2017年智能投顧市場高速發展，銀行、券商、BATJ等互聯網巨頭加速入局，公募基金、保險資金也紛紛涉足，產品進入集中爆發期，在經歷過各大機構的爭相布局以后，業界普遍認為，2018年有望成為智能投顧在金融業的普及年，甚至會成為金融機構互聯網服務的標配。

　　瞄準千億理財需求缺口

　　中國證券業協會數據顯示，截止2017年底，已開戶投資者(包括機構投資者)數量達1.3億，但是證券公司注冊投資顧問數量僅為3.6萬人，平均每個投顧需要服務3600名客戶，人才資源分配捉襟見肘。相比于傳統投顧人力成本高、客戶覆蓋率低、咨詢服務主觀性強、非標準化，智能投顧在投資場景應用中的優勢明顯。

　　外資投行瑞信預計，2016-2021年全球中產階級新增2億人。國內新興中等收入群體的崛起進一步放大理財需求缺口。財富管理大時代下，券商自然不會放過“智能投顧”市場這塊大蛋糕，紛紛借助科技力量提升投資顧問服務能力，并推動券商經紀業務轉型。

　　盡管在被稱為“智能投顧元年”的2015年，互聯網公司一馬當先，借鑒Betterment、Wealthfront等美國智能投顧公司的成功經驗，率先試水智能投顧業務。據不完全統計，國內已經有至少17家證券公司積極發布了智能投顧產品，廣發證券在2016年6月率先推出首個券商機器人投顧“貝塔?！?，引領券商在金融科技的布局潮流，其他券商緊隨其后，平安證券一賬通、長江證券iVatarGo等陸續上線，智能投顧浪潮在不到2年的時間內迅速席卷金融行業。

　　券商產品遍地開花特色不同

　　有科技賦能的、可視化、陪伴式的智能投顧業務有望真正推動券商經紀業務轉型，提升對零售客戶的服務水平，形成券商的核心服務能力。而隨之催生的為金融機構提供人工智能技術+服務的第三方創業公司也不斷涌現。

　　全球首家擁有A股證券投資人工智能系統的北京艾真融科董事長張家林表示，隨著金融科技的發展，智能投顧在金融領域的應用會越來越廣泛，艾真融科強調用技術驅動，基于“人工智能+云計算”的證券投資人工智能(SIAI)技術和服務，通過與券商、銀行、保險、公募、私募等持牌金融機構合作，改變投資策略的生產方式，減少人力參與的因素，提高機器智能，目前已經與天風證券在內的多家券商達成廣泛合作，即將推出智能投顧產品。

　　政策明確導向監管指引規范

　　2017年11月，五部委聯合發布了《關于規范金融機構資產管理業務的指導意見(征求意見稿)》。在新監管規則的規范與引導下，中國資管行業將被重塑，進入穩健經營、創新發展的新時代。新規首次對智能投顧業務的定義、開辦資質、信息披露、模型報備、風險隔離等做出規定，中國智能投顧業務正式進入“有法可依”的規范發展階段

　　今年兩會期間，李克強總理在2018年的政府工作報告中指出:“做大做強新興產業集群,實施大數據發展行動,加強新一代人工智能研發應用。發展智能產業,拓展智能生活。運用新技術、新業態、新模式,大力改造提升傳統產業?！笔聦嵣?這是繼2017年首次寫入之后,人工智能第二次被寫入政府工作報告。

　　在各種政策利好條件下，金融插上科技的翅膀，以大數據和機器學習為基礎的人工智能，將開啟中國財富管理未來發展新的篇章。據權威在線統計數據門戶Statista測算， 2017年中國智能投顧管理的資產超過288億美元，其中年增長率高達87.3%，未來5年國內智能投顧資產管理規模及覆蓋人數的年復合增長率均超過100%。預計到2022年，智能投顧管理的資產總額將超過6600億美元。

　　目前，券商在財富管理業務上正在從傳統的通道服務提供者向綜合金融服務商轉變，智能投顧由于一對多、邊際成本可以忽略不計的特征，正好彌補專業的人工投顧服務人數有限這一不足，每家券商的“投顧機器人”各具特點。從用戶數量，投資金額等方面來看，券商的智能投顧產品都保持一個高速增長的態勢。

　　多家券商負責人表示，未來的證券服務產品需要擺脫工具的傳統定位，通過引導式、智能化的服務幫助客戶形成理性的投資理念和良好的投資習慣，創造持久的財富積累，提供差異化的服務也很重要。大數據的應用和投資資訊內容與投資者個性化需求的對接有可能實現產品的智能化，從而幫助客戶找到自己的投資之路。

　　但也有業內人士強調，智能投顧是吸引年輕客戶和初級投資者的有效手段，但有了客戶基礎之后，券商還須對客戶分層，提供不同的增值服務，并實行差別定價，才能真正留住長尾用戶。

責任編輯：韓希宇