為了落實《政府工作報告》關于強化對穩企業金融支持的要求，在6月的第一天，央行會同銀保監會、財政部等多部門出臺了多項強化中小微企業金融服務的政策。

每經記者在梳理了政策內容之后劃出了重點：首先，進一步對中小微企業貸款實行延期還本付息，對今年年底前到期的普惠小微貸款本金、年底前存續的利息最長可延期至明年三月底還本付息，并免收罰息。

第二、為了促進銀行加大小微企業信用貸款投放，央行將通過創新貨幣政策工具使用4000億元再貸款專用額度，購買符合條件的地方法人銀行新發放普惠小微信用貸款。另外，多部門還明確了今年五家大型國有商業銀行的普惠型小微企業貸款增速要高于40%。

預計可支持地方法人銀行延期貸款本金3.7萬億

在人民銀行聯合銀保監會、財政部、發展改革委、工業和信息化部印發的《關于進一步對中小微企業貸款實施階段性延期還本付息的通知》（以下簡稱《延期還本付息通知》）中要求，對于2020年年底前到期的普惠小微貸款本金、2020年年底前存續的普惠小微貸款應付利息，銀行業金融機構應根據企業申請，給予一定期限的延期還本付息安排，最長可延至2021年3月31日，并免收罰息。

而對于今年年底前到期的其他中小微企業貸款和大型國際產業鏈企業（外貿企業）等有特殊困難企業的貸款，可由企業與銀行業金融機構自主協商延期還本付息。

同時，為充分調動地方法人銀行積極性，《延期還本付息通知》強調對于普惠小微貸款，銀行業金融機構要應延盡延，人民銀行會同財政部對地方法人銀行給予其辦理的延期還本普惠小微貸款本金的1%作為激勵。

人民銀行表示，將創設普惠小微企業貸款延期支持工具，提供400億元再貸款資金，通過特定目的工具（SPV）與地方法人銀行簽訂利率互換協議的方式，向地方法人銀行提供激勵，激勵資金約為地方法人銀行延期貸款本金的1%，預計可以支持地方法人銀行延期貸款本金約3.7萬億元，切實緩解小微企業還本付息壓力。

4000億購買地方法人銀行新發行的普惠小微信用貸款

在《關于加大小微企業信用貸款支持力度的通知》（（以下簡稱《信用貸款支持通知》）中明確了從今年6月1日起，人民銀行將通過創新貨幣政策工具使用4000億元再貸款專用額度，購買符合條件的地方法人銀行3月1日至12月31日期間新發放普惠小微信用貸款的40%，來促進銀行加大小微企業信用貸款投放，支持更多小微企業獲得免抵押擔保的信用貸款支持。

而隨后人民銀行也進一步解釋了該項創新貨幣政策工具的含義，人民銀行表示將創設普惠小微企業信用貸款支持計劃，提供4000億元再貸款資金，通過特定目的工具（SPV）與地方法人銀行簽訂信用貸款支持計劃合同的方式，向地方法人銀行提供優惠資金支持。

所謂的“符合條件的地方法人銀行業金融機構”的包括：最新央行評級1級至5級的城市商業銀行、農村商業銀行、農村合作銀行、村鎮銀行、農村信用社、民營銀行。

對于符合條件的地方法人銀行于今年3月1日至12月31日新發放的期限不少于6個月的普惠小微企業信用貸款，人民銀行通過信用貸款支持計劃，按地方法人銀行實際發放信用貸款本金的40%提供優惠資金，期限1年。

支持計劃惠及的普惠小微企業要承諾保持就業崗位基本穩定。預計信用貸款支持可帶動地方法人銀行新發放普惠小微企業信用貸款約1萬億元。

人民銀行通過貨幣政策工具購買上述貸款后，將委托放貸銀行管理，購買部分的貸款利息由放貸銀行收取，壞賬損失也由放貸銀行承擔。購買上述貸款的資金，放貸銀行應于購買之日起滿一年時按原金額返還。

另外，《信用貸款支持通知》還強調，各銀行業金融機構要注重審核第一還款來源，減少對抵押擔保的依賴，豐富信用貸款產品體系，確保2020年普惠小微信用貸款占比明顯提高

對此，民生銀行首席研究院溫彬分析稱：小微企業貸款的主要風險就是信用風險，傳統小微企業貸款模式需要擔保抵押，而擔保抵押正是小微企業所缺乏的，這就造成了小微企業“融資難融資貴”的問題。

溫彬表示，這項創新貨幣政策工具一方面可以加大金融機構對實體經濟尤其是小微企業的支持力度，特別是在鼓勵信用貸款方面，可以解決小微企業融資難融資貴，提高貸款可得性，降低他們的融資成本，另一方面也可以提高地方銀行機構服務實體經濟的能力。

另外，溫彬也提到了“壞賬損失由放貸銀行承擔”這一項規定夯實了放貸機構要承擔普惠小微貸款發放的風險責任，在沒有擔保抵押的情況下，銀行要重視審核第一還款來源，并提高風控能力。

五大行今年普惠型小微企業貸款增速要高于40%

除了《延期還本付息通知》和《信用貸款支持通知》涵蓋的多項政策以外。人民銀行和銀保監會、發展改革委等8個部門還出臺了《關于進一步強化中小微企業金融服務的指導意見》，其中明確了今年五家大型國有商業銀行的普惠型小微企業貸款增速要高于40%的目標。

《意見》要求，全國性銀行要用好全面降準和定向降準政策，實現中小微企業貸款“量增價降”，出臺細化方案，按月跟進落實。五家大型國有商業銀行普惠型小微企業貸款增速高于40%。全國性銀行要合理讓利，確保中小微企業貸款覆蓋面明顯擴大，綜合融資成本明顯下降。

全國性銀行要發揮好帶頭作用，內部轉移定價優惠力度不低于50個基點，開發性、政策性銀行要把3500億元專項信貸額度落實到位，以優惠利率支持中小微企業復工復產。

商業銀行要將普惠金融在分支行綜合績效考核中的權重提升至10%以上，大幅增加小微企業信用貸款、首貸、無還本續貸。鼓勵保險機構發揮保險保障作用，提供針對性較強的貸款保證保險產品。

《意見》指出，要積極發揮地方政府性融資擔保機構增信作用，大幅拓展政府性融資擔保覆蓋面并明顯降低費率。2020年國家融資擔?；鹆幮略鲈贀I務規模4000億元，與銀行業金融機構開展批量擔保貸款業務合作，提高批量合作業務中風險責任分擔比例至30%。

《指導意見》還明確要發揮多層次資本市場融資支持作用。引導公司信用類債券凈融資比上年多增1萬億元，金融機構發行小微企業專項金融債券3000億元，釋放更多資源用于支持小微企業貸款。

支持符合條件的中小企業上市融資，加快推進創業板改革并試點注冊制。優化新三板發行融資制度，引導和鼓勵創業投資企業和天使投資專注投資中小微企業創新創造企業。

責任編輯：韓希宇