按照原先規定，資管新規過渡期將于2020年年底前結束，所有銀行也將應在此日期前完成存量老資產規范整改并實現凈值化轉型。然而根據日前一份針對中小銀行的相關調查顯示，有逾七成機構表示無法如期完成轉型。

針對銀行資管機構當前的轉型進度、所面臨的轉型難度、資管新規過渡期延長等幾方面問題，普益標準調研了50余家有代表性的中小銀行。

根據其日前發布的相關調研報告，在接受調查的中小銀行中，僅有不足30%的銀行表示能在2020年底前完成存量老資產規范整改并實現凈值化轉型。其中，不足5%的銀行能在今年前三季度完成存量老資產規范整改并實現凈值化轉型，另有23%的銀行能趕在今年四季度前完成。與此同時，有高達73%的銀行機構無法按期完成存量資產改造。

報告還顯示，有14%的被調研銀行預計不能在2020年底前完成改造的存量老資產占理財總資產的比例在10%以內，存量老資產占比在10%-20%的機構比例為16%，存量老資產占比在20%-30%的機構比例為18%，存量老資產占比在30%以上的機構比例為25%。有超四成以上的銀行，其不能按期完成改造的存量老資產占理財總資產比例依然達20%以上。

從各家銀行接受調查的反饋看，若按當前進度穩步推進存量老資產的改造和凈值化轉型，21%的機構需要延長過渡期半年至一年，41%的機構需要延長過渡期一年至兩年，11%的機構需要延長過渡期兩年以上。若資管新規過渡期能延長在兩年以內，大部分機構的存量資產都能實現有效處置。

普益標準指出，從調研銀行機構反饋看，中小銀行資管業務轉型過程中面臨的前三大挑戰分別是投研能力、投資者教育、系統建設，而上述三大挑戰正好處于理財業務投資端、營銷端、運營端等三大環節。特別需要指出的是，若單看各銀行機構列舉的影響資管業務轉型最大因素，有近4成機構認為投資者教育是后期轉型的最大難點。而就短期挑戰看，現金管理型產品整改，以及新冠肺炎疫情的不確定性將拖慢銀行理財業務轉型的節奏。

2020年2月1日，銀保監會答記者問時表示，對到2020年年底確實難以完成處置的允許適當延長過渡期。

2019年年末，銀保監會與央行發布了《關于規范現金管理類理財產品管理有關事項的通知（征求意見稿）》，后續現金管理型產品的監管措施將與貨幣基金看齊，監管尺度明顯收嚴，這也導致較多銀行面臨現金管理型產品的整改。從調研問卷看，已發行現金管理型產品的銀行資管機構中，僅有2家機構認為其現金管理型產品符合新規要求，絕大多數銀行資管機構的現金管理型產品均需要重新進行整改。

考慮到嚴格執行資管新規或將使得部分銀行資管機構的老產品清退、新產品發行面臨困難，且對存量老資產實施一刀切政策亦不利于重點金融機構或高風險機構的風險處置工作，因此，監管部門表示在適當延長資管新規過渡期安排的同時，可能針對因特殊困難而難以處置的存量資產，由相應機構提出申請，監管部門將做適當安排，也即所謂“一行一策”。

責任編輯：王煊