依托龐大的經濟規模和人口基數，中國的支付清算業務發展迅猛、前景廣闊。以第三方支付機構為代表的新型支付體系，給傳統商業銀行帶來沖擊。商業銀行擁有豐富的電子支付經驗、完善的風險防控體系，應當揚長避短，探尋互聯網支付發展的新路。

　　本文從商業銀行互聯網支付發展概要起筆，闡述了商業銀行三足鼎立中的“匯”在科學技術發展下的新生，梳理了近年來支付體系的重點政策法規。再從第三方支付機構的角度，闡述其技術革新走過的發展歷程，分析這幾年蓬勃發展的第三方支付相較于傳統銀行的優劣勢，以及給商業銀行帶來的機遇與挑戰。

　　在此基礎上，本文建議傳統商業銀行重視互聯網支付業務，與第三方支付競合發展：一方面與第三方支付實現合作共贏，另一方面直接再造互聯網支付鏈。商業銀行再造互聯網支付鏈首先要打造聯通內外的支付平臺，形成統一的用戶體系。以用戶為起點，以場景為抓手，以移動支付為重心，以社區支付生態體系和農村支付體系為途徑，實現互聯網支付的突破，進一步找尋互聯網金融的藍海。

　　最后，本文將幾家傳統的商業銀行近期在互聯網支付發展上的經驗進行了總結評述，它們的策略對傳統商業銀行發展互聯網支付具有良好的借鑒意義。

　　第1章 匯通四?！虡I銀行互聯網支付發展概要

　　一、商業銀行支付煥然新生

　　對于傳統商業銀行而言，“存、貸、匯”三足鼎立，然而其中的“匯”一直落后于“存”、“貸”的發展。2011年，國家“十二五”規劃將支付行業列入重點發展產業之一。緊隨其后出臺的電子商務“十二五”規劃，把電子支付行業作為電子商務服務業的先導和核心。隨著科技進步，中國的支付行業經歷了網銀支付模式、支付平臺模式，如今，移動支付、近場通訊功能支付（NFC）等跟隨互聯網發展而開發出來的新型支付模式方興未艾。研究表明，2016年中國金融科技所服務的目標客群中，電子支付用戶滲透率最高，超過60%。但曾經由商業銀行獨占鰲頭的支付業務，現今被第三方支付機構分去了一杯羹。

　　隨著央行《非金融機構支付服務管理辦法》及其《實施細則》的出臺，第三方支付牌照的發行開始提上日程。2010年同年，央行首次發放第三方支付牌照。截止到今天，擁有第三方支付牌照的機構有267家（不含被撤銷牌照的兩家）。隨著電子商務的蓬勃發展，網購平臺頻頻造勢、不斷刷新紀錄，第三方支付業務如日中天，商業銀行感受到強大的壓力。許多傳統商業銀行都積極推進自己的電商業務（如工行“融e購”、交行“交博匯”），通過商貿增加支付途徑，不斷豐富各類支付場景，與第三方平臺爭奪市場。不少商業銀行結合已有的電子支付體系（網上銀行、手機銀行），加入新的支付科技與渠道（NFC），商業銀行互聯網支付煥然新生。

　　現任證監會主席劉士余于2014年在其論文《促進我國支付服務市場健康發展》中表示“我國多層次支付服務市場格局基本形成，為疏通貨幣政策傳導、加快社會資金周轉、維護金融穩定發揮了重要作用?！彼岢鱿乱徊桨l展的重點，一是要統籌規劃支付服務市場體系建設；二是適應技術變革和市場需求，鼓勵支付工具與服務創新發展；三是完善支付法規和治理體系，切實防范支付體系風險；四是積極承擔社會責任，引導和推進支付普惠服務發展。中國支付體系的發展對市場參與者和監督者都提出較高層次的要求。

　　二、支付行業政策接踵踏來

　　“十二五”規劃將支付行業作為重點產業，有關部門的配套政策也相繼完善。下表1總結了近年來關于支付體系的重要監管政策，并在后文中進行了詳細闡述與解讀。

　　2010年6月14日，中國人民銀行出臺《非金融機構支付服務管理辦法》，對網絡支付、預付卡的發行與受理、銀行卡收單機構的資質要求、申請與許可、監督與管理進行了規定，并在同年12月出臺了對應的《實施細則》。

