支付行業鏈條中，移動端獲客紅利逐漸消失之時，商戶端已成各家支付巨頭發力重點。

　　根據Quest Mobile數據，2018年三季度，移動互聯網用戶僅增長千萬。21世紀經濟報道記者統計，按照月活用戶數(簡稱MAU)來看，截至2018年6月末，微信支付MAU為8億、支付寶國內MAU為7億、壹錢包MAU逾2000萬；中國銀聯的云閃付APP未公布MAU，用戶數突破1億。

　　可以說，國內用戶端新增已有限，但商戶端依然潛力可期。而目前支付巨頭對商戶端的拓展策略類似，可謂“一橫一縱”：“橫”是跟隨出境游旅客步伐，走向海外市場；“縱”是國內線上線下垂直場景和商圈。

　　用戶端趨飽和

　　支付行業玩家中，有較大影響力的有幾方，一是央行旗下中國銀聯，二是第三方支付巨頭微信支付(支付牌照為財付通)、支付寶，其余第三方支付公司一般只在所屬產業領域內擴展業務；此外，華為、小米等手機廠商近期也在發力支付業務。但經過多年發展，移動支付紅利期漸行漸遠，新增用戶放緩。

　　根據益普索2018年10月發布的數據，截至2018年9月末，第三方移動支付在手機網民中的滲透率(最近三個月內使用過的比例)高達92%。其中，財付通、支付寶的移動支付交易量份額基本持平，共同占據約92%的市場份額。

　　第三方支付巨頭的活躍用戶數已經超過總人口的一半，未來增長空間已經有限。騰訊財報顯示，截至2018年6月末，騰訊支付業務的月活躍賬戶已超過8億；截至9月末，支付的日均成交量同比上升逾50%；阿里巴巴財報顯示，截至2018年9月末，支付寶的國內年度活躍用戶超過7億。

　　“微信支付月活用戶已經超過8億，按照微信APP月活10億計算，微信的月活80%是支付的月活?！?018年12月，騰訊金融科技副總裁陳起儒對21世紀經濟報道記者表示，微信紅包2014年每日收發總量約為2000萬元，到2017年已增長為每天142億元，三年時間增長700倍，這一爆炸性增長帶動了更多人進入移動支付行業。特別是，移動支付更適合打車出行、吃飯買單等小額、高頻的場景，目前也覆蓋了一些百貨等稍微大的金額。

　　此外，中國平安集團旗下支付牌照壹錢包公布數據顯示，截至2018年上半年，壹錢包交易規模超3萬億，累計注冊用戶突破1.6億，月均活躍用戶逾2000萬。

　　此前錯過了二維碼掃碼支付爆發期的中國銀聯，近期也在發力移動支付。2018年11月26日，中國銀聯宣布，云閃付APP用戶數突破1億。12月12日當天，云閃付APP新增百萬注冊用戶，但銀聯未公布云閃付APP的活躍用戶數。

　　可以說，移動支付的用戶紅利期正在逐漸消失。根據Quest Mobile發布的2018年秋季報告，2018年三季度，中國移動互聯網用戶僅增長千萬。

　　縱深挖潛商戶端

　　不過在用戶數趨飽和之時，移動支付量仍在迅猛增長。根據央行數據，2018年三季度，移動支付業務169.35億筆，金額65.48萬億元，同比分別增長74.19%和32.91%。這意味著潛力依然，但未來的發力點將有所不同。

　　支付鏈條包括用戶端、清結算、商戶端，后者正是當下發力點，即支付巨頭“一橫一縱”策略中的縱深策略，深度布局國內線上線下垂直場景和商圈。

　　目前在商戶端的2C領域，線下部分，存在NFC和二維碼支付兩種路徑。微信支付、支付寶等第三方支付通過二維碼接入商戶，銀聯也將二維碼作為推廣重點。線上部分，各家支付機構均通過將支付接口嵌入鐵路12306、外賣等各大消費類APP，作為把握線上商戶端的手段。

　　對于NFC和掃碼支付，一位銀聯人士表示，銀行的優勢仍在銀行卡等NFC支付，二維碼支付更多是一種防守策略。另一支付機構負責人認為，NFC支付對收單環境、首單成本要求不低，對商戶、收銀員有較高的操作要求，而且POS機等必須是商戶資質申請，需要營業執照，在小型商戶群體，NFC推廣難度比較大。

　　不過，銀聯近期加大了移動支付的推廣力度。一位西南地區銀行業內人士表示，近期當地央行要求各銀行分支機構推廣移動支付，各營業網點都安排了推廣任務，并對POS機具改造、銀聯云閃付受理標識布放、銀行前臺人員和收銀員培訓、移動支付場景搭建、商圈移動支付受理情況進行檢查。

