日前，平安銀行全資子公司——平安理財收到中國銀保監會的開業批復，作為國內股份制銀行第五家理財子公司亮相資管市場。在固收行業從業逾20年，曾先后任平安證券副總經理、平安銀行行長特別助理的張東，成為平安理財首任總經理。

面向百萬億級規模的國內資管市場，平安理財如何從平安集團“母艦”中脫穎而出，打造自己專屬的核心競爭力？張東在接受中國證券報記者專訪時表示，平安理財將追求資產長期穩健增值，通過產品創新、專業投研、高效運營和科技引領，來實現“科技型資產管理機構”和“全品類開放式理財平臺”的發展目標。

穩健推進理財產品轉型

從獲批籌建到如今開門迎客，平安理財在過去8個多月時間里快馬加鞭，完成了從人員架構組織到投研體系搭建的一系列動作。

“從過去銀行的一個資管部門，到一家獨立運行、風險隔離的持牌公司，平安理財克服了一系列挑戰?！睆垨|坦言，上半年受到突發疫情的影響，公司開業較預期稍有延緩。此外，年初在貨幣寬松的刺激下，債券市場收益率震蕩波動，對整個銀行資管產品的凈值化轉型帶來一定壓力。

除了應對來自突發疫情的擾動因素，資管新規下理財產品的轉型是平安理財籌備期間的重頭戲。數據顯示，截至2020年6月末，平安銀行非保本理財產品余額6652.80億元，較上年末增長12.7%。其中，符合資管新規凈值管理要求的凈值型產品規模4030.22億元，較上年末增長56.7%，新產品占比在股份制銀行中處于領先位置。

“目前市場上還有相當規模的老理財，要在資管新規過渡期結束之前剩余的16個月時間里完成整改，結構性存款今年也面臨有序壓降的監管要求，這對整個行業來說都是較大挑戰?！睆垨|介紹，在籌備平安理財期間，平安銀行穩步推進理財產品轉型。一方面，加大新產品發行力度，已經推出符合資管新規的凈值化新產品線，涵蓋現金管理類、固收類以及通過權益類資產增厚的“固收+”類，產品結構不斷優化；另一方面，穩妥有序推進存量保本理財產品及老產品壓降工作。

張東表示，雖然銀行理財子公司短期受到疫情影響和產品轉型的壓力，但老理財產品的退出和監管合規的督促，有利于新理財產品的加速承接，公司整體看好目前資管行業的整體轉型趨勢。

FOF和MOM布局權益市場

在資管新規引導下，國內百萬億級規模的資管市場正在逐漸駛入更加市場化、專業化與規范化的發展軌道。作為國內資管市場份額規模最大的一支生力軍，銀行系資管被市場寄予厚望。

在張東看來，與銀行本身的信貸文化不同，理財子公司要積極擁抱資管文化，而資管文化的核心是客戶利益至上。平安理財致力于成為一家平臺型資管機構，依靠好的系統、產品來提升客戶的信任度。

“基于理財客戶對資產長期穩健增值需求的特點，結合我們自身的優勢，加大了固收策略投資體系的建設，重點打造了‘固收+’的產品系列?！睆垨|介紹，從產品系列上，以固收策略為主打的產品已經募集完成并成功運轉，這是交易策略在理財產品上的首次嘗試，創行業先河。

除固收策略之外，記者了解到，與不少理財子公司選擇直接參與權益市場投資不同，平安理財采取了一套相對穩健的“打法”，主要通過FOF和MOM布局權益市場。

“如果把基金公司比喻成牧場，把基金經理比作奶牛的話，我們暫時不會自己建牧場和養奶牛，而是直接買牛奶?！睆垨|介紹，平安理財在籌備過程中吸納了不少來自證券公司、大型公募基金的專業人才。但相較于一些大型公募基金，銀行理財子公司的權益投資市場積累、團隊合作經驗相對匱乏，也沒有經歷過太多市場周期變換的歷練，因此公司決定先和市場上最優秀的機構合作，去尋找市場上最好的基金產品、最好的管理人和最好的投資策略。

張東介紹，目前平安理財團隊架構中已經設立了一支專攻基金研究及投資的“平安優選”資深團隊，聚焦FOF、MOM投資及基金優選。憑借“組合投資+財富管理”的雙擎驅動模式，發揮其在基金領域深厚的投研能力，為平安理財“固收+”、FOF、MOM產品投資業績添磚加瓦的同時，也為平安銀行基礎零售、私鉆及海外的客戶輸出各具特色的基金優選組合。

踐行科技賦能

近年來，隨著平安集團持續加碼金融科技應用，科技賦能已經成為整個平安的“金字招牌”。作為集團內被寄予厚望的一家子公司，平安理財在科技應用方面的實踐應用為其增添了鮮明特色。

“我們的目標是打造一家科技型的資管公司?！睆垨|表示，平安理財將充分利用平安集團科技力量與人才優勢，持續推進作業流程線上化、經營分析數據化、投資決策輔助智能化。

張東透露，在前期公司投研團隊組建的過程中，公司會整體偏向于去錄用一些具有科技背景和數據處理能力的人才，主要是為了適應未來被動投資的大方向。

在資產管理方面，平安理財引進了平安集團債券智能投研平臺（KYZ），輔助投研決策并沉淀投研能力。同時，依托平安集團“領航”交易系統，平安理財可以實現策略構建+毫秒級交易。此外，在充分運用KYZ、AI科技、大數據等科技的基礎上，平安理財還圍繞零售客戶的全生命周期、全生活場景，以及機構客戶的個性化需求場景，打造全品類、豐富完善的產品體系以及全球視野的投顧策略。

責任編輯：Rachel