2020年9月，國家主席習近平在聯合國大會上表示，中國將力爭在2030年實現碳達峰的目標、在2060年實現碳中和的目標。推動企業環境、社會責任、公司治理（ESG）發展是助力中國在短時間內實現“雙碳”目標的重要措施。但是，相比于國外較成熟的實踐，中國的ESG建設尚處于發展初期，而金融科技有望憑借獨特優勢成為中國ESG發展的“助力劑”。需要注意的是，將金融科技運用于ESG決策仍存在一些問題，應在發揮金融科技優勢的同時注意防范潛在陷阱。

實踐

（一）金融科技提升企業環境績效。目前，金融科技主要通過助力綠色金融來幫助企業提升環境績效。但是，綠色金融數據普遍存在來源分散、規模龐大、格式混亂等問題。資管機構、銀行等主體往往難以有效甄選優質投資對象而導致投資失敗，金融科技的使用則能夠有效解決借貸雙方的信息高度不對稱問題。金融機構利用大數據、云計算、人工智能、區塊鏈等技術優勢進行創新，這些底層技術為海量綠色金融數據的搜集和獲取提供了基礎。金融機構對企業環境整體表現的充分了解，不僅有利于優化金融資源配置，也將引導企業加大環保投入、強化環境績效以獲取信貸優惠。當前，由人民銀行牽頭開展的綠色金融信息管理系統建設是實現綠色發展環境績效與企業信貸銜接的代表。以浙江省湖州市為試點，該系統實現了綠色金融數據的全樣本，有利于央行基層行對轄區內銀行綠色金融數據信息的精確統計、詳盡管理和綠色業績評價。

（二）金融科技助力企業積極承擔社會責任。一方面，金融機構通過支持高社會責任感企業為導向的信貸政策將引導企業積極履行社會責任；另一方面，金融機構自身也承擔著改善金融服務、促進高新技術創新、助力高質量發展的特殊社會責任。金融科技在推動金融機構社會責任履行方面具有突出表現。其一，金融科技助力脫貧攻堅，實現金融機構社會責任。2021年脫貧攻堅戰取得全面勝利，而金融機構通過運用大數據、人工智能等科技手段進行信貸供給在其中起到了重要的支撐作用。金融科技大大減少了金融機構與貧困人群之間的信息不對稱，提高了信貸資源的可達性、放貸效率以及使用成效。例如上海農商銀行圍繞農民經營的波動式信貸需求，推出互聯網循環貸款，實現“三農”金融解決方案的數字化轉型，服務于農民金融。中國農業銀行則利用金融科技與線下網點渠道優勢，加強了貧困地區的商品銷售網絡建設，構建“線下網點+惠農通服務點+手機應用軟件（App）金融平臺+滾動金融服務”的四位一體的脫貧攻堅金融服務體系，幫助貧困地區實現脫貧致富。其二，金融機構借助金融科技為應對突發公共衛生事件貢獻力量。防疫期間，金融機構加速優化手機應用等“非接觸式”服務，提供助力防疫的線上金融產品，保障了基本金融業務在疫情期間順利落地。同時，不少金融機構通過金融科技渠道為疫情防控相關企業開辟線上貸款服務高速通道，如建設銀行“云易貸”專屬服務、交通銀行“抗疫貸”線上產品、甘肅銀行“抗疫貸”“醫貸通”線上專項信貸產品、南海農商行戰“疫”貸款和“疫情寶”融資貸款產品等，大幅提高金融服務時效，幫助企業實現重點醫療物資的快速生產和疫情后的復工復產。因此，金融科技的運用對于改善社會公眾福利、提升企業社會績效具有重要價值。