　　2013年，支付寶實名用戶達到三億，更令人矚目的是，6月17日余額寶上線，頃刻間風聲鶴唳，商業銀行窮途末路聲音四起。比起所謂取代言論更直接的問題，是支付寶當中的預收代付貨幣資金的處理。6月，央行出臺《支付機構客戶備付金存管辦法》，對支付機構的備付金安全進行監督管理，包括業務準入、資金安全、規范程度等方面，保障廣大消費者的資金安全。

　　2014年4月，為規范商業銀行與第三方支付機構的合作，央行和證監會聯合發布了《關于加強商業銀行與第三方支付機構合作業務管理的通知》。第三方支付發展的同時，各家商業銀行也緊跟風向，與各家支付機構展開合作。

　　2015年12月28日，網絡支付新規《非銀行支付機構網絡支付業務管理辦法》千呼萬喚始出來，為支付機構提供差異化的創新支撐。

　　2016年，經歷了“P2P風波”后，各項互聯網金融、支付相關的政策規范更為頻繁地出臺。4月17 個部門聯合發布《非銀行支付機構風險專項整治工作實施方案》，下轄7個子方案，展開對互聯網金融的專項整治。此次專項整治的目標，從短期看是規范各類互聯網金融業態，但從長遠看，旨在切實發揮互聯網金融支持大眾創業、萬眾創新的積極作用。8月，一條女孩被騙學費含恨離世的新聞引起了全社會的關注。為了打防新型犯罪，9月30日央行頒布《關于加強支付結算管理防范電信網絡新型違法犯罪有關事項的通知》（下稱261號文），從加強賬戶實名制、阻斷電信網絡新型違法犯罪資金轉移的主要通道、加強個人支付信息安全保護、建立個人資金保護長效機制等方面采取有效措施。11月25日，央行再度發文《關于落實個人銀行賬戶分類管理制度的通知》，主體思路是繼261號文后再次對銀行向用戶開立II、III類戶和用戶使用II、III類戶進行進一步的規范完善。

　　2017年剛開年，人民銀行10號文《關于實施支付機構客戶備付金集中存管有關事項的通知》頒布，對支付機構備付金的繳納要求、繳納比例作出了更為嚴格的規定。

　　從近期發布的支付監管政策可以看出，相關政策的出臺呈現密集化、分層化、細致化的特征?？梢灶A期，未來在支付領域監管部門將不斷有更為規范、全面的規定接踵而來。

　　第2章 雨后春筍——第三方支付發展歷程

　　商業銀行與第三方支付機構既競爭又合作，促成了中國支付行業的飛速發展。站在商業銀行的角度，一方面，第三方支付作為互聯網金融的重要組成部分，是以幫助實現資金轉移為特征的不可或缺的互聯網支付工具；另一方面，正由于第三方支付業務的蓬勃發展，商業銀行的支付結算面臨前所未有的挑戰。

　　一、技術革新帶來的翻天覆地

　　引領第三方支付發展的，是技術更新帶來的變化。1998年，國家電子商務工程啟動。1999年，國內最早的一批第三方支付機構北京首信和上海環迅成立，他們在技術上實現了為客戶提供統一的支付網關接口。2003年，阿里巴巴推出支付寶，作為淘寶網交易的信用中介，第三方支付讓異步交易的隱患得到一定程度的減弱，交易雙方的信用被無形地增強。隨著智能手機的普及，以移動支付為代表的第三方支付機構興起。與此同時，各大商業銀行APP如雨后春筍般涌出。據調查，第三方機構的線下交易量2014年起已經超過銀行，收單業務的優勢已經向著移動端轉移。隨著近年近場通訊技術（NFC）的發展，第三方支付機構又開始了全新的線下體驗創新。

　　相對于商業銀行的傳統支付，第三方支付具有用戶操作簡單、方式靈活多變、傳播迅速廣泛等特點。它不僅僅是中國互聯網金融的重要組成部分，更構筑起了互聯網經濟發展的基礎建設，也是金融機構獲客、粘客、活客的重要網絡渠道。

　　二、第三方支付對商業銀行的影響

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　　第三方支付相較于商業銀行傳統支付有其特有的優勢，這些優勢既是第三方支付發展的歷史特點，同時也構成了對商業銀行失守傳統支付陣地、客戶流失的威脅。

　　第一，信用擔保。第三方支付在發展過程中，漸漸承擔起擔保交易功能，保證交易雙方資金安全。有了交易雙方的信任基礎，便可以減少欺詐行為，促成電子商務交易合作。第三方支付信用中介功能的發展，沖擊了傳統商業銀行的市場地位，削弱了商業銀行的中介功能。

