近日，平安銀行和招商銀行相繼發布2021年一季度經營業績。作為身處改革開放前沿深圳、同樣主打零售轉型的兩家股份制銀行，在一季度業績中表現出了同樣的亮點——私人銀行業務實現飛躍式發展并具有強勁的增長動力。

銀行業正在打開財富管理市場的黃金時代，同時希冀財富管理能夠給其帶來高成長性。多家上市銀行在2020年業績報告披露中明確了這一方向：招行將“大財富管理價值循環鏈”作為未來五年業務主線；中信銀行提出“全財富管理”概念；興業銀行提出要成為“全市場一流的財富管理銀行”；浦發銀行致力于打造“財富管理首選銀行”……

目前，財富管理已成為銀行發展的戰略方向，而且部分領先銀行已經嘗到了“甜頭”，首先打開局面的是私人銀行業務。

私人銀行業務打開新局面

平安銀行在今年一季度業績發布會暨零售開放日上宣布，未來兩年內，私人銀行AUM（管理客戶資產）再翻一番，達到2萬億元；3年內，零售AUM再翻一番，超過5萬億元。這兩個“翻一番”意味著，平安銀行將在未來兩年內，再造一個萬億元規模的新私行，3年內再造一個新零售。

何來如此底氣？仔細觀察上市銀行業績報告數據不難發現，在客戶增長方面，中高端客戶的增速高于基礎客戶，而這一趨勢在去年已有所體現——聚焦高凈值客群的私人銀行業務表現出更強的風險抵御能力，富裕和高凈值客戶財富反而在疫情防控期間加速增長。

平安銀行業績報顯示，截至一季度末，私行達標客戶6.25萬戶，較上年末增長9.1%，私行達標客戶AUM規模12333.16億元，較上年末增長9.2%。招商銀行一季度業績報顯示，該行私人銀行客戶突破10萬戶，達10.68萬戶，較上年末增長6.91%；私人銀行客戶AUM規模29840.07億元，較上年末增長7.55%。兩家銀行私人銀行業務均表現出強勁的增長動力。

“疫情改變了人們以往的消費和儲蓄習慣，這使得銀行的個人存款大幅增加，中產人群的規模迅速擴大，體現在銀行的業績報告上，就是金卡及私行的客群增速遠超普卡用戶，呈現‘倒金字塔’形狀?！眹医鹑谂c發展實驗室副主任曾剛在接受《金融時報》記者采訪時表示，資本市場的發展也助推了金卡客群的增加。

麥肯錫預測，中國未來的財富管理市場整體增速在10%，其中，富裕、高凈值和超高凈值人群市場的增速會更快，這三大客群市場增速會達到13%，這無疑將成為銀行機構的“必爭之地”。

戰略布局財富管理深謀遠慮

戰略方向的確定無疑關乎業務未來走勢甚至銀行的生死存亡，而在相似的時間點，多家銀行不約而同地將財富管理上升到前所未有的戰略高度，背后必然有著深層次的原因。

“財富管理市場將在未來10年迎來爆發期?！苯?，麥肯錫發布的《未來十年全球財富管理和私人銀行的趨勢及制勝戰略——準備迎接加速變化的未來》顯示，以個人金融資產計算，中國已成為全球第二大財富管理市場、第二大在岸私人銀行市場。

房地產這一所謂“最優質資產”的光環不再，將是促使資金重回銀行等金融體系的一大原因。目前，我國居民的金融資產占比僅為20%左右，這意味著未來財富管理市場擁有巨大發展潛力。

當然，除了搶占已在眼前的市場空間之外，銀行機構的另一個重要考慮在于實現轉型?！柏敻还芾韺嶋H上是一個表外業務或者中間業務的概念，在利率市場化疊加去年以來推動資產端貸款利率下行的背景下，銀行目前面臨著凈息差收窄的挑戰，這意味著銀行需要尋找非利息收入來源，而從國際銀行業經驗來看，非利息收入的主要來源是財富管理?！痹鴦傉f。

招行行長田惠宇表示，該行看中的就是財富管理業務輕資本、弱周期的特性，并以此助力輕型銀行戰略轉型。而這大概率也是其他銀行提出該戰略方向的考慮。

深耕客群與數字化經營深度融合

盡管各家銀行都表露出深耕財富管理領域的決心和魄力，但未來的路要想走得快、走得好，并非一件易事。以明星基金“易方達藍籌精選”為例，盡管該基金從2020年4月1日起一年累計收益高達99%，但在其同期持有用戶盈虧分析中，竟有65%的用戶虧損5%以上，有超過八成的用戶在近1年中并沒有賺到錢?？梢?，僅有好的投資策略和產品，無法實現為客戶財富保值增值的目標。

銀行機構在財富管理領域的短板也顯而易見。田惠宇曾坦言，相較于市場化的資產管理機構，銀行的資產組織和產品創設能力仍是難點和痛點。從長遠來看，銀行如何制勝？

實際上，財富管理的“高成長性”首先在私人銀行業務中得以體現，透露出在新的市場環境下財富管理之爭的關鍵，那就是突破銷售導向思維，真正為用戶提供有價值的投資理財服務，深耕客戶、關注需求、做好陪伴，從資產配置的“點狀咨詢”轉向提供全方位端到端的生命周期財富規劃。

目前來看，部分領先銀行初步在財富管理業務上形成了不同的打法。例如，招商銀行提出“價值循環鏈”，強調將客戶資金端和融資端需求更有效地連接起來；中信銀行確定了“以數字化轉型為主線，推動零售經營管理體系迭代升級”的發展策略。盡管具體打法有差異，但共同點都是借力金融科技，通過渠道和服務的數字化提升財富管理競爭力。

而將上述兩點——深耕客群與數字化經營進行深度融合，將是一個漫長的過程。

“目前，銀行理財的固定收益類、現金類產品比較成熟，但是對于投資類、私募權益類的產品，銀行不見得有優勢。因此，銀行需要去提升這方面的產品投資和創設的能力?！痹鴦偡治稣J為，銀行可以選擇加強和其他資管機構合作，協同服務客群。

而這一策略已在部分銀行中開始推進。隨著外部戰略投資者摩根大通的引入，招銀理財成為國內首家引入戰略投資者的銀行系理財子公司。田惠宇坦言：“實現大財富管理需要打造招行自己的資產管理和產品組織能力，這一點需要向摩根大通學習，特別是在風險管理、圍繞資管的科技能力以及體制機制方面?！?/p>

責任編輯：王煊