參賽單位：上海玳鴿信息技術有限公司

案例名稱：數字化-區塊鏈汽車金融資產管理系統及操作方案

案例簡介：

近期，玳鴿應邀參與某信托機構的信托計劃發行，針對某汽車融資租賃公司的優質資產進行應收賬款的貸款。

在主體信用較弱的前提下，如何快速、精準地從海量資產池中篩選出標的資產，并監督資產的后續安全運行、及時處置不良資產，玳鴿依托大數據、AI和區塊鏈等技術，將資產可信數據入鏈，建立數套模型，量化入池的風險和收益，給信托機構提出了堅實的依據，從而實現資產的穿透，推動了信托計劃的順利發行和平穩運轉。

本案例，充分證明了區塊鏈技術在金融資產托管服務中的優點，支撐了信托機構的消費金融資產管理目的，并顯著提升了其對于資產包的主動管理能力。

項目背景：

以玳鴿信息服務該信托機構第一期資產標的——汽車資產展開背景介紹：

參與主體：

A機構：意圖開辟消費金融市場的某信托機構；

B公司：某汽車融資租賃公司，業務規模居于行業中游；

玳鴿：金融科技公司，為AB雙方提供資產管理服務。

背景：

B公司經營業務穩健，但由于主體資質非3A，抵押資產（分散全國各地的汽車）難以量化和確權。而A機構又有著避險訴求，缺乏技術對資產包進行有效管理，想要進軍利潤豐厚的汽車金融領域，卻難以切入。

實施項目：

面對上述機會與挑戰，玳鴿以區塊鏈為基礎，結合人工智能、大數據及物聯網等新金融科技手段提出解決方案，貫穿資產的確權、入池篩選、安全監控和風險處置等環節，提升盡調效率，保證了資產包的安全度和穿透式監管。

創新技術/模式應用：

下述步驟，均基于玳鴿為A機構和B公司部署的BaaS系統及DApp上完成：

業務數據上鏈：融資租賃公司用玳鴿DApp進行展業，上鏈經營數據真實、加密、不可篡改

資產篩選：玳鴿用自研資產包AI篩選模型對上鏈資產進行評估形成可信數字資產（包含資產規模、資產的市值、資產凈值和折扣率）

資產打包：根據金融機構的要求篩選出合格資產標的進行打包并發起融資請求，金融機構獲得應收債權并放款給融資租賃公司。

資產監控：金融機構通過bass系統實時監控資產包運行情況（收益率、逾期率、壞賬率等），能第一時間鎖定問題資產點，采取替換等處置措施。

解決行業哪些痛點：

依據以往為客戶服務，在實際業務中碰到的困難，我們總結，能解決如下行業難點：

1、 確權：

資產的確權：針對傳統項下（例如供應鏈、票據流轉、應收賬款保理等）的金融資產確權難，導致權責不清，風控流于形式等痛點，我們通過分布式存儲機制，強化資產的權屬界定，從而降低供應鏈風險；

2、 盡調及貸后風險控制：

海量資產的盡調和貸后的風險控制：針對諸如汽車、信貸和消費等資產小額分散的行業，提出差異化的資產入池篩選模型和貸后的風險預警處置等模型，解決傳統項下抽樣調查無法覆蓋海量資產進而導致偏誤的痛點，提升了資產包的定價精度，滿足金融機構的合規要求；

3、 融資：

為中小企業融資紓困：針對弱主體信用下的資產篩選、風險評估和運行監控等難題，基于“1、2”等提出整套解決方案，解決相關行業內，非頭部企業的融資難、融資貴等痛點。

執行過程及風險控制：

1、 提出方案：在融資租賃公司B向金融機構A發起融資申請后，玳鴿經過初步盡調，提出了對應的解決方案，方案包括模型的建立和SDK的部署等；

2、 資產篩選：A機構基于玳鴿提供的若干模型及自身要求，對B公司的部分存量資產利用進行初篩，確定資產包的概況（規模、優劣度和剩余期限等）；

3、 B公司盡調：A機構對B公司進行實地盡調；

4、 內部風控合規：A機構內部過會，確定是否合作，授信規模及條件；

5、 資產打包：A機構通過玳鴿部署的SDK，在線上進行最終的資產打包；

6、 計劃發行。

過程中的風險控制：

風險主要在于，基于對行業的理解和融資雙方的訴求，建立的資產入池篩選等模型務必經過完整的α-β測試，若模型偏誤較大，存在劣質資產入池或監管乏力的風險。

對此，玳鴿基于8年的汽車金融服務經驗，深度參與行業調研，并組織算法專家，不但打磨并試驗相關模型，有效控制了可預期的風險。

效果評估：

玳鴿助推的本信托計劃，提升了信托機構的主動管理能力，符合資管新規要求。

1、 豐富資產：拓展持牌金融機構的資產選擇范圍，從傳統的房地產（已開始受到監管限制）到利潤豐厚的消費金融，玳鴿利用技術實力幫助機構解決了分散資產的篩選、評估和運行預警等難題，為機構拓展消費領域奠定了基礎。

2、 科學盡調：提供數學模型量化入池資產，資產盡調的履行可在線上完成，極大降低了信托的人力成本，同時，模型做到資產全覆蓋，也降低了傳統抽樣調查造成的偏差。

3、 盤活存量：幫助中小融資租賃公司盤活了手里的存量資產，促進行業健康發展。

4、 資產確權：進行了資產的確權，降低雙方的交易成本，在未來，資產的交易會脫離繁瑣的公證，資產流轉的加速，推動了經濟的增長。

責任編輯：方杰