一個月前，《經濟學人》曾出版過一份全球數字銀行專題報告文章。時隔一個月，這家老牌金融觀察機構又將注意力放在了在線銀行領域，而這次關注的重點是美國。

美國的科技實力，包括金融科技創新能力，在全球來說都是一馬當先。過去這些年，美國涌現了包括PayPal、QuickLoan、LendingClub等多家金融科技領域的領軍力量。但是，相比于支付、在線貸款、智能投顧等領域，美國的在線銀行方面反而進展緩慢。

《經濟學人》認為，出現這個問題主要還要歸因于美國特殊而復雜的金融監管環境。美國不僅有中央監管機構，各州也都有自己的金融監管部門。與此同時，還有不少因為應對各類金融危機而設立并保留下來的金融監督部門，包括美國貨幣監理署（OCC）、美聯儲（Federal Reserve）、美國金融消費者保護局（CFPB）和美國聯邦存款保險公司（FDIC）都屬于這類機構。這樣的監管結構導致在線銀行變成了"人人都管"和"人人都不管"的燙手山芋。

據了解，目前在美國設立在線銀行主要有以下三種途徑：

1. 與已經獲得銀行牌照的美國當地銀行合作：《經濟學人》將這種方式稱之為“協辦行”（Sponsor Bank）。比如，已經登陸美國市場的德國數字銀行N26和Raisin采取的都是這種方式，而這也被N26創始人Nicolas Kopp成為最快捷的方式。目前，市場表現最積極的幾家美國協辦行有Bancorp Bank、Cross River Bank和WebBank等多家機構。

2. 收購具有銀行牌照的美國當地銀行：數字銀行Moven就曾前后三次嘗試過這種方式，但是均以失敗告終。Moven創始人Brett King認為，最大的障礙在于，美國《社區再投資法案》（Community Reinvestment Act，簡稱CRA）要求收購完成后依舊保障實體分支機構的運營，而這似乎與在線銀行"全數字化"的服務理念有所背離。

3. 被具有銀行牌照的美國當地銀行收購：數字銀行Simple采取的就是這樣的策略。起初，Simple也是選擇Bancorp Bank作為其協辦行在美國開展銀行業務，而就在2016年，Simple被西班牙銀行巨頭BBVA收購，就此開始名正言順地進行在線業務運營。

雖然數字銀行在其他國家也面臨著不小的發展挑戰，但是相比之下，美國的銀行監管路徑顯然更利好于已經獲得銀行牌照的傳統銀行機構及其下屬在線銀行。其中最明顯的例子就要數高盛集團。據統計，高盛集團下屬的在線銀行Marcus自成立以來已經累計攬儲350億美元。其他可以匹敵Marcus的機構還包括原通用公司下屬在線銀行Ally Financial和Customers Bank下屬數字銀行BankMobile等等。

為了更好地推動在線銀行新興力量的發展，美國的金融與銀行監管機構必須盡快做出相應調整和改變。比如效仿英國模式，采用從"限制性銀行牌照"向"完全銀行牌照"的過渡方式，同時輔以“監管沙盒”和“開放銀行”策略，有效推動數字銀行發展?；蛘呤菂⒖細W洲地區的《支付服務指南》（Payment Services Directives），允許第三方企業提供支付和賬戶數據整合服務。

值得注意的是，美國國內的中央及地方監管部門目前的確也開始了嘗試。比如，消費者金融保護局（CFPB）和美國貨幣監理署（OCC）就曾建議，設立金融科技發展沙盒，而猶他州、亞利桑那州和懷俄明州也都先行做出了表率。

責任編輯：Rachel