2019年7月-10月，由中國電子銀行網（微信公眾號：cfca-cebnet）主辦，《銀行家》雜志、今日頭條聯合主辦的“報告行長大人”銀行與金融科技行業創新實踐文字競演第三季——“元年與接續 夢想與現實”活動正在火熱進行中，以下為熱心網友投遞過來的稿件。

作者單位：京東數字科技研究院

進入新時代以來，中國社會的主要矛盾已轉化為“人民日益增長的美好生活需要和不平衡、不充分的發展之間的矛盾”，經濟發展正在從以往過度依賴投資和出口拉動，向更多依靠國內需求，特別是消費需求拉動轉變。以信用卡等為代表的消費金融行業，正在宏觀環境的這一深刻變化下迎來自身發展新機遇。

表1：社會消費品零售總額與國內生產總值變化趨勢（萬億）

數據來源：國家統計局

根據國家統計局數據，2018年全國社會消費品零售總額已達38.1萬億元，保持整體較快增長態勢，其占當期國內生產總值的比重已連續6年超過40%。根據央行數據，短期消費貸款的規模增長更為強勁，2018年已達8.8萬億元，在同期限全部貸款中的占比升至63.8%。消費貸款增幅超過消費增幅，在一定意義上說明伴隨人口結構、消費觀念的變化，大眾消費者對信貸產品的接受程度已顯著提高，信貸需求十分活躍，消費金融因此具有更加廣闊的市場前景。

表2：短期消費信貸與短期貸款規模變化趨勢（萬億）

數據來源：中國人民銀行

具體到信用卡行業看，2018年全國信用卡（含借貸合一卡）累計流通卡量達到6.86億張，同比2017年增長16.7%；授信總額15.40萬億元，信貸余額6.85萬億元，同比增幅分別達到23.4%和23.3%。根據主要上市銀行2018年的年報披露情況，工行、建行、中行和農行的累計發卡分別為1.51億張、1.21億張、1.11億張及1.03億張，估算招行和交行累計發卡也已達到億級規模。

表3：主要全國性銀行累計發卡量與2018年新增發卡量（萬張）

數據來源：上市銀行年報（2018）

從數據面看，2018年信用卡行業的增長情況有所分化。國有大行新增發卡增幅明顯弱于股份制、區域性銀行，典型代表如工行，其在2018年半年報披露的累計發卡量是1.56億張，年末凈下降500萬張；股份行發卡增幅雖仍較高，但卡戶比（指持有該行信用卡的客戶中，平均持有的該行信用卡張數）也在持續快速上升，招行卡戶比由2015年時的1.22升至2018年的1.45，同期浦發由1.08升至1.28。這說明，在傳統大行較易覆蓋的一二線城市與白領以上人群，信用卡產品滲透率已達相對較高水平，新增發卡的營銷難度將日趨加大。

信用卡增長發力點在相當程度上來自于區域性銀行，特別是城商行。譬如，覆蓋河南省的中原銀行、覆蓋湖南省的長沙銀行和覆蓋貴州省的貴陽銀行，在2018年的新增發卡量分別達到98萬張、55萬張和54萬張，其中長沙銀行的同比增幅達到151%。與此同時，徽商、哈爾濱、江蘇等銀行的當年新增發卡也都達到20萬張以上。在卡量快速增長的帶動下，此類銀行的交易金額也有明顯提升，如中原2018年全年交易金額164.18億元，為上年的8.5倍，而徽商的提升幅度亦超過30%，顯然城商行的交易增長還未接近天花板。

表4：部分區域性銀行累計發卡量與2018年新增發卡量（萬張）

數據來源：銀聯數據

為什么城商行的表現如此突出？一個顯見原因是，這些銀行往往集中在中西部等人均持卡較低的省份，基數低，潛力大。2018年河南有效卡量增長66%，湖南、貴州及廣西分別增長54%、56%和58%，與本地銀行的發卡增長高度匹配。由于尚屬新增發卡，其客戶生命周期也多處在成長階段，如貴州、廣西、河南的90天活卡率（90天內有用卡行為的客戶占比）均在65%以上。反觀一線城市，北京、上海盡管新增發卡的總量規模仍然較大，但新增發卡在其累計發卡中的占比均為全國倒數，90天活卡率也都在50%以下，遠低于其他省市。