　　第二，降本增效。一方面，第三方支付很好地體現了互聯網思維中的“免費思維”。與傳統的商業銀行支付業務相比，第三方支付降低了資金在銀行間跨行流通的成本，從而能夠為用戶減少相應手續費，增加邊際效益。第三方支付提供的支付結算業務與商業銀行的相似，而收費卻很低，對銀行中間收入業務造成了明顯的擠壓。另一方面，第三方支付增強了資金的流動性，減少了物理卡片的使用和損耗，實現了對行業內資金結算管理的流程再造，提高資金流轉效率。不僅如此，第三方支付較高的信息處理分析能力，實現了“物流、信息流、資金流”的高效運轉。第三方支付的“開源節流”，挑戰著傳統商業銀行的服務體系，沖擊商業銀行的盈利模式。

　　第三，定位精準。第三方支付從支付結算這一滲透到民眾生活方方面面的渠道入手，定位于中小企業、電子商務及個人支付，偏向于滿足中小企業的融資需求、小額零售的支付需求，集中服務“長尾客戶”。近年來，第三方支付取代網上銀行成為最受互聯網支付用戶青睞的支付方式，動搖了傳統商業銀行的客戶基礎，造成商業銀行潛在客戶流失。更為重要的是，第三方支付中植入“客戶至上”的互聯網思維，潛移默化地改變著客戶的行為習慣。此外，第三方支付牢牢把握“渠道為王”的理念，打造支付平臺，構筑全新的支付生態系統，身后蘊藏著海量的潛在客戶群，這才是真正應當令傳統商業銀行感到不寒而栗的。

　　第四，集中度高。第三方支付機構數量龐大，采用廣泛合作的方式，市場集中度非常高，容易形成規模效應。研究機構數據表明[1]，2017年第一季度中國第三方移動支付交易市場規模達到22.7萬億元，同比增長113.4%。支付寶的份額同比增長2.2%，目前已經達到了54%。另一方面，騰訊旗下的財付通漲幅為1.7%，達到40%。支付寶和財付通合計占據了國內移動支付市場94%的份額，第三方支付形成寡頭市場。

　　第五，發展迅猛。第三方支付業務具有較強的市場滲透力和創新能力，發展速度遠高于商業銀行的電子渠道。此外，第三方支付業務降低了金融業務的門檻，人才和技術能夠為更多的小微支付、小微信貸服務，更好地詮釋了普惠金融的內涵。

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　　許多學者認為，第三方支付給商業銀行帶來了巨大的負面影響，梁燕子（2017）通過實證研究得出：基于第三方互聯網移動支付的視角，互聯網金融的發展與貸款、存款增長率明顯負相關，對存款增長率的負效應更為明顯。然而，第三方支付加速了商業銀行的金融脫媒，給商業銀行帶來的既是挑戰也是機遇，傳統商業銀行可以抓住第三方支付的短板，發揮自身優勢，找尋改革的出口。

　　第一，無法獨立。第三方支付作為傳統銀行業的延伸和拓展、提高效率的新方式，雖在一定程度上擠壓了商業銀行的盈利空間，但仍舊難以形成根本性的替代。一方面第三方支付仍然依靠商業銀行系統進行資金運作，既沒有創造出新的支付工具，也沒有貨幣創造能力。另一方面商業銀行在中國經濟中占有壟斷地位，第三方支付的背后依舊依靠商業銀行支付體系的支撐，渠道并未也并不能夠獨立于商業銀行。此外，商業銀行擁有較高的行業準入門檻，良好的信譽和品牌，廣泛的業務服務范圍，遍布全國的網點覆蓋和客戶基礎，加之強大的產品創新能力，使得第三方支付很難動搖商業銀行根基。

　　第二，資金不足。從根本上來看，第三方支付使用是與商業銀行相同的貨幣資金。前文所指的第三方支付所具有的優勢，必然會對商業銀行傳統支付結算帶來影響，但更多的體現在技術層面。雄厚的資金實力和專業的人才儲備是商業銀行的強大后盾，17年新出爐的備付金要求給第三方支付帶來嚴峻考驗。

　　第三，風險暴露。第三方支付機構在探索中萌芽、發展，即便政府管控第三方支付牌照，不斷出臺更為嚴格規范的行業規則，仍舊有些平臺風險滋生，以撤銷牌照收場。在這一點上，商業銀行的優勢十分突出。經過歲月的沉淀，商業銀行有較為成熟健全的風險控制體系、嚴格規范的風險監管制度，能夠為商業銀行的交易安全提供保障。