（三）金融科技夯實公司治理基礎。從微觀企業來看，金融科技也有助于構建優質的公司治理體系。第一，金融科技改善了金融機構的治理結構。在傳統治理模式下，金融機構內部的委托代理問題難以解決，而金融科技的出現提供了一套全新的解決方案。以商業銀行為例，傳統貸款需要由商業銀行內部人員綜合考慮后提出審批意見，最終放款。而在金融科技背景下，借助大數據、云計算等技術，計算機可以通過機器學習、結合用戶畫像，給出獨立審批意見，從而對傳統的由員工核定的貸款模式進行監督。同時，基于廣大信息數據集，金融科技也能夠為金融機構的風險控制和戰略決策提供參考。這一第三方獨立意見可以在一定程度上限制管理層的利己動機，改善金融機構決策質量，提升金融服務效能。第二，金融科技的發展使得金融機構對企業行為的規范力度日益加大，強化了金融機構的話語權，進而優化公司治理。金融機構通過金融科技獲取企業數據，金融機構和企業之間的信息不對稱縮小，治理結構存在嚴重問題的企業將越來越難以獲得金融機構的信貸支持。這將倒逼企業提升治理結構以增強其競爭力，爭取更多的信貸優勢。同時，基于金融科技手段搭建的ESG指標也可以幫助監管層和金融機構洞察公司治理黑箱，使得利用外部監督優化企業內部治理成為可能。

問題

（一）金融科技賦能ESG發展的應用不足。金融科技推動ESG發展的結論得到了社會各界的普遍認同，但是當前并未真正發揮金融科技整體優勢賦能ESG發展，并且實踐中金融科技賦能ESG的應用亟須加大力度探索和進一步推廣。具體來看，一方面，大多數現實中金融科技推動ESG的案例，其本質是運用金融科技依托的大數據、人工智能、云計算等底層前沿技術對ESG的信息搜集、評級及投資的應用，比如，通過衛星遙感技術測度亞馬遜雨林變化、沿海國家對海岸線的環境污染以及漁業的影響、氣候變化、空氣質量等，進而充分了解企業ESG的整體以及各維度的表現?？傮w來看，當前金融科技賦能ESG的應用案例尚處于萌芽階段，并未實現金融科技與ESG發展的真正融合，也并未有效發揮金融科技的優勢助力ESG發展。

另一方面，金融科技并未全面和深度融入ESG發展的全流程中。盡管國際上有部分知名金融機構，比如路邁博資產管理公司的金融科技團隊，利用另類數據的優勢，將ESG策略融入投資流程中，但是由于當前ESG評級標準并未統一，其所制定的ESG策略是否可以真正幫助投資機構實現收益尚未可知。國內方面，雖然當前金融科技龍頭——平安銀行憑借“金融+科技”和綜合服務能力及完善的組織和配套體系等優勢，打造了“上有衛星、下有物聯網、中有開放銀行”的數字服務生態，但國內ESG發展仍處于起步階段，金融科技助力ESG發展的市場尚未建立，我國大多數金融機構利用金融科技賦能ESG發展的能力遠遠不足。

（二）“金融科技+ESG”的專業機構尚未形成規模?！敖鹑诳萍?ESG”的專業機構在加快金融科技優勢助力ESG發展的過程中具有關鍵性作用，但目前在我國市場中并未形成產業規模。首先，當前市場缺乏“金融科技+ESG”的專業機構。雖然金融機構可以依托內部部門和外部公司實施金融科技項目，但其所依托的專業機構，往往只具有金融科技領域的優勢，而在ESG方面缺乏經驗。其次，金融科技運用于ESG發展的示范效應尚需時間和市場的檢驗。盡管平安銀行開辟了ESG的新范式，但金融科技與ESG在各自實踐發展中仍面臨不少挑戰，比如，金融科技自身的風險、ESG評級標準的統一等問題。平安銀行模式是否可以真正實現金融科技賦能ESG發展，能否被其他金融機構推廣、應用，還須進一步驗證。

