P2P網貸資金如何存管，一直是互聯網金融領域一個熱門話題。最近，《網絡借貸資金存管業務指引》再次受到關注。這部即將出臺的業務指引，究竟為何如此引發社會各界熱議呢？

其實，無論是去年7月央行等十部委出臺《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》（以下稱“指導意見”），還是今年8月銀監會等四部委印發《網絡借貸信息中介機構業務管理暫行辦法》，都無一例外地強調，P2P網貸資金應由銀行業金融機構進行存管。接下來，《網絡借貸資金存管業務指引》是否會在前兩項制度的基礎上，對銀行如何開展P2P網貸資金存管業務作進一步明確和細化呢？我們拭目以待?？梢钥隙ǖ氖?，銀行在P2P網貸資金存管業務領域的地位將得到不斷鞏固和強化。毫無疑問，銀行是實現P2P網貸資金存管的最佳機構，沒有之一。

尷尬的是，整個網貸行業2000來家P2P平臺中，真正上線銀行存管系統的P2P平臺還不足100家。據融360的不完全統計，截至2016年9月底，盡管有近300家P2P平臺宣布與銀行簽訂資金存管協議，但真正實現銀行資金存管系統上線的平臺只有95家，占網貸行業正常運營平臺數量比例僅4.9%。涉足資金存管的銀行以城商行為主，如徽商銀行、江西銀行、華興銀行等，大型商業銀行和多數股份制商業銀行對存管業務仍然較為猶豫。

P2P網貸資金存管業務對于銀行來講，屬于“輕資本”的中間業務。在當前銀行息差獲利空間縮窄的環境下，銀行本應該對這類能夠帶來非利息收入以及增量客戶的業務敞開懷抱。那么，是什么原因導致多數銀行對這一項業務避而遠之呢？

首先，銀行對于監管要求有疑惑。近年來，P2P網貸平臺業務在我國發展較快，但起步較晚，相關制度辦法出臺存在一定的時滯，在P2P網貸經歷一段“野蠻發展”時期。如P2P網貸平臺存管細則，千呼萬喚未出來。銀行作為經營風險的機構，不得不對監管紅線持有警惕之心。在業務細則沒有出臺之前，具體的業務模式是否合規，成為銀行不敢對此項業務輕舉妄動的重要原因。例如，此前部分平臺在上線的資金存管系統中，采用了銀行機構存管和非銀行機構存管并行的方式，即投資人可以不開通存管賬戶也能投資部分標的；還有一些平臺，同時接入兩個以上的銀行存管，以規避銀行對平臺資金的全面監測。這些做法雖然“創新”，但是否符合監管要求，銀行還需觀望。所以在細則正式出臺之前，部分銀行的態度趨于謹慎。

其次，銀行對于流程設計有遠慮。根據目前要求，P2P網貸資金銀行存管系統應由銀行主導設計，從開戶、充值、投標、提現、撤單、繳費等環節應當事先能夠完整記錄資金的流轉，保證賬戶開設、監管和清算環節實現完全的獨立性，封閉在銀行體系內。這就不但要求銀行有強大的系統開發能力，還要需要有強大的信息挖掘能力，尤其是對網貸機構的交易規模、借貸余額、借款人、借款數量等等方面要充分掌握。從操作層面看，每個P2P網貸平臺情況不同，銀行需要跟各個合作平臺一一對接，導致工作量大大增加。后來出現一些合作方式，比如支付由第三方支付來提供做，銀行專注資金存管。雖然并沒有本質的區別，但由于第三方支付的介入，銀行少了很多工作量，減少與網貸平臺直接接觸，銀行的積極性開始提升。

再有，銀行對聲譽風險有擔憂。前幾年，P2P網貸的不規范發展，積聚了大量風險，也為銀行帶來了煩惱。社會大眾對網貸資金銀行存管業務不夠了解，對銀行在其中的角色和責任有一些誤解。其實，在P2P網貸資金存管業務中，銀行只負責資金存管，并不對P2P平臺本身存在的信用風險、流動性風險承擔責任。此外，部分P2P網貸平臺借資金存管之機，大肆進行宣傳，將“存管”混淆為“監管”，企圖將銀行的信用“錯配”到平臺自身上來。更有少數劣質平臺，在沒有實行資金存管的情況下，故意宣稱資金由銀行進行監管，惡意誤導投資者和輿論，產生嚴重后果。我們可以發現，至今仍有“P2P跑路，銀行遭圍堵”等現象發生。銀行為避免類似的聲譽風險和群體性事件出現，往往只有“一刀切”，聞P2P色變也就不足為奇了。

但不管怎么樣，P2P網貸作為重要的新金融業態還在繼續發展，資金存管既是監管要求，又有市場需求，同時也給銀行帶來業務機會。那么，如何采取針對P2P網貸資金存管切實有效的措施，打消顧慮、化解尷尬進而實現“三贏”呢？

在制度建設上，應盡快明確網貸資金存管業務規則?！毒W絡借貸資金存管業務指引》征求意見稿）公開已有時日，應盡快出臺，明確資金存管業務模式及相關工作要求、標準和流程，讓銀行開展存管業務時有據可依。同時，通過業務指引，明確銀行在存管業務中的責任，即不對網貸信息數據的真實性和準確性負責、不對網貸資金本金及收益予以保證或承諾、不承擔資金管理運用風險等等，從源頭上打消銀行的種種顧慮。

在合作模式上，引入專業機構對平臺進行風險篩查和評估。如徽商銀行與融360開展戰略合作，借助融360的專業盡職調查團隊和大數據監控能力，強化對存管業務的風險管控。有意向接入徽商存管服務的平臺，需要向融360提交考察申請，考察報告作為徽商銀行網貸資金存管業務準入的重要參考。融360目前擁有一支具有風控、審計和評估等金融背景的專業隊伍，可以保障風險評估考察的專業性和時效性。據悉，融360已經接到了60多家平臺的申請。

在技術層面上，強化技術支撐進一步優化資金存管系統。在不影響獨立從事資金存管業務的前提下，銀行可在支付通道、系統搭建等方面與具有豐富開發經驗、過硬專業能力的第三方支付公司、技術服務公司合作，提升和優化網貸資金銀行存管系統。如，銀行把控存管業務的核心流程，借款人和投資人開立獨立的銀行賬戶；同時，為客戶提供銀行通道、第三方支付通道等多種方式，優化客戶體驗，如徽商銀行近期推出的“一站式存管”服務。

在輿論環境上，媒體對資金存管業務要進行正確引導。一方面，媒體不斷批評銀行“嫌貧愛富”，不愿意開展資金存管業務；另一方面，網貸平臺出現風險，媒體往往將責任與存管銀行聯系在一起。顯然，這是十分偏頗的。要引導社會各界正確認識銀行在資金存管業務的角色和責任，網貸平臺的信用風險、流動性風險以及數據質量問題等，并非應由存管銀行承擔。同時，投資者風險自擔意識也應進一步提升。

責任編輯：王超