　　第3章 相得益彰——商業銀行互聯網支付發展重點

　　商業銀行與第三方支付并非排他性的競爭關系，他們有著共同的發展目標，有相互制約的優勢與缺陷。下文從商業銀行的角度首先探討與第三方支付機構的競爭和合作，探尋商業銀行互聯網支付發展的路徑、互聯網金融發展的未來模式，并審視互聯網支付風險的監督與管理。

　　一、商業銀行與第三方支付競合發展

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　　商業銀行為第三方支付提供清算服務，第三方支付也增加了線上銀行卡的使用頻率。經濟學家巴曙松在2013年《政府監管部門應當鼓勵有序競爭》中提到：“在網絡支付安全方面，第三方支付業與商業銀行（包括銀聯）的利益訴求是一致的，支付服務的安全控制、風險管理是未來合作的重要領域。應當推動商業銀行和第三方支付企業在電子商務融資、數據挖掘、交叉營銷和移動金融等方面開展深入合作，促進彼此商業模式的創新和融合，取長補短，共同構筑高效、平衡、健康的電子商務和互聯網金融生態圈?！钡谌街Ц稒C構的外部化比內部化需要的成本更低。因此，相較于成本巨大、監管謹慎的自建和收購第三方支付機構模式，商業銀行較好的前進路徑是與第三方支付機構合作，實現便捷性與安全性的有效平衡，許多商業銀行早已踏出這一步。

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　　商業銀行相較于第三方支付平臺，具有在大額支付上的不可撼動的優勢，同時因歷史原因具有更好的安全性和穩定性，部分功能無法被第三方支付機構取代。商業銀行可以充分發揮自身的風控優勢，直接再造互聯網支付鏈，即：從構建聯通內外的用戶體系開始，推動自身網上銀行、手機銀行的創新轉型，以移動支付為重點，打造社區支付生態體系，推動中國廣大農村的經濟發展，下面進行詳述。

　　二、商業銀行互聯網支付發展的路徑

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　　第三方支付可能不是商業銀行創造利潤重點業務，卻是重要的獲客粘客渠道，得到大量穩定忠實用戶，是開展業務的基礎。此處所指的用戶，是相較于賬戶更為深遠的概念。前文提到了多個互聯網思維，除了“免費思維”、“客戶至上”以外，“用戶思維”對商業銀行也具有很強的借鑒意義。新出臺的賬戶分類管理制度，為商業銀行引客提供了更為便利的條件?；乜粗Ц秾毜某晒?，是它做到了讓用戶“不得不”使用支付寶。先是使用支付寶在銀行卡間轉賬無需手續費；再是閑置資金可以在余額寶中生息，遠高于銀行的活期利息，拉近了貨幣基金和人們的距離，形成了支付寶帝國的支柱。商業銀行除了與第三方支付合作以外，還可以從搭建自身的支付體系入手，貫通平臺內外。

　　1、構建靈活開放的賬戶體系

　　統一的賬戶體系是互聯網金融平臺發展的重要基礎，將打通信息流和資金流，不僅有利于交叉銷售，也是互聯網金融發展的基礎。商業銀行可以立足現有賬戶體系及創新II、III類賬戶應用，整合包括第三方支付在內的多種支付形態，構建開放、融通的支付結算平臺，試點創新的金融互聯網服務模式。賬戶可以打通商業銀行及其子公司已有賬戶，鏈接他行卡，以及賬戶系統中資訊類的賬號信息，記錄客戶的存款信息、理財信息、交易信息等等。重點建設支撐賬戶發展的核心應用，包括資產管理、貸款、第三方支付等統一賬戶及數據分析體系。

　　2、劃分賬戶模塊，拓展應用場景

　　統一的賬戶體系按照模塊內容分，可分為賬戶模塊和行為模塊。賬戶模塊包含客戶基本信息，行為模塊包含除賬戶模塊以外的客戶可應用的全部場景、系統交互等。按照更新頻率分，可分為動態模塊和靜態模塊。動態模塊是指實時的賬戶信用更新、資訊查詢反饋、可添加的場景等；靜態模塊是指短期不會變動的模塊，如注冊信息等。

　　研究各類賬戶在場景化平臺的應用和推廣，是構建賬戶體系的基礎。應用場景包括但不僅限于：理財、保險、繳費、消費、貸款、資訊等。利用II類賬戶，配合商業銀行自有互聯網支付渠道，為客戶電子商務、社區生活、線下支付等各類消費場景提供服務，并不斷拓寬支付場景；利用III類賬戶在小額多頻次、對效率要求極高的支付場景即時獲客，實現更多場景的獲客覆蓋。賬戶體系將支付創新及場景應用融入其中，貫穿于服務全流程，最終實現通過場景牢固客群、影響客群，培育客群的新型支付習慣，構建線上客群支付生態。

