“現在存款利率越來越低，連一向以穩健著稱的銀行理財都會虧錢，我現在都把閑錢放在活錢理財里了?！痹诒本┏枀^工作的白領陳佳告訴財聯社記者，她最近把銀行理財贖回后，將一部分錢存入了銀行定期，另一部分全放在了銀行的活錢理財中。

“銀行零錢理財利率比活期存款高多了，用的時候一樣方便，還基本沒什么風險，對我這種理財小白可以說是最佳選擇了?！标惣驯硎?。

據了解，零錢理財一般是指風險低、門檻低且申贖靈活的現金管理產品，因流動性高、并且利率遠超活期存款而深受客戶青睞。今年以來，各大銀行加快布局零錢理財賽道，目前至少十余家銀行推出了相關零錢理財服務。

業內人士看來，權益市場表現不佳、銀行存款利率持續下行等因素是零錢理財受熱捧的主要原因。不過投資者仍需根據自身資金使用需求和風險承受能力來購買適合的理財產品，同時零錢類理財產品實時贖回功能背后暗藏的流動性挑戰也需銀行自身多加防范。

銀行零錢理財“火爆”

日前，財聯社記者走訪了北京地區中國銀行、興業銀行、廣發銀行等多家銀行網點發現，多數銀行均推出了自家零錢理財類產品。對于銷售情況，多位客戶經理表示，此類產品上線以來銷量增長迅速，頗受客戶歡迎。

“現在很多人都喜歡買這個（零錢理財），因為需要部分存款處于可以隨用隨取的、隨時消費轉賬的狀態，同時還有相對較高的收益，又沒有什么風險，買的人確實挺多的?！闭猩蹄y行某客戶經理告訴財聯社記者，近兩年各類存款、理財產品利率都越來越低，但相較之下，“朝朝寶”類零錢理財產品的利率相比活期存款等產品仍具有較大優勢。

招商銀行APP顯示，目前該行活期存款年利率為0.2%，整存整取2年期年利率為2.05%，而“朝朝寶”綜合7日年化收益率則為2.15%。

從銷售數據來看，2022年末“朝朝寶”上線剛滿兩年客戶就達到了2439.42萬，期末持倉金額達2055.68億元。截至今年8月1日，“朝朝寶”累計用戶已突破3000萬，用戶規模增速驚人。

在此背景下，零錢理財服務賽道引得各大銀行爭相布局。據財聯社記者不完全梳理，目前已有至少十余家銀行均推出了相關零錢理財類產品。

與此同時，隨著零錢理財類產品銷售火爆，不少銀行還進一步提升了零錢理財產品購買和贖回的額度。如5月份交通銀行將“活期盈”產品單日最高快贖額度由此前的5萬元提升至10萬元，隨后7月份，招商銀行也將其“朝朝寶”產品的額度從5萬提升到了10萬元。

“我們前不久剛調整了額度，現在‘朝朝寶’最高可以放10萬?！鄙鲜隹蛻艚浝砀嬖V財聯社記者，主要是因為該零錢組合服務的底層產品由5支增加到了10只，額度也隨之翻倍提升。

據普益標準介紹，“零錢組合”本質是讓投資者購買一攬子現金管理類理財產品，通過擴充底層產品數量，從而疊加日贖回上限。

“一舉多得”背后仍存憂患

“最主要的原因還是如今存款和理財利率都不高?！痹谕跖畈┛磥?，銀行零錢理財的火熱，反映了投資者對于零錢管理的巨大需求，同時也映射出市場波動環境下投資者風險規避的偏好。

“零錢理財產品通常關聯著多只RI或R2風險的貨幣基金產品，風險較低，同時也會為了提高收益率而關聯部分理財產品，在保證規模的前提下，能夠保證收益率的實現?！?/p>

他分析指出，一方面，零錢理財既能滿足用戶靈活用款的需求，利率也相對普通存款要高，并且門檻較低、投資便捷，能夠很大程度吸引到投資者；另一方面，推出零錢理財能夠增加用戶理財活躍度，培養用戶理財產品的使用習慣；同時，零錢理財利率也在銀行可接受范圍之內，還能夠更多的吸納資金，為一舉多得。

而在普益標準看來，對于銀行而言，零錢組合不僅能夠憑借“大額快贖、實時到賬”的特點避免投資者出于贖回限制而降低對現金理財產品的需求；與此同時，還能在一定程度上避免存款定期化對銀行凈息差造成的擠壓。

“資金若從現金理財產品流向銀行存款并長期留存形成“存款定期化”，將增加銀行的負債端成本，擠壓凈息差，而‘零錢組合’這類產品則可一定程度避免?！?/p>

不過值得一提的是，對于投資者而言，此類零錢理財產品具有滿足大額贖回、高流動性需求的優勢，但同時也增加了部分隱性投資成本。

普益標準指出，由于不同組合產品在轉入和贖回規則上存在差異，可能造成投資者收益分化，若投資者關注收益，就需要在購買時花更多時間仔細閱讀相關規則。同時，這類產品提供的快贖額度也并非銀行的義務性額度，根據部分產品宣傳頁的風險提示，快速贖回服務非法定義務，依約可暫停。

此外，在王蓬博看來，雖然零錢類理財產品能夠為銀行吸引大量存款資金及客戶，但實時贖回功能也同樣會帶來不小的流動性挑戰，機構需對此多加防范；同時，不剛兌可能造成的影響也是投資零錢理財所存在的風險，建議投資者根據自身資金使用需求和風險承受能力來購買適合的理財產品。

責任編輯：韓希宇