（三）金融科技賦能ESG發展的基礎設施體系不夠健全。從金融科技相關的基礎設施來看，盡管當前我國的金融科技邁入了高質量發展的新階段，金融科技公司即將進入深度轉型期，但是金融科技自身的風險監管問題也在進一步升級。與此同時，金融科技企業面臨的數據采集與使用、系統對接等問題也制約著金融科技行業的高質量發展。從ESG相關的基礎設施來看，我國的ESG發展尚處于初期階段，ESG數據平臺的建立、評級指標的統一以及數據披露等問題將會嚴重影響到ESG相關信息的質量，進而影響到金融機構及其他投資者利用金融科技賦能ESG的能力。為更好地實現金融科技與ESG的深度融合，建立適合金融科技與ESG發展的軟、硬件條件至關重要。

（四）金融科技與ESG的制度建設及政策體系有待完善。功能有效的制度與政策是金融發展賦能ESG的基礎。第一，重視金融科技風險，做好基礎制度保障。盡管當前我國政府和相關監管機構高度重視金融科技監管，并出臺了一系列監管政策，但隨著金融科技高質量發展階段的到來，可能會出現新的問題，若不能正確意識到高質量發展階段金融科技的風險，將無法正常發揮金融科技的優勢，導致對ESG的助推動能不足。第二，健全ESG信息披露制度及ESG評級指標建設。優質的ESG信息是金融機構利用金融科技引導資源分配和投資的關鍵。金融科技的運用主要在于信息的準確和高效處理，而ESG數據統計標準的不一致將加大金融機構利用金融科技搜集信息的難度和成本，并最終影響ESG決策質量。第三，金融科技與ESG領域的基礎研究和人才培養尚未引起重視?；A研究決定著金融科技助力ESG發展的方式和程度。同時，也應注意相關領域的人才培養。盡管當前國內外涌現出一批優秀的金融科技人才，但ESG相關專業人士十分欠缺，金融科技與ESG復合型人才則更為稀少。要實現金融科技與ESG發展此呼彼應，就業市場亟須新興人才“輸血”。

建議

（一）充分發揮金融科技優勢，促進金融科技與ESG融合。金融科技與ESG的深度融合，有助于緩解ESG發展困境。為解決ESG信息獲取、評級及投資等問題，未來應充分發揮金融科技的整體優勢，將金融科技嵌入到ESG發展的全流程中。

在信息獲取方面，監管機構、金融機構、其他投資機構以及第三方ESG數據機構等金融服務機構可以協同合作。例如，利用機器學習、網絡爬蟲等前沿金融科技技術獲取ESG信息；利用循環神經網絡過濾得到高精度的ESG內容；利用流處理技術掌握ESG的實時動態。還可以利用知識圖譜技術梳理企業及利益相關者的關系，通過構建企業之間的關系圖譜了解企業供應鏈、股權鏈及產業鏈信息，充分監測企業風險。在評級方面，相關的金融服務機構可以充分利用金融科技優勢彌補傳統評級的不足，快速基于非結構化數據提供ESG評級，從而選取有效的投資標的。在評價指標方面，金融科技可以解決當前ESG評價指標不統一的問題，并且可以協助解決ESG風險，為金融服務機構提供有效的數據支持。在投資方面，金融機構及其他投資機構可以基于金融科技優勢助力ESG的發掘，構建投資策略，整合ESG因子以獲得超額收益。

（二）大力支持和培育更多的“金融科技+ESG”專業機構。增強金融科技和ESG發展的經濟效益，加大金融科技助力ESG發展的項目投資，培養專業的“金融科技+ESG”機構。雖然當前市場上的金融科技公司、ESG評級及指標公司分別在各自的領域發揮了重大作用，但是為了更好地推動金融科技助力ESG的發展，必須加大力度支持成立更多專業的“金融科技+ESG”機構。

