政策扶持小微民營企業發展再加碼。中國人民銀行近日宣布下調金融機構存款準備金率的同時，決定再額外對僅在省級行政區域內經營的城市商業銀行定向下調存款準備金率1個百分點。

政策之外，金融科技迅猛發展，帶動小微企業貸款模式和市場格局發生變化，小微企業的市場邊界能否隨之拓寬受到市場關注。

“本輪數字化通過技術挖掘了好企業，本質是通過技術把原先傳統功能挖掘出來的好客戶的‘池子’進一步下探?！辈ㄊ款D咨詢董事總經理何大勇在日前舉辦的“金融科技與小微貸款的未來”專題論壇分論壇上表示。

此次論壇由清華大學五道口金融學院主辦，圓桌討論由《第一財經日報》副總編輯、第一財經研究院院長楊燕青主持。

小企業金融有較大市場缺口

小微貸款的未來發展，總量指標值得關注。

據螞蟻金服旗下網商銀行數據，僅2018年，支付寶服務的中國小微企業貸款筆數超過8000萬筆，同比2017年增幅達到60%。市場測算，有納稅登記的中國小微貸款戶數約為1800多萬戶，全國有效的小微企業的總量在2000萬戶左右。

蘇寧銀行董事長黃金老表示，假設每一戶企業貸30萬，市場規模就達到6萬億，是一個數量龐大的信貸規模，大型銀行及作為補充的民營銀行等中小銀行有較大業務空間。

而從全球經驗來看，小企業金融市場空間龐大，融資供求市場缺口大的情況也很突出。

Matthew Blake以非洲普惠金融發展為例提到，目前在非洲，零售商仍偏愛現金交易。萬事達卡與聯合利華、肯尼亞商業銀行（KCB）等合作，通過用以記錄商家經營數據的數據庫，根據商家經營數據提供信用額度，設置提款限額，提供小額貸款，上述三方合作開展業務對其存貨管理等方面均有益處。

中小企業融資缺口之下，融資可持續性的挑戰如何解決？

花旗銀行董事總經理、亞太區公司金融主管Gerald F. Keefe認為，針對中小企業，銀企合作的平臺必須擁有整合資產并創造投資的能力。同時，資本市場的就緒程度和信息可及性凸顯，資本市場結構的有效調整，包括AI等各方面技術應用提供的賦能模式也在發揮作用。

金融科技提升企業還款意愿方面需加強

在普惠金融領域，技術驅動之下，銀行服務小微企業成本降低，生態系統也隨之發生改變，本輪數字化通過技術挖掘了好企業，但能否本質上提升其還款意愿和能力？

何大勇認為，之前可以獲得貸款并具備還款能力和意愿但卻并未獲得貸款的企業，在大數據手段的幫助下，會被進一步挖掘發現。

在他看來，此輪科技驅動小微企業發展，本質是通過技術把原先傳統功能挖掘出來的好客戶的“池子”進一步下探，有利于解決在風險不對稱情況下的風險定價問題。

“把原先在傳統銀行上浮出水面的這些小微企業往下又挖出一批，通過大數據向下挖掘，但這些企業本質上都是好企業，只不過原先的傳統銀行并沒有發現它的機會?！彼硎?。

但繼續下探后，觸及的群體仍具有邊界，普惠金融并未能夠提升再往下客戶群體的“造血能力”。

基于此，何大勇認為，場景化獲客、大數據分析、數字化的全線運營能力是下一步金融科技發展應加強的三個方面。

在市場風險方面，黃金老認為，金融科技能夠幫助更好地發現小微貸款的風險，但并不能消除風險，特別是系統性、區域性風險。

數據是關鍵

金融科技的發展和風險管理的進一步加強，在何大勇看來，提升都在于數據，數據的透明和開放將有利于降低成本。

數據被認為是現代經濟發展的“新石油”和“新黃金”。Matthew Blake認為，金融體系未來發展趨勢上，數據貨幣化是趨勢，市場參與者將有望從數據分析中獲益。

企業端也有除內部數據之外的訴求?！俺テ髽I內部數據外，更大的數據來源于社會、國家，如果數據能夠開放，能夠打破數據孤島，會對解決小微企業貸款難有非常大的幫助?！蔽浵伣鸱笨偛?、阿里巴巴達摩院金融智能實驗室負責人漆遠指出，數據的發展對于互聯網金融監管和數據平臺建立也提出了更高的要求。

漆遠建議，進一步解決金融科技對于小微企業融資的需求，可以將物理世界與數字世界進行連接——在應用智能化技術時，應將金融系統進行整體考慮與把控，在現有的技術基礎上進行突破。同時，科技要開放和共享，在符合監管條件以及數據加密的情況下，科技的開放和共享可以共同提高風控能力。

此外，他提到，科技要與監管合作，為監管提供服務，能夠更好的控制風險的同時也會推動金融科技未來發展。

責任編輯：王煊