2015年，印度儲備銀行（印度央行，以下簡稱“RBI”）宣布，計劃頒發11張支付銀行運營牌照，被認為是印度走向無現金化社會的重要一步。

“支付銀行”一時風頭無兩，據報道，有41家機構參與了競爭，其中包括印度最大的制藥商Sun Pharma、印度最大的托管機構National Securities Depository以及有“印度支付寶”之稱的Paytm。

2016年12月，第一家支付銀行Airtel正式開始展業。至今不到三年，印度支付銀行消失了5家。據RBI統計，還在運營狀態的剩余6家支付銀行中，只有3家還存在活躍交易，分別為Airtel、Fino和Paytm。

印度銀行業分析師Radhika Merwin認為，受限于業務模式盈利難這一先天頑疾，圍繞著“支付銀行”的炒作如曇花一現般，迅速消失了。

什么是支付銀行？

根據RBI公告，支付銀行是能夠為用戶提供不超過10萬盧比（約9800元人民幣）的轉賬和存取款業務，銷售投資和保險產品、匯款、發行借記卡和提供網上銀行等服務的金融機構。但是，支付銀行不被允許向用戶發放貸款和發行信用卡。

支付銀行設立的初衷，是讓更多的人享受到銀行服務。

作為目前仍然存續的支付銀行之一，Fino的總經理兼首席執行官Rishi Gupta曾表示，即使在印度首都的心臟地帶，也有大量的人沒有機會享受到銀行的服務?！八麄冎械亩鄶等诉^去常常因為怕被偷錢而花錢，或者讓店主幫忙保存金錢”。

“那個時候我們意識到，如果能讓銀行機構接觸這樣的群體，并保持金融產品的簡單明了，那么發展機會是巨大的?！盧ishi Gupta說。

然而，由于支付銀行的運營受到了嚴格的限制，幾乎沒有機會獲得更多的利潤。

根據RBI的規定，支付銀行需要將75%的存款投資于期限不超過一年的政府債券，其余25%可以存放在商業銀行。

在最近3-4年中，一年期政府債券的收益率一直在7%至8%之間。而在過去幾個月，一年期政府債券的收益率大幅下降，目前為5.6%。這進一步擠壓了支付銀行的微利。

此外，為了獲得存款客戶，支付銀行必須提供比傳統銀行更有吸引力的利率。大多數印度銀行提供的低價值儲蓄存款為3.5%，但一些私人銀行和小型金融機構為爭取存款，提供的利率高達5%-6%。

而鑒于一年期政府債券的收益率，支付銀行能提供的存款利率不超過4%。

根據RBI《2017-2018年印度銀行業的趨勢和進展報告》顯示，支付銀行業從2017年凈虧損24.2億盧比攀升至2018年的51.6億盧比。其主要原因在于微薄的收入規模難以覆蓋高額的營業成本。

Airtel作為首家開業且至今仍然存續的支付銀行，其2018年度的收入為25.4億盧比，但支出高達59.3億盧比，導致虧損從2017年度的27.2億盧比攀升到33.8億盧比。同時，吸收的存款總額從2017年的29億盧比降至27億盧比。

上述銀行業分析師Radhika Merwin在文章中表示，由于受到業務模式的限制，支付銀行幾乎沒有機會賺取豐厚的利潤。

“支付銀行不能參與任何貸款活動。他們的利潤主要來自投資于安全的政府證券和收費收入的利息?！盧adhika Merwin寫到，“支付銀行可以通過與第三方平臺合作，分發共同基金和保險等簡單金融產品，以拓展其他收入來源?！?/p>

Radhika Merwin的文章顯示，剩余六家存續的支付銀行中，印度郵政支付銀行（India Post Payments Bank）也正在考慮轉型為小型金融銀行（SFB）。為此，他們需取得RBI頒發的另一種金融牌照。

責任編輯：Rachel