　　3、信息數據的分層與獲取

　　為便于數據記載與整理，賬戶中可以對客戶信息進行遞進分級?？蛻粼谫~戶體系中有越深入的業務操作，需要提供的信息也就越多。信息的獲取可以鼓勵客戶自填、通過行為自動獲取數據等多種形式。其中，通過行為自動獲取數據是指根據客戶在不同場景提供的信息數據、產品數據，將分散在賬戶中的客戶行為加以聯結，獲得客戶更多的要素信息，并通過客戶選擇、確認，篩選出真正屬于客戶的信息，獲取方式又可以分為其他賬戶獲取以及場景獲取等。這些信息數據累積成為統一客戶開發管理及繪制客戶畫像的“藍本”，成為商業銀行自有數據庫搭建扎實的網絡骨骼。

　　4、賬戶的營銷及推廣

　　除了對客戶設置動態賬戶信用分以外，結合信息完整度、信用分數、日均余額、交易頻率可以將客戶分為普通客戶和優質客戶。不同類型客戶享受的權益有所區分?？蛻魻I銷前期以商業銀行I類賬戶客戶為主，對開立II/III類賬戶的客戶，不斷引流至線下開立I類賬戶。通過配套的賬號服務，覆蓋附近居民的生活半徑，最終實現與商戶、居民客戶在資金流、信息流上的有效鏈接和閉環運轉，延伸獲客觸角，增強客戶粘性。

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　　移動支付是智能手機發展的必然結果，線下支付的場景不斷更新，各類平臺應用百花齊放，逐步實現線上線下聯動（O2O）。近年來用戶的業務使用行為不斷向移動端口轉移，移動支付逐漸成為第三方支付業務的核心。研究數據反映[2]，2016年移動支付交易規模約為58.8萬億元人民幣，較去年同比增長381.9%。線下掃碼支付的迅速發展成為移動支付行業的一大亮點。據估算，2016年我國非現金支付滲透率為42.2%，其中線下掃碼支付的滲透率為1.9%。隨著用戶線下移動支付習慣的進一步培養，線下掃碼支付規模將迎來進一步地爆發，繼而成為推動我國無現金社會進程的主力軍。

　　著名學者謝平在2013年的展望成為現實，隨著信息通信技術的發展，隨時隨地的移動支付在今天實現了。他所說的手機“有可能”取代現金和信用卡成為主要的支付工具也已經呈現在我們眼前。他在《ICT、移動支付與電子貨幣》一文中提到，“移動支付和電子貨幣具有網絡規模效應，而預期在移動支付和電子貨幣網絡規模效應中起著關鍵作用。隨著信息通信技術的發展， 其他收益率較高的資產很容易轉化為可以作為支付手段的貨幣用于交易?！?/p>

　　作為見證中國金融產業和電子信息技術產業融合的中國銀聯，也引入蘋果和三星，利用自己的NFC收款設備網絡，通過Apple Pay（蘋果支付）綁定信用卡或借記卡，通過NFC通信以及指紋識別進行“刷手機”交易。一言以蔽之，移動工具在目前，以及將來可以預見的很長一段時間內，都將成為支付的主導媒介。

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　　社區支付和農村支付將成為商業銀行實現支付發展的兩條重要途徑。理想的社區支付平臺上能夠實現物業、業主、周邊商戶的信息共享、便民共贏。社區支付生態體系要做到讓利物業，撮合供應商，并為住戶提供便捷。首先，由于客戶拓展的重要基石在于拓展物業，因此平臺和物業的合作模式是讓利物業，免費與其合作。其次，與大型供應商簽訂長期合同，納入平臺后撮合其與物業公司的合作，社區支付平臺作為一個提供咨詢信息的平臺。最后，社區平臺落腳在為住戶提供便捷。住戶使用社區支付平臺完全免費，住戶可以在社區支付平臺上進行民生服務、金融產品購買，以及商戶信息的查閱。社區支付平臺可以以其便捷性培養用戶的習慣，潛移默化地發展新客戶。

　　打造社區支付的收益頗豐。其一，將商業銀行的結算系統植入“社區支付”中，有助于銀行尋回結算失地。其二，在社區支付中，針對不同的客戶予以精準營銷，基于數據分析對不同的客戶投放信息，實現精準營銷。其三，社區支付可有望實現有機的拓展客戶，通過便民通道結算綁定小區客戶、通過優惠活動吸引活躍客戶、通過平臺中嵌入的金融服務加強客戶的黏性。其四，實現對用戶數據的整合與利用。

