正月十五過完，搶完最后一波紅包，春節檔徹底結束，人們紛紛回到工作崗位。人們對于逢年過節微信發紅包搶紅包早已習以為常，而距離騰訊推出微信紅包僅僅過了5年時間。

　　5年前，騰訊以微信紅包的推出開啟了對阿里系支付寶的全面戰爭。微信支付勢如破竹，打破了支付寶苦心經營十年的一家獨大局面，在C端形成第三方支付雙雄并峙的格局。經歷了過去兩年的拉鋸戰以及2018年支付強監管的落地，整個第三方支付行業都意識到，不論是從市場環境還是政策環境而言，戰爭已然進入下半場，步入深水區。

　　2018年，對于中國的第三方支付行業來說，是極為不平凡的一年，網聯正式運營、斷直連、備付金全部集中交存等，這些都深刻的改變了支付行業的格局，也昭示著，第三方支付的江湖規矩已經改變。

　　備付金集中交存 告別“躺贏”時代

　　去年11月微信與民生銀行之間的口水戰，看起來導火索是快捷支付費率，實質上卻是存在于第三方支付行業多年的“直連模式”走向消亡的一個縮影。它的背后，是從去年到現在，中國人民銀行針對第三方支付機構密集發布“監管令”、規范整頓行業的必然。

　　2017年8月，央行支付結算司下發《關于將非銀行支付機構網絡支付業務由直連模式遷移至網聯平臺處理的通知》，明確要求非銀支付機構網絡支付業務由直連模式遷移至網聯平臺處理，自2018年6月30日起，支付機構受理的涉及銀行賬戶的網絡支付業務全部通過網聯平臺處理。此外，央行于2018年6月發布《關于支付機構客戶備付金全部集中交存有關事宜的通知》，要求按月逐步提高客戶備付金集中交存比例，到2019年1月14日實現備付金100%集中交存且不計付利息。這意味著，曾經作為第三方支付機構收入來源之一的備付金利息將不復存在，行業的游戲規則改變，影響深遠。

　　有關數據統計，2017年備付金利息收入分別占到頭部收單機構的3%-7%，而在中小型支付機構總收入中甚至占到30%。備付金集中交存之后，將不再產生任何利息收入，按照目前年化3%左右的協議存款利率計算，第三方支付機構利息收入或減少約150億元。隨著1月14日備付金集中交存的大限到來，第三方支付行業徹底告別了“躺贏”時代。

　　資深業內人士指出，之前第三方支付機構監管較松，甚至出現有的機構僅靠一張收單牌照，通過資金沉淀誘導銀行發放通道行理財之實的現象。這樣的開放交易接口的行為事實上繞過了監管，加大了用戶支付、資金存管風險。

　　去年以來的支付改革將合規監管擺在了首位，防止投機取巧、轉嫁風險，這樣的方式將使大批看似發展迅猛但存在問題的企業被淘汰，而滿足合規性同時擁有創新能力的企業仍將獲得長足的發展。

　　作為第三方支付行業老兵，拉卡拉支付的相關負責人認為，不論是靠市場壟斷優勢，還是利用資金沉淀盈利，都無法持續。增強合規性，苦練內功主動迎接監管，加大科技創新力度，增強精細服務能力，才是第三方支付行業的正確出路。

　　未來走向深度賦能商戶 打造發展共同體

　　在第三方支付競爭進入深水區的背景下，如何在滿足監管要求的同時保持創新活力，激發出新的利潤增長點，已成為第三方支付企業紛紛求解的問題。

　　業內人士指出，目前來看，C端支付市場已經固化，支付寶和財付通擁有了超過90%的市場份額，地位難以撼動。與此相比，B端支付市場發展相對滯后，第三方支付機構對商戶尤其是一些中小微商戶的服務供給仍然不足，同時對公共領域服務的鋪展仍然較弱，仍存在許多空間留待第三方支付機構進行開拓與創新。事實上，自去年以來，支付寶、財務通包括京東數科都在大力布局B端，資深行業人士還指出，隨著流量紅利見頂，未來的藍海在B端。

　　特別要說的是，目前，機構為B端商戶提供的支付產品，無論智能POS機、掃碼槍等硬件產品，還是企業收款碼等，其基礎功能都大同小異，隨著斷直連及備付金集中交存兩大政策的全面落地，各家銀行針對支付機構的費率將趨同，費率競爭優勢將不在，在全新的市場格局下，支付機構擴張B端商戶，必然要依靠更優質的增值服務。

　　與C端市場不同的是，相較于消費者多集中在線上業務，B端商戶也更需要線下場景的精細服務。而線下場景的拓展尤其是商戶口碑的積累并非一朝一夕之事，因此深耕線下B端市場多年的老牌第三方支付企業，或將在這場競爭中脫穎而出，借此良機獲得快速發展，拉卡拉支付就是典型代表之一。

　　據了解，作為首批獲得央行頒發牌照的第三方支付機構，拉卡拉支付早在今年1月初已提前完成“交易斷直連”、“備付金100%集中交存”、“按要求撤銷在商業銀行開立的人民幣客戶備付金賬戶”等重要工作，維護支付市場健康穩定發展，目前各項業務平穩運行。

　　自進入收單市場以來，拉卡拉長期致力于第三方支付的市場發展與變革。拉卡拉方面介紹，目前公司前端有針對不同類型商戶推出的智能終端、第一時間為商戶提供現場服務的地面部隊，后臺有分布式系統支撐以及高效完善的清結算體系和風控系統。智能終端能滿足不同類型商戶全受理的收款需求，地面部隊能在第一時間快速上門解決商戶遇到的問題。針對不同類型商戶的結算需求，拉卡拉能夠實現“夢里到賬”、“睜眼到賬”、“開門到賬”等多種結算服務。比如海鮮市場的商戶，一般在凌晨三四點就有進貨的資金需求，在該時段完成“夢里到賬”就能大大減緩他們的資金壓力。

　　此外，拉卡拉還針對商戶全生命周期建立了一套覆蓋事前事中事后的全流程的風險管理體系，采用生物識別技術、自然語言處理技術、客戶畫像技術等，實現了從商戶入網、驗證、交易處理、資金結算到商戶退出的全流程風險監控。

　　拉卡拉創始人、董事長孫陶然曾提出，創新是企業發展的唯一途徑。拉卡拉針對不同類型的商戶進行服務升級，創新產品結構，全面賦能商戶，正是堅持創新理念，深挖用戶需求的戰略選擇結果。

　　資深業內人士指出，支付行業發展至今，真正考驗的是支付機構的科技應用和資源整合的能力，支付下半場的競爭也將從“廣度”走向“深度”。這樣的“深度”，單靠產業鏈任何一環都無法觸達，只有當發卡行、清算組織、第三方支付機構和服務商分工有序，才能促進產業健康發展。

責任編輯：松崎