支付方式的變化，也是改寫信用卡市場競爭格局的重要變量。2018年移動支付用戶規模已達5.83億，在手機網民中占比提升至71.4%。其中，前兩大的支付工具分別占據52.7%和39.4%的市場份額，二者合計超過90%。即使在信用卡原有優勢的線下消費場景，移動支付比例也已升至67.2%。以市場占有較高的招行為例，其2018年交易額3.8萬億元，同比增速下降2個百分點，顯示在線上支付崛起背景下，頭部銀行、核心人群的刷卡場景已經開始受到擠壓。

表5：移動支付用戶規模增長趨勢（億）

數據來源：中國互聯網絡信息中心

部分中小城商行似乎在選擇一條差異化的增長路徑：那就是，立足特定客群大額消費借貸等需求，將卡貸、卡現等非標準信用卡產品作為自身的發展重點，實行大額授信、較高定價，試圖在其交易增長將來可能更為受限的不利條件下，通過強化信貸產品屬性實現快速增收。譬如，福建持卡人的卡均透支本金1.86萬元，是全國卡均透支最多的省份；江蘇持卡人大額分期余額最高；湖南持卡人按日貸的余額最高。與招行、浦發等傳統大行的卡均透支余額不斷下滑相比，2018年長沙、九臺農商等多家城商、農商行的透支余額成功翻倍。

與這些城商行“將信用卡貸款產品化“相向而行的，是許多互聯網金融機構“將消費貸信用卡化”的努力。2017年底以來，監管對消費貸款資金最終流向房地產等不當用途的整治舉措逐步升級。銀行、消金公司等發放的消費貸產品，面臨的是貸款額度壓縮和資金監控強化；互聯網消費金融平臺、現金貸平臺、P2P等非持牌機構發放的弱場景、無場景的所謂“消費貸”產品，則存在被歸入“現金貸”并進行強監管的迫切痛點。與持牌機構擁有的信用卡牌照相結合，與信用卡具備的真實消費場景相結合，突出服務實體經濟和消費升級的正面作用，成為原互聯網消費貸公司順應當前監管環境、輿論環境而做出的現實選擇。

銀行與互聯網機構的“聯姻”屬于典型的“各取所需、各顯其能”。就銀行而言，無論是全國性的大型銀行還是區域性的中小銀行，都面臨著拓展線上獲客渠道、強化線上獲客風控能力的實際困難，如果業務發展方向是消費自動分期信用卡、消費金融信用卡等卡貸、卡現產品，則這一難題就更為棘手；同時，銀行還希望能在發力線上的過程中，盡可能地管控獲客和發卡成本，加速客戶轉化和收入實現。而以上種種，又恰恰是互聯網機構基于自身技術能力和線上運營經驗積累，可為銀行有效賦能的主攻陣地。

“虛擬信用卡”就是二者結合的一類嘗試。早先，市場上已有銀行自行推出的虛擬信用卡產品，包括建行的龍卡E付卡、農行信用幣、浦發的E-GO卡等，其特征是成功申請客戶只需接收銀行發出的信用卡信息，而無需獲得實體卡片，就可直接進行線上交易，或借助其他APP完成線下交易。這類虛擬卡在去除卡介質的過程中無疑節省了制卡、寄卡成本，其無法突破的約束卻是仍然只能限于本行現有客戶、現有場景，不能真正走出去，激發更大網絡效應。同時，在審批風控上，也高度依賴行內原有授信策略，盡管那一評價體系并不十分適用于線上審批實際情況。大行如此，就更遑論是存量客戶有限、線上渠道薄弱、風控體系更加落后的中小銀行，其在這一類虛擬信用卡上的探索幾乎是一片空白。

