息的。這種責任對于受到支持的這一方來說是一種壓力，同時也是一個激勵因素，迫使他拿到錢要去創業，要去經營，然后要產生足夠的現金流來還本付息，就是要會打魚，不是把魚一次性吃掉就了事。

我們現在講大眾創業，萬眾創新，這也必需有普惠金融的支持。剛才提到希勒的《金融與美好社會》有一個重要觀點，即：金融讓人類的創造力得到了更有效的發揮。如果沒有金融，那么只有那些已經積累了財富的人才能創業。金融則使得沒有原始財富積累的人也能夠成為企業家。普惠金融可圓若干潛在企業家創業創新之夢，是大眾創業、萬眾創新不可或缺的動能。

過去講金融主要是提高效率，其實金融也有促進經濟社會公平平衡發展的功能。那就是，通過金融資源的公平分配，提高弱勢群體的金融可獲得性，改善他們的命運，從而讓經濟社會更公平更平衡發展。我們現在就面臨發展不平衡不充分的問題，而普惠金融剛好就能在一定程度上有利于解決發展不平衡不充分的問題。

再進一步看，普惠金融有助于解決金融的微結構問題。金融結構理論的創始者戈德史密斯在其經典名著《金融結構與金融發展》對金融結構的描述性定義即:“各種金融工具、金融機構、金融市場的形式、性質及其相對規模構成一國金融結構的特征?！?這首先表現為金融工具余額在其幾種主要類型中的分布狀況和金融資產總額在主要經濟部門中的分布。比如債券與股票的份額、長期債券與短期債券的份額、可流通證券的份額，以及風險不同、價格波動幅度不同的證券的份額等等。金融結構要回答的問題是，“在金融發展的各個階段上誰向誰提供資金、提供了多少資金、利用何種金融工具以及對經濟的發展有何影響等問題?！?這講的是金融的大結構問題。我們更要關注金融的微結構問題。我們知道，人要健康舒適，整個血液循環系統要暢通，尤其是一些毛細血管要暢通，人的身體最容易出現問題的就是毛細血管。金融猶如人體血液循環系統，普惠金融相當于身體的微循環或毛細血管系統，我們不妨稱之為金融微結構。普惠金融發達，微結構比較暢通，我們整個經濟發展就健康舒適。

這也就是為什么我們要天天講月月講年年講普惠金融的更深層學術理由。最早2005年聯合國就對普惠金融有一個界定，我們國家2015年出臺2016到2020國家普惠金融發展的規劃，普惠金融發展上升為國家戰略，這說明我們國家是高度重視普惠金融的。普惠金融可謂世界大事、國之大事，不可不重視。

但普惠金融做起來兩大障礙，一是成本高，二是風險高，因此，普惠金融很難普及。不解決這兩個問題，你光喊口號，很難做到讓金融遍地開花結果。工欲善其事，必先利其器。

器即技術。金融本身就是一門技術活。我們注意到總書記去年元旦新年致辭書架上擺放的《千年金融史》那本書，其中有一句著名的話：“金融的故事就是一部技術的故事”。做好金融一定有技術。而金融技術歸根到底是什么呢？是信息技術。因為金融做的是跨時空交易，跨時空資源配置?？鐣r空就充滿不確定性。這就需要有足夠的信息。誰擁有足夠的信息，誰的金融就做得好。打戰講知己知彼，百戰不殆，做金融講要知曉你的客戶，知曉客戶的業務，強調的都是信息。我們現在講金融科技，互聯網、物聯網、大數據、區塊鏈、人工智能等等，實際上都是現代數字科技派生出來的信息科技。因為這些科技有這樣一些優勢，突破物理時空局限，任何時間、任何地點都可做金融業務。同時還具有成本、風控優勢。過去講弱勢群體為什么他們的金融可獲得性低呢？不方便、成本高、風險高，現在我們講這系列金融科技，剛好在便捷高效、降低成本與風險方面具有優勢。比如螞蟻金服及網商銀行310模式，“3分鐘申請、1秒鐘到賬、0人工干預”。通過機器學習使用越來越多的細粒度數據有助于提高預付費前景的預測能力，特別是對于通常得不到銀行服務的小商戶。海量數據和網絡效應的結合可能使科技巨頭能夠緩解一些傳統上必須通過抵押品登記來緩解的信息和激勵問題。我2006年到匯豐銀行倫敦總部做半年工作訪問，讀了路透社記者寫的未來銀行那本書，書中描述當時做一筆支付業務的成本，營業網點來做的話是1.07美元，用電話銀行是0.54美元，ATM只要0.27美元，而通過互聯網來做，只要0.1美元?，F在成本更低了。微眾銀行將2018年單戶每年IT運維成本降低至3.6元。據估算，傳統國有銀行單戶每年IT運維成本大多是20-60元之間，大型股份制銀行則多在20-100元之間，城商行為50元左右，國外大銀行更是在70-300元之間，相比之下，微眾銀行運維成本遠低于同業。平安銀行“小企業數字金融”風險控制科學有效，貸中基于AI技術和風險模型群組進行系統自動化審批，貸后基于物聯網和大數據進行實時監測，同時解決了效率和風控問題。2019年3月末，服務客戶數17355戶，較上年末增長23.06%；累計發放貸款148.96億元，較上年末增長39.2%，不良率0.71%。