　　“部分銀行之前準備的POS機具沒有考慮銀聯，因為商戶端接受程度不高，現在央行要求改造。特別是要支持線下二維碼支付。而且，每家銀行都背負了任務要求，包括推廣物料、改造終端等，要求銀行自己出費用，必須完成?！鄙鲜鋈耸勘硎?。

　　“微信有專門團隊負責前端商戶和支付拓展，雖然微信支付的覆蓋率不斷提升，但是在體驗細節、細分場景上還可以做很多事情，包括產業互聯網?！标惼鹑灞硎?。

　　覆蓋線下商圈后，對于線上，騰訊和阿里投資滴滴、摩拜、ofo等出行場景，拿下網約車、共享單車等支付場景。比如2018年12月19日，騰訊在深圳宣布，微信支付聯合深圳海岸城打造智慧商圈和全生態無感停車的全國首家案例。當前，支付機構發力的重點是公交、地鐵等公共出行領域，均已在多個城市推出“乘車碼”。

　　手機廠商則選擇與發卡行合作推進支付業務的策略。

　　“用戶從實體銀行卡、公交卡支付轉向手機支付的趨勢很明顯，我們的策略是和銀行合作，并幫助發卡行落地二類戶和三類戶，擴大消費用戶數。按照監管要求，這兩類賬戶是監管對于支付業務的主推賬戶類型?！?2月20日，華為消費者云服務Huawei Pay業務部部長孫建發對21世紀經濟報道記者表示。

　　孫建發說，在支付鏈條中，Huawei Pay為發卡行提供支付支持，不觸碰現金流。今年發展非常迅速，截至目前，Huawei Pay在2018年的發卡量同比增長3倍，交易流水同比增長4倍，交易量同比增長4倍；Huawei Pay已支持十多個地域交通卡、覆蓋160多個城市公共交通系統刷卡。

　　騰訊二季度財報數據顯示，微信支付已經接入了超過80個行業的商戶，線下商業支付筆數同比增長280%，并且商業支付筆數占總交易筆數的比例首次過半。

　　在一些支付巨頭看來，支付的下一步，是產業互聯網。陳起儒表示，之前，支付機構在2C的消費互聯網做了很多服務和準備，但是對于2B的產業互聯網上還缺少一些服務場景，因為很多商戶對資金結算有很多需求。例如，集團商戶如何把錢分到子商戶，包括費率、扣除成本計算等。

　　他說，“微信支付在產業互聯網方向都做了一些調整，包括云計算。我們其實更多是一個工具、鏈接器，我們需要場景、產業，我們把用戶的吃、車、住、行已經服務得很好了，B端還有很多的機會，我們還要繼續挖掘，很多行業內的系統沒有辦法使用微信支付，我相信未來會更加的無縫?！?/P>

　　橫向拓展海外市場

　　海外市場亦是“廣闊天地大有可為”。各支付巨頭的“橫向”策略即是跟隨出境游旅客步伐，走向海外市場。

　　“在未來1-2年內，可以看到在全球一些新的地區，有一些和騰訊有關聯的‘新錢包’出現?！标惼鹑灞硎?，騰訊已在中國香港、馬來西亞兩個地區拿到支付牌照，在一些微信覆蓋率相對比較低的地區，將通過和一些合作伙伴搭建基于其他平臺的支付工具。對于歐洲，原有的技術和模式不一定適合該市場，需考慮其他方式和技術介入。

　　目前，伴隨著國人出境游的腳步，微信支付在超40個國家和地區拓展當地商戶，滿足出境游的購物需求，支持超過17個幣種為商戶直接結算。

　　螞蟻金服則主要聚焦于為出境游客提供可直接支付人民幣的移動支付，連接周邊商家、景點、出行和退稅服務等，已覆蓋境外逾40個國家和地區數十萬商戶。此外，與戰略合作伙伴打造給境外用戶使用的移動支付錢包，如印度Paytm、菲律賓GCash等，已經在9個國家和地區提供服務。

　　支付寶的擴張布局被認為“較為激進”。阿里巴巴財報顯示，2018年二季度，螞蟻金服虧損3.52億美元。阿里巴巴稱，虧損主要是用于維持螞蟻金服本季度在用戶獲取、產品創新和國際化擴展方面的投資。

　　對于海外業務拓展的難點，陳起儒表示，海外需要考慮很多風險，包括反洗錢、KYC等領域，例如香港沒有可供KYC的識別系統，需考慮科技風險。

　　他表示，境外人士短暫停留訪問中國，想體驗移動支付，也可以使用境外五個信用卡組織發行的卡綁定微信或微信海外版(Wechat)，體驗電商或微信紅包，但缺少KYC的必要信息會有一些限制，主要是涉及到跨境支付、交易反洗錢、反欺詐等風險，小額度的場景則基本可用。

責任編輯：方杰