　　浙江中國小商品城集團的“義支付”是擴大版的社區支付平臺，小商品城是“物業”，商位租用者即“供應商”，采購者就是社區中的“住戶”，它為義務小商品市場的“采購貿易”便利實體市場交易，促進區域經濟發展。義烏實體市場商位產權全部歸義烏商城集團所有，商城集團對商位和市場商戶可管可控，并且市場商位使用價值普遍較高，對處理交易糾紛具有較強的掌控能力。與此同時，該支付平臺得到了人民銀行及當地監管部門的支持。根據2016年年報，該集團實現了新業務板塊的拓展，打造出“一站式”金控服務平臺，充分整合旗下惠互聯網金融、義支付等項目，通過開放資源、引入服務，為市場經營戶提供更具廣度、更具深度的金融服務。

　?。ㄋ模┐龠M農村經濟發展

　　劉士余在《移動支付促進我國農村經濟實現包容性增長》中指出，“要始終把改善農村基礎性金融服務作為發展包容性金融體系的首要任務。就從支付環節來看，我國廣大農村地區不同程度地存在金融基礎設施薄弱、金融服務供給不足的問題。依托互聯網金融的移動支付，具有高效、低成本、簡單易用的特點，能夠較好地滿足農村地區金融服務的需求?！?012年，農村移動支付的試點工作轟轟烈烈地開啟，號召各基層金融機構和支付機構為農民提供合適、便捷的服務。這一試點工作為我們展現了農村地區移動支付開花結果的無限可能。

　　有了移動支付，使得原本受到空間和時間限制的農村支付結算得到了最大程度的延伸，隨著智能手機的普及和物流體系的發展，支付的觸角伸向了中國大地的每一個角落。移動支付平臺利用自身的資源整合優勢，將支付與金融、電商緊密聯系，既打造出農產品供銷閉環使農民不必為生產資料、產品銷路而擔心，又可以通過支付行為降低農村信貸門檻，為農民提供低息、快捷的信用貸款。傳統商業銀行，尤其是網點分布范圍廣的全國性商業銀行，以及區域性的城市和農村商業銀行，可以通過和第三方支付機構合作，在資金業務、客戶信息共享、產品創新、管理平臺等方面，共同促進農村經濟的發展。傳統商業銀行可以借助第三方支付平臺為區域性銀行業務的開展提供便利，實現全覆蓋經營，觸及潛在客群。

　　三、商業銀行互聯網支付領域監督管理

　　監管的滯后性是無法避免的，金融創新時刻存在，并推動著金融體系和社會經濟的發展。金融不斷變革，監管也應當不斷變革。以美國和歐盟為例，美國聯邦和州立法層面對銀行賬戶、非銀行類支付機構賬戶建立了不同的監管標準；而歐盟在對銀行賬戶和非銀行類支付機構賬戶進行分類監管的同時，對非銀行類支付機構的定位一直進行動態調整。

　　對于互聯網支付領域的風險，人民銀行旨在引導建立“企業內控、行業自律、政府監管、社會監督”的多層次的管理體制。在具體操作上，中國借鑒了歐美經驗，于2016年11月落實個人銀行賬戶分類管理制度。然而商業銀行相較于第三方支付平臺，在互聯網支付中沉淀了較為豐富的風險防控經營。近年來的《非金融機構支付服務管理辦法實施細則》、《支付機構客戶備付金存管辦法》以及《非銀行支付機構網絡支付業務管理辦法》等等法規，都是針對非銀行的第三方支付機構。

　　從傳統商業銀行的視角，發展互聯網支付，尤其是與第三方支付機構合作時，產生的風險可能波及銀行系統，商業銀行需要從以下幾個方面做好風險防范：第一，商業銀行與第三方支付平臺合作，應當謹慎選擇合作方，需注意機構主體資格、牌照持有是否符合規范。第二，嚴格做好客戶信息安全與保密工作，在交易過程中，需要防范消費者信息和交易信息泄露，侵害用戶的信息安全和財產安全。第三，加強內部制度管理，建立聯動風險防控機制，從而保障交易資金安全。第四，商業銀行要承擔起反洗錢的責任和義務，要時刻關注和化解影響支付行業安全的潛在問題。

