好鋼要用在刀刃上，為把有限的信貸資源用好，上市銀行玩起了“騰挪術”。上證報記者梳理18家已披露2018年年報的A股上市銀行數據發現，有16家銀行貸款結構的變動方向一致：公司貸款占比下降、個人貸款占比上升，折射出去年商業銀行對風險與收益的綜合權衡。

　　這種趨勢可能是長期的。在零售和個人金融領域，銀行推動轉型發展的決心更堅定、策略更清晰、資源投入更慷慨；在公司業務領域，有銀行進入夯實基礎、促進轉型、挖掘增長點、做精做細的新階段。

　　大行公司貸款增速放緩

　　年報數據顯示，2018年五大行的公司貸款增速均現下滑，農行和建行降幅明顯，分別從上年的14.50%降至5.97%、從9.87%降至0.84%。

　　信貸投放減速的背后是銀行經營的審時度勢。建行去年的境內公司類貸款和墊款僅增加541.54億元，但增減變化間，結構更趨合理：基礎設施行業領域貸款新增1021.65億元，產能過剩行業貸款減少57.36億元，需嚴控的監管類平臺貸款減少398.99億元。

　　農行副行長王緯在業績發布會上稱，2018年農行主動對接國家重大戰略、重點工程、重大項目。交通運輸業、租賃和商業服務業貸款合計增加2762億元，占公司類貸款增量的75%。年報顯示，該行投向戰略性新興產業和現代服務業等成長性行業的貸款較上年末增長53.9%。

　　股份行方面，公司貸款增速現分化。招商銀行、中信銀行、光大銀行公司貸款增速上升；經歷過2017年一般企業貸款余額凈減少后，平安銀行的一般企業貸款依然下滑4.60%，但降幅較2017年緩和。

　　不過，城商行和農商行公司貸款的快速增長勢頭不變。寧波銀行、長沙銀行、鄭州銀行、青島銀行、紫金農商行（含貼現）、無錫農商行、江陰農商行（含貼現）的公司貸款均有兩位數增長。其中，青島銀行增速最快，達21.60%。

　　對于下一階段信貸投放趨勢，王緯表示，當前經濟形勢復雜多變，市場主體擴大投資意愿不足；市場利率在相對低位；直接融資對信貸替代效應增強；國有企業嚴格控制負債率；同時經濟增長新動能領域彌補傳統動能增長的缺口還需要時間。

　　個人貸款占比上升

　　在已公布年報的A股上市銀行中，超半數出現個人貸款增速下滑。不過，由于2017年個人貸款增速已處在較高水平，因而從總體看，去年各行個人貸款依然增長迅速。

　　2018年末，五大行個人貸款增速在15%左右；股份行中，平安銀行增速最高，達35.90%；城商行與農商行方面，長沙銀行增速最高，達57.26%，寧波銀行、鄭州銀行、青島銀行、江陰銀行增速在30%左右。

　　從公司貸款和個人貸款在貸款總額中的占比變化看，除無錫銀行、紫金農商行，幾乎所有已披露業績的A股上市銀行都出現公司貸款占比下降、個人貸款占比上升的情況。其中，信貸結構“騰挪”較大的有平安銀行、長沙銀行和中信銀行。

　　零售優先戰略越來越多地見諸銀行年報，也屢屢在業績發布會上被行長們提及。在零售和個人金融領域，銀行推動轉型發展的決心更堅定、策略更清晰。

　　事實上，多數銀行都在推動零售業務轉型發展。比如，農行推進零售業務與網點戰略轉型；建行推進零售優先戰略；工行推進零售業務智慧轉型，轉型策略日益清晰，相應成效也在經營成果中有體現。

　　戰略導向之下，信貸資源、金融科技資源等持續投入零售領域。比如，交行將全年新增貸款的三分之二以上投向零售領域；中信銀行信貸投入向零售業務傾斜，2018年零售貸款增長額占全部新增貸款的61%。

責任編輯：方杰