數字金融具有風控優勢、成本優勢，這樣使得它具有長尾效應。這個詞是來自統計學中的正態分布，即所有的事物兩個極端都是低概率，一般中間是高概率。過去做金融，有一個二八定律，80%的利潤來自20%的客戶，為什么呢？長尾80%的客戶，利潤空間是比較小的。但是由于數字金融能夠極大地降低成本，能夠在風控上面具有優勢，突破二八定律，這就是長尾效應。過去做金融有二八定律，80%利率來自20%的客戶，而這80%的客戶是被忽略的長尾。過去做不了是因為高成本、高風險；除非講政治、社會責任，但這些很難持續。

金融科技這個利器，把金融這個二八定律給破解了。按二八定律，20%的高端客戶是西瓜，80%的低端客戶是芝麻。但成本降下來，風控解決了，那80%的客戶薄利多銷，有利可圖，不就成為遍地都是的金芝麻了嗎？

近日看到一篇標題為《100萬億美元的金融科技市場向全世界窮人提供金融服務》的網熱文章，首先講了“數字普惠金融讓Dingle的命運發生戲劇性轉變”的故事。說兩年前，Amylene Dingle和她的丈夫和7歲的女兒住在巴雅塔斯，一個貧困馬尼拉附近菲律賓最大的露天垃圾場。她的丈夫在政府大樓的安全部門工作，每周收入4000比索，相當于80美元。她一直想創業，但是她失業了，沒有存款，沒有信用記錄，也無法獲得信用卡或銀行貸款。Dingle的命運發生了戲劇性的轉變，因為她回應了塔拉（Tala）的Facebook廣告，塔拉是一家總部位于圣莫尼卡的創業公司，通過智能手機應用提供小額貸款。在授予塔拉手機訪問權后，該應用程序可以巧妙地解析移動數據以評估借款人的風險，之后，她獲得了30天，20美元的貸款。她支付了15％的利息，并用這筆錢購買了冷盤，漢堡包和熱狗。她將它們標價40％，并送貨上門，在償還了利息和少量手續費后獲得了4美元的利潤。

而Tala創始人Shivani Siroya在公司位于圣塔莫尼卡的總部。她使用手機數據為發展中國家被銀行拒絕的人們建立信用。

如今，塔拉（Tala）向42歲的丁格爾（Dingle）提供貸款，使她每月生意興隆，每月收入250美元。她每周70美元的利潤幾乎使她的家庭收入增加了一倍，并幫助他們搬到安靜，干凈的Batasan Hills地區的兩居室房屋。塔拉也蓬勃發展。該基金由曾在聯合國工作的現年37歲的前華爾街分析師希瓦尼·西羅亞（Shivani Siroya）于2011年創立，已從美國頂級投資者籌集了超過2億美元，其中包括億萬富翁史蒂夫·凱斯（Steve Case）的Revolution Growth基金。Tala在2019年的收入估計超過1億美元，其估值接近8億美元。

文章總結說，很多公司向世界上甚至沒有銀行賬戶的17億人口提供基本的金融服務，像Tala這樣的公司處于這方面競爭的最前沿。向他們提供基本的信貸，儲蓄和保險服務是本世紀的巨大挑戰和機遇之一?？梢詤⑴c金融系統獲取金融服務，人們就可以購買汽車或房屋。如果遇到醫療緊急情況，他們不必求助于高利貸。他們更幸福。他們壽命更長。他們的生產力更高，生產力的提高將有助于使他們的國家擺脫貧困。服務于銀行服務不到的人群將創造明天最大的一筆財富。這既是資本主義的道德要求，也是通往最重要的未開發市場之一的途徑。盡管銀行無法服務到的人可以用現金支付一切，但還有更多的人，即超過40億的“銀行無法提供有效服務”的人群，雖然可能有賬戶，但是卻勉強維持生計，當使用支票時會被收取高額費用，并進而求助于利息較高的替代途徑比如現金貸。根據埃森哲（Accenture）2015年的一份報告，如果傳統銀行將所有未開設銀行賬戶的客戶轉變為客戶，僅傳統銀行就可以將年收入至少增加3800億美元。乘數效應是驚人的。麥肯錫在2016年估計，如果采用單一創新，即從現金轉向手機上存儲的數字貨幣，新興市場國家的GDP將在2025年之前激增3.7萬億美元，即6％?？ㄍ醒芯克泿排c金融替代中心的分析師迭戈·祖魯加（Diego Zuluaga）研究了完全金融普惠性的可能影響：“如果我們要為發展中國家的無銀行賬戶和銀行服務不足的人提供和發達國家中同樣的信貸和投資機會，可以在未來50年內輕松增加額外的100萬億美元金融資產?！?/p>

由此可見，由數字科技派生出來的一系列信息科技或金融科技，乃普惠金融之利器。為善普惠金融之事，不可不充分利用這些科技成果。正因為這樣，我們看到我們國家2016年到2020年有一個規劃，同時2016年在杭州召開的20國峰會，還通過了我們起草提案的數字普惠金融八項高級原則。

一言以蔽之，就是要讓數字普惠金融遍地開花，遍地結果，讓最廣大的貧困弱勢群體在數字普惠金融的支持下，脫貧致富，由弱變強。

責任編輯：王超