互聯網機構的引入成為可能改變信用卡命運的重要變數。首先，互聯網機構擁有自己的線上支付場景和流量入口，拓展了銀行發卡的固有生態；其次，這些機構有自己的用戶人群，這一人群是線上行為活躍、信貸需求旺盛的人群，是原有線上消費貸產品、并可轉化為大額信用卡潛力客戶的人群，也是傳統銀行此前忽略或者不敢經營、不會經營的人群；再次，銀行所掌握的金融強維數據與互聯網機構所掌握的線上多維數據相結合，可以形成更完整的申請客戶畫像，并在互聯網機構人工智能、反欺詐等金融科技手段的助力下，更好地識別申請人的欺詐偽冒風險，阻隔大規模的網絡攻擊，從而在保持數據可靠性、系統穩定性的條件下，嘗試下探那些中高風險、中高價值的線上人群，創造更多業務收入。

與銀行聯合其他酒店聯盟、航司、游戲公司、直播平臺等發行的傳統聯名卡不同，其與互聯網機構的聯手可以不僅限于是在線上流量或特定權益上的合作。這里，我們可以再舉一個例子：2018年以來，某電商平臺在與中小城商行合作發行的信用卡中，都在集中宣傳一大亮點，那就是“秒批秒用”，即客戶申請后最快2秒就可批卡，批卡后可以立即用卡。這一功能的實現有賴于：第一，互聯網機構分享了自己掌握的精準獲客和評分系統、實時審批系統，幫助銀行識別、通過風險相對可控、營銷價值更大的客戶；第二，他們還對獲批客戶先行提供了最高500元的“嘗鮮特權”額度（該額度此時獨立于銀行的信用卡額度），保證客戶即使還未收到信用卡，也可以利用這一額度完成線上即時的消費支付。

這類合作點有利于客戶、銀行與互聯網機構“三方共贏”。從客戶角度看，秒批秒用可以較好解決過去信用卡審批、發卡過程中存在的時效性問題，滿足了場景化的消費支付需求，減少對自身現金流的占用。從銀行角度看，發卡動作與消費場景強結合，首先有助提升客戶開卡率；從客戶首次用卡起，就開啟了客戶關系生命周期和銀行營銷節奏，有助保持和提升后續活卡率；通過與互聯網機構的數據交互，銀行還能掌握客戶在商戶級的消費支付數據，有助之后的精準營銷和收入實現，也能更及早地監測到異常刷卡、套現及其他風險點。從互聯網機構角度看，申請人同時取得銀行信用卡額度和互聯網消費信貸額度，同時成為銀行客戶與互聯網機構客戶，也有助互聯網機構的消費金融產品跳出原有內部生態，在銀行、特別是區域性中小銀行所覆蓋的地域和人群中擴大獲客與市場影響。

從監管角度看，銀行等持牌金融機構與互聯網機構針對信用卡的線上發卡、大數據風控等展開良性合作，有助規范消費金融發展路徑，引導回歸金融本質，增強實體經濟服務能力；有助為長尾人群等在內的各個階層提供普惠金融服務，滿足人們對美好生活的向往和需求；有助推動金融科技的開發和應用，促進金融行業降本增效，提升服務便捷性；有助打破數據孤島，為金融風險的排查和管控提供更多渠道與手段。因此，在不挑戰持牌金融機構的行業地位、不挑戰信用卡發卡“三親”原則、增強消費場景與資金用途管理的條件下，監管意見對此類合作的確定性實際是在加強，這為信用卡的數字化升級之路創造了更多可為空間。

附：互聯網機構可為銀行信用卡賦能的部分功能點

1、 數字化獲客

量化網申入口

O2O流量管理

綜合授信決策平臺

2、 數字化運營

線上賬戶管理系統

線上權益管理系統

線上積分運營系統

3、 數字化風控

人工智能風控策略平臺

人工智能催收作業平臺

作者：金天 京東數字科技研究院 高級研究員（今日頭條創作者）

本文僅代表作者個人觀點

責任編輯：王超