網友@遙遠的地平線：不久前出臺的《關于規范金融機構資產管理業務的指導意見》，要求銀行理財產品打破剛性兌付、不再保本，這對投資者有哪些影響？
浦發銀行大連分行理財師錢孟：其實現在在銀行還可以買到保本理財產品，不過未來保本保收益的理財產品將逐步退出歷史舞臺?！吨笇б庖姟方o出的過渡期至2020年。也就是說，在2020年年底之前，去銀行還能買到過去存量的保本理財產品。過了過渡期，也就是到了2021年，銀行將不再提供保本型理財產品。消費者要改變將銀行理財產品視同銀行存款的理財習慣，形成自負盈虧的投資理念。
《指導意見》明確，封閉式資產管理產品的最短期限不得低于90天，這意味著3個月以下的封閉式理財產品將消失。此外，銀行不能再通過滾動發行超短期理財產品并投資到長期資產當中以獲取期限利差，也不能通過開放式理財產品實行期限錯配。這樣規定是為了進一步限制短期投機性理財產品。金融消費者需要改變投資習慣，更加注重長期的投資機會。不過，這并不意味著短期理財產品就沒有了。未來金融機構將對理財產品實行凈值化管理，如果要開展短期投資，未來可以考慮開放式凈值型產品。
過去，銀行的理財產品都是預期收益率模式，投資者并不清楚自身承擔風險的大小?！吨笇б庖姟芬蠼鹑跈C構對資管產品實行凈值化管理，通過凈值化管理后，銀行收取管理費之外的投資收益應全部給予投資者，投資者在此基礎上自擔風險。通過凈值化的管理，金融消費者能清楚產品的風險大小，知道自己的收益空間，也將逐步建立起買者自負的投資理念。
責任編輯：王超
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