新時代發展背景之下，銀行業將面對怎樣的挑戰和機遇？銀行理財在共同富裕的過程中可以發揮哪些作用？在激烈的市場競爭中，銀行理財業務又該如何提前謀劃，以滿足各層級客戶的財富需求？

12月10日，由普益標準主辦、信銀理財聯合主辦的“2021第十屆普益標準財富論壇”在成都舉行，來自于資產管理和財富管理機構以及學術界的逾百名參會嘉賓齊聚一堂，圍繞“銀行理財行業發展與全民的共同富?！边@一主題，以主題演講、圓桌對話等多種形式展開了深入研討和思想碰撞。

“為實現共同富裕的高質量發展，資產管理與財富管理行業需要有更新更高的發展思路，也會有更大更廣的發展空間?！逼找鏄藴蕦I委員會主任、西南財經大學信托與理財研究所所長翟立宏教授在致辭時提出，在現代金融體系、資產管理和財富管理行業、銀行理財市場和第三方市場服務機構等各個層面，都有其實現共同富裕的功能和機制，要充分發揮市場各類主體的比較優勢，著力在資產管理和財富管理領域提高發展的平衡性、協調性、包容性，著力擴大中等收入群體規模，促進基本公共服務均等化。

現場圖片（來源：每日經濟新聞）

居民財富配置現“新拐點”：從房地產轉向金融資產

作為廣受關注的資產管理與財富管理行業年度峰會，普益標準財富論壇連續舉辦了十屆，已成為銀行理財同業間溝通交流與共謀發展的重要平臺之一。

同歷屆論壇一樣，本屆普益標準財富論壇仍聚焦于資產管理和財富管理領域關鍵性的熱點和難題，并重點探討了共同富裕政策目標下的行業發展之道。論壇期間，多位重量級嘉賓從具體實踐出發，分享了對于行業現狀及趨勢的看法。

“大資管行業正步入高質量發展階段，銀行理財公司是這其中最大的受益者和建設者之一?！毙陪y理財有限責任公司黨委書記、總裁谷凌云表示，資管新規實施以來，銀行理財子公司加速回歸本源，發展更趨規范，未來發展壯大的核心在于必須牢牢把握以客戶為中心，并緊抓科技創新和數字經濟發展紅利，更要善于自主、自力，不斷突破自身的能力瓶頸，成為數字金融的建設者和引領者。

光大理財有限責任公司總經理潘東在主題演講中也認為，中國資管市場已邁入新發展階段，預計未來銀行理財將實現高速增長，進入格局重造、投研為本、生態共享、體系制勝的嶄新時代。同時，她還指出，養老規劃是財富管理的終極目標，也是共同富裕的重要一環，在我國人口老齡化背景下，需要養老金第二、三支柱的快速發展來解決我國養老金缺口問題，居民資產管理和財富管理結構中的保險、養老理財的比例將持續提升。

興銀理財有限責任公司總裁顧衛平表示，2020年，中國個人可投資資產總規模達241萬億，居民財富增長和共同富裕的目標正日益成為資管行業發展的內在驅動力。當前，我國居民家庭的財富配置出現由房地產轉向金融資產投資和配置的“新拐點”，對股票、基金、銀行理財的配置意愿明顯上升。

對于未來發展，顧衛平建議，銀行理財子公司可以通過建立多維度、全覆蓋的產品體系、打造內外生態圈組成的投研體系、借力數字化賦能業務轉型等路徑，助推資管行業高質量發展。

原國務院發展研究中心研究員、中國東方資產管理股份有限公司首席經濟學家吳慶在主題為“二零二零年代的貨幣、銀行與金融市場”的演講中表示，人民幣匯率市場化程度大幅提升，人民幣國際化的條件進一步改善；中國貨幣政策的時效性大大提升，實現了預調微調的目標。

銀行理財服務共同富裕的最大挑戰：資產配置能力

近年來，我國銀行理財投資者隊伍持續壯大。據銀行業理財登記托管中心發布的《中國銀行業理財市場半年報告（2021年上）》，截至今年6月底，持有理財產品的投資者數量已達6137.73萬個，較年初增長47.45%，同比增長137.71%。

資管新規等一系列政策的出臺，不但加速了居民投資選擇的分化，也推動著眾多資管機構更為重視投資者的特點和需求。

普益標準學術顧問、西南財經大學金融學院教授羅榮華在主題為“中國財富管理市場發展研判”的演講中提出，作為財富管理一直以來的目標客戶，高凈值人群數量隨著經濟的發展在不斷增加，也對財富管理機構的專業性提出了更高的要求。面對市場的多重挑戰，智能化是財富管理發展的必然方向，其中移動端將成為渠道新戰場。另外，他還強調，未來投資者教育與客戶服務是短期客戶資源拓展的利器，專業人才則是財富管理發展的重要基石。

對于財富管理機構而言，不但需善于抓住機遇，也需直面挑戰。普益標準首席經濟學家、西南財經大學中國金融研究中心教授王鵬在演講中梳理了以銀行理財為代表的財富管理行業在共同富裕中的作用以及銀行理財在大財富管理體系中的定位，并重點分析了銀行理財服務共同富裕的挑戰。

“從長遠看，約90%的投資收益是來自于成功的資產配置，如何提升資產配置能力，將是銀行理財服務共同富裕的最大挑戰?！蓖貔i指出，伴隨著經濟發展水平的提高，金融深化程度不斷加強，傳統資產配置模型出現鈍化，有效性在下降。當前銀行理財主要目標客群關鍵需求是高便利度和低波動性，而基于智能投顧的資產配置是滿足關鍵需求的重要手段。

圓桌論壇環節，徽銀理財有限責任公司副總裁靳戈，國投泰康信托有限公司財富業務總監張榮輝，創金合信基金管理有限公司運營服務部負責人劉宗武，中鐵信托責任有限公司營銷總監、財富管理總部總經理張建華等嘉賓圍繞“居民財富管理需求的多元化與資產管理供給的豐富性”這一議題進行了探討和分享。

在資管行業日趨規范的背景下，眾多資管機構愈發重視自身專業性的提升。劉宗武認為，專業能力實質上是一種能夠深入理解客戶需求、持續為客戶創造價值的能力，因此提升專業性首先需要堅持以客戶為中心，從客戶需求出發，打造專業服務解決方案。靳戈建議，可通過搭建學習型全面共同發展的體系，建立戰略團隊，為后期發展儲備力量。

隨著資管新規施行，銀行理財市場凈值化轉型也對資管機構的投資者教育工作提出了新的挑戰。張榮輝認為，當前亟需進行投資者教育工作，打破客戶的“剛兌”心理預期，為資管和財富管理領域未來長遠的建設做鋪墊。張建華表示，投教工作需要做精做細，一方面從業人員需要提升自我教育，另一方面，各機構需針對各細分產品線進行相應的投資者教育。

責任編輯：方杰