　　作為監管方，應當明確監管邊界，最好將規定提升到法律的高度，維護市場競爭的公平性，防止行業壟斷，避免“大而不能倒”的問題，促進支付服務市場健康發展。

　　四、小結

　　互聯網支付的發展是中國互聯網金融發展的一個小縮影。第三方支付和網貸一道，成為了當前互聯網金融發展的紅海。張涵（2016）在研究互聯網的供給側改革時提出：“互聯網金融通過交易技術創新和交易結構創新，正在從被動的滿足用戶金融需求演繹為部分地、主動性的創新創造金融需求，積極地引導金融需求并主動地改進金融需求?！北疚膬H僅探討了商業銀行支付業務的發展，事實上，商業銀行在互聯網金融供給側改革上大有可為。伴隨高頻的特點，互聯網金融的長尾價值將得到凸顯。有研究預測到2020年，中國互聯網金融核心業務市場規模將超過12萬億。除了前文提到的社區、城鎮化支付體系，“供應鏈+互聯網”業務也正初露頭角。以核心企業（例如：汽車產業鏈中的主機廠）為原點，通過網絡鏈接上游供應商和下游經銷商，通過供應鏈實現核心企業的“產供銷”一條龍服務。更重要的是，平臺搭建好后，這樣的模式具有很強的可復制性，由點到線，結線成網，形成助推產業升級的有力支撐。除了商業銀行，電子商務、共享經濟和互聯網金融息息相關，現在如火如荼的共享單車就是一個典型例子，這些新生事物共同匯聚成互聯網金融的藍海。

　　第4章 他山之石——商業銀行互聯網支付發展案例

　　受到互聯網公司和第三方平臺對市場的擠占，傳統商業銀行紛紛覺醒，開始跑馬圈地，搶占互聯網金融的支付渠道。譬如以行內小額支付為主打的建設銀行“龍支付”、交通銀行“立碼付”，以商戶、銀行客戶為主要對象的興業銀行支付平臺“錢e付”，雄心勃勃與各大電商聯姻的招商銀行“一網通支付”等等。在傳統商業銀行大張旗鼓反攻支付體系的同時，也有互聯網公司的戰略合作和轉型重塑。

　　一、建設銀行“龍支付”

　　“龍支付”是建設銀行推出統一的支付品牌，該品牌在整合現有網絡支付、手機支付、移動支付等全系列產品功能的基礎上，新推出“建行錢包”和“二維碼支付”?！褒堉Ц丁卑ㄐ绣X包、全卡付、建行二維碼、龍卡云閃付、隨心取、好友付款、AA 收款、龍商戶等多個版塊。該產品順應央行2016年12月25日發布的《關于改進個人銀行賬戶服務加強賬戶管理的通知》，將該支付品牌使用的對象拓展到了全體大眾，沒有建行賬戶的客戶，開通“龍支付”就相當于開立了一個建行的II類賬戶。不難看出，這是建行通過支付引流的雄心之作。

　　二、交通銀行“立碼付”

　　交行“立碼付”業務是收付款雙方利用通過掃描二維碼或條形碼方式，發起資金劃付的業務。交行手機銀行客戶端包含了其手機銀行以及信用卡客戶端“買單吧”，立碼付業務適用于出租車、菜場、水果店、外賣、快遞、AA 收款、大中型連鎖商戶等支付場景，可以實現個人與個人、個人向商戶之間快速資金劃付。只不過，無論是C2C還是C2B模式，收付款的客戶需要注冊成為交行手機銀行客戶端用戶，收付款卡需要使用交行卡。

　　三、興業銀行“錢e付”

　　與建設銀行“龍支付”一齊推出的，還有興業銀行銀銀合作平臺的新支付產品“錢e付”。它將支付寶、微信支付、QQ 錢包、掌柜錢包等市場上主流移動支付方式集成并提供給銀行及其合作商戶。

　　細看“錢e付”的本質，還是一個集合的支付平臺。只是相較于第三方支付集合各家銀行支付關口的平臺，興業的平臺反其道而行之，做成了一家商業銀行將支付寶、微信支付、QQ錢包等市場上主流移動支付方式集成并提供給銀行及其合作商戶使用的“反向平臺”。該平臺的特別之處，在于進行了細分市場定位，將主要使用對象拓寬到了興業的銀銀平臺合作銀行，中小銀行支付無需與支付寶、微信支付等逐一議價、對接系統，節約了其IT建設和維護成本。如果說其他銀行的創新支付產品都旨在吸引廣大消費者個體，那么“錢e付”的目標群體就是商戶和銀銀合作客戶。