一方面，政府應加大投資力度，對當前開始嘗試“金融科技+ESG”模式的機構進行鼓勵和資金支持，在市場上增強該類機構的示范效應。與此同時，還可以通過增強金融科技賦能ESG發展的經濟效益，讓更多企業意識到該領域的收益，吸引有能力的企業投身于“金融科技+ESG”機構的建設中；另一方面，金融科技公司應加強與ESG公司的深度合作，利用各自優勢，協力打造“金融科技+ESG”專業機構。此外，金融服務機構也應發揮主動性，研發和推廣“金融科技+ESG”新型產品，為致力于成立“金融科技+ESG”機構提供匹配的融資方案，吸引更多國內外投資者參與相關專業機構的建設。

（三）構建“金融科技+ESG”綜合性數據服務系統。利用金融技術手段精準還原企業畫像，幫助金融服務機構獲取高精度的企業ESG信息?！敖鹑诳萍?ESG”綜合性數據服務系統的建立，不僅可以全方位了解不同產業及產業鏈中企業所提供的產品和服務，還可以獲取企業多方位的信息，使得金融服務機構多角度認知企業，助力金融服務機構利用金融科技手段建立完整的ESG評價體系。

“金融科技+ESG”綜合性數據服務系統還有助于金融機構全面將環境與社會風險管理體系納入風險管理框架中，解決金融機構的風險監測和管理難點，增強金融機構篩選企業合格貸款人的能力，提升金融機構的可持續競爭力。與此同時，該服務系統還有助于私募股權（PE）/風險投資（VC）等機構的有效投資，幫助PE/VC等機構對投資標的進行正確評估以及投資后的管理。此外，該服務系統還有助于企業更好地進行上下游供應鏈的篩選，提高企業環境、社會責任及公司治理方面的表現以及ESG整體表現，更好地促進社會和經濟的發展。

（四）建立和完善金融科技賦能ESG發展的制度建設及政策體系。制度建設及政策體系的建立和完善，是金融科技助力ESG發展的基礎保障。首先，ESG政策體系應不斷優化和完善，相關監管機構和政府須不斷出臺新政，進一步加大ESG信息披露力度，便利金融服務機構及其他機構獲取相關的信息，從而有助于利用金融科技對ESG信息進行搜集加工、制定合理的ESG評級體系及ESG投資策略的構建。同時，進一步完善金融科技的基礎設施建設，可以防范金融科技在賦能ESG發展中存在的風險問題，加強數據安全和隱私的保護力度，防止規制算法的不當應用。其次，進一步完善ESG數據統計披露標準，增強ESG數據的監測與統計系統，加快ESG數據體系建設，統一ESG數據披露標準，減少不同部門對ESG數據統計口徑的差異，促進ESG發展。運用金融科技的主要技術建立ESG數據自動搜集和保送系統，提高ESG數據的獲取速度和統計分析效率。

另外，“金融科技+ESG”建設應該納入國家未來發展的基礎建設規劃中。除了需要完善基礎設施建設，更應該增強相關的技術基礎研究和人才培養。加快發展專門從事金融科技和ESG發展的基礎和應用研究，培育支持“金融機構+ESG”技術研發服務和成果轉化的新型研發機構，實現金融科技與ESG的深度融合，深入開展金融科技助力ESG發展的風險防范研究和預測，提高金融科技助力ESG發展的廣度和深度。與此同時，政府及監管機構應加大人才資金投入，鼓勵高校以及科研院所等圍繞金融科技與ESG培育 高端復合型人才，同時鼓勵和支持現有的金融科技人才跨界深入學習ESG領域的知識。此外，借鑒已有國際經驗，比如，越來越多的國內私募基金致力于聘請豐富經驗的金融和信息技術背景復合型人才助力ESG投資，金融服務機構也可直接吸收國際金融科技人才。同時，也可以學習國際知名機構的做法，儲備金融科技投資團隊，通過利用另類數據融入ESG投資策略中，為投資決策提供更準確的信息，加速金融科技與ESG的融合。

（作者單位：對外經濟貿易大學）

責任編輯：方杰