　　四、招商銀行“一網通”

　　從2016年開始，招商銀行的“一網通”有了更豐富的內涵，它不僅僅是將招行客戶的賬戶濃縮為用戶，同時開發了新的“一網通支付”產品，這個開放性移動支付產品，支持用戶綁定多家銀行的銀行卡進行移動支付。另一方面，“一網通”對接滴滴出行、國美在線、餓了么、優酷等大型商戶，覆蓋受眾廣泛。相較于其他商業銀行的支付產品，招商銀行的“一網通”顯得圈子更大，直接接入電商支付平臺，和支付寶、微信等第三方支付站在了同樣的跑道上，并肩與他們競爭。下表2總結了以上幾家具有代表性的商業銀行創新支付產品特征。

　　五、建設銀行與螞蟻金服簽訂戰略合作協議

　　2017年3月21日，螞蟻金服表示未來只會做tech（技術），即在Fintech（互聯網金融）中，將重點轉移到技術面，旨在支持各類金融機構做好Fin（金融）。螞蟻金服雖名稱為“金融服務”，這仍是一家由內而外的互聯網公司，無論企業文化、發展重點，和工作內容，都是在做互聯網。2017年3月28日，阿里巴巴集團、螞蟻金服集團與中國建設銀行簽署了三方戰略合作協議。按照協議，螞蟻金服不僅將協助建行推進信用卡線上開卡業務，未來還將實現理財產品、二維碼支付方面的合作。

　　六、工商銀行與微信二維碼互認互掃

　　2017年4月起，工行二維碼支持微信支付、銀聯二維碼及主要第三方支付二維碼產品，開展聚合支付收單業務。2016年7月，工商銀行正式推出工銀二維碼支付，支持主掃和被掃兩種模式，主掃模式支持的平臺包括融e行、融e聯、工銀e生活和微信，而被掃模式則支持融e行、融e聯及微信。 目前，雙方在移動支付的合作停留在二維碼互認互掃階段，但合作的象征意義大于目前為客戶帶來的操作意義。

　　七、小結

　　從幾家代表性商業銀行及互聯網企業支付的發展案例，可以窺見同業在支付版塊的戰略布局。對于傳統商業銀行而言，需要結合自身體量和特點，選擇合適的突破路徑。對于傳統全國性大型銀行，可以與互聯網公司戰略合作，打造“反向平臺”或稱“聚合支付平臺”，充分挖掘II、III類賬戶的應用場景；對于地方性銀行，可以接入大型銀行支付平臺，以社區支付或農村支付為發展重點；以同業為主要客戶的商業銀行，可以將支付方式集成并提供給同業客戶；以長尾客戶為重點的商業銀行，可以與大型電商合作，盡可能拓寬支付的便捷性和獲客觸角。支付的廣袤藍海給商業銀行提供了無限可能。

　　第5章 結論

　　中國支付行業經歷了網銀支付、支付平臺模式，以及移動支付和近場通訊功能支付（NFC）等跟隨互聯網發展而開發出來的各類新型支付模式。目前中國的互聯網支付按照主體不同分為商業銀行和第三方支付機構兩大陣營。第三方支付機構有信用擔保、降本增效、定位精準、集中度高、發展迅猛等特點，擠占了商業銀行部分盈利空間和潛在客群。然而第三方支付并不能夠獨立于傳統商業銀行存在，它的資金實力、風險控制都遠不及商業銀行，且依賴商業銀行體系進行資金流轉。此外，商業銀行擁有較高的行業準入門檻，良好的信譽和品牌，廣泛的業務服務范圍，遍布全國的網點覆蓋和客戶基礎，加之強大的產品創新能力，使得第三方支付很難動搖商業銀行的根基。

　　傳統商業銀行的互聯網支付發展路徑，一是與第三方支付機構合作，同時注意防范合作帶給商業銀行的操作和聲譽風險；二是直接再造互聯網支付鏈。商業銀行可以結合自身特征，揚長避短，打造靈活開放的統一賬戶體系，以用戶為起點，以千變萬化的場景為抓手，以蓬勃發展的移動支付為重心，以前景廣闊的社區支付生態體系和農村支付體系為途徑，實現互聯網支付體系再造，進一步探尋供應鏈等互聯網金融的藍海。

　　[1] 數據來源：艾瑞咨詢（iResearch）《2017年中國第三方移動支付行業研究報告》

　　[2] 數據來源：艾瑞咨詢（iResearch）《2017年中國第三方移動支付行業研究報告》

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責任編輯：王超