銀行理財春節檔剛過，21世紀經濟報道記者調查發現，區別于往年的誠意滿滿，今年“春節專供”的理財產品并未出現吸引顧客的高利率；相比一些銀行的大額存單較基準利率上浮55%，在春節期間受到追捧。

　　“春節專供”高收益不再

　　據21世紀經濟報道記者不完全統計，2019年春節中資銀行共上新了115款新春專供理財產品，其中五大行發行了32款，3家股份行發行了12款，城商行發行了48款，農商行則發行了23款。

　　一般來說，為了在資金緊缺的春節期間吸儲，銀行會推出高收益的理財產品作為噱頭，但今年這樣的場面并未出現。

　　一位農業銀行江蘇揚州某支行的理財經理向記者推薦的是一款公募凈值型理財產品，參照過往業績基準為年化4.05%，產品期限為223天，起投金額1萬元。

　　“今年過年期間利率最高的大概是4.1%左右，這比前段時間略高一點，但跟去年同期不能比，去年春節能達到5%?！鄙鲜鲛r行理財經理表示。

　　這位理財經理稱，2018年以來該行存款上升較快，攬儲壓力較小，也相應體現在了理財產品的定價中。從農行財報可以看出，存款增長穩定，負債成本有所降低，公司2018年三季度存款新增3600億元，較去年同期多增1/3。

　　普益標準統計數據顯示，“春節特供”銀行理財產品平均預期收益率為4.38%?？梢詫Ρ鹊氖?，2018年12月封閉式預期收益型人民幣產品平均收益率為4.36%。相比之下，“春節特供”僅高出2BP。

　　“雖然收益率沒有以往高，但是依舊熱銷，去年揚州很多老百姓買了P2P或者理財公司產品，2018年下半年開始有些回流到銀行理財。再加上現在銀行理財門檻有所降低，從5萬降到1萬，拉動了理財產品銷量?！鄙鲜隼碡斀浝肀硎?。

　　對比113款新春專供理財可以發現，收益率最高的是建行河南分行一款“乾元-豫富（春節專享”）理財，為非保本浮動收益產品，收益率為年化6.5%，但僅針對高凈值客戶銷售，起售點10萬元，而且期限僅為111天。

　　而對于一般客戶來說，收益率最高還是以農商行、城商行產品為主。打頭的是晉中開發區農村商業銀行推出的“2019年和諧新財富OK理財新春特供”，這是一款保本浮動收益產品，并非銀行理財轉型大方向的凈值型理財，預期最高收益率達到年化5.50%。但這款理財有地域限制，僅限山西省內銷售。期限比一般的新春理財要久一些，達到1年。

　　春節專供理財產品雖然為了搶占市場，收益略高于普通理財，但是一般而言存在額度限制而且期限較短。比如記者在走訪中發現，一款揚州農村商業銀行為了吸引新客戶，發行了新客專屬新春理財產品，業績基準為年化5%，期限91天，單戶購買上限也只有5萬元。

　　普益標準研究員魏驥遙表示，這種可控的讓利模式不會造成銀行的資金壓力。在這段時間如有購買銀行理財產品意愿的投資者，可選擇此類產品，同時考慮到銀行理財產品收益的持續走弱，在資金流動性需求不強的前提下，盡量選擇期限較長的產品。

　　魏驥遙稱，有投資經驗的客戶可以嘗試選擇銀行發行的“春節特供”凈值型理財產品。由于當前仍處于客戶引導期，大多數銀行為推廣凈值型理財產品，對產品收益的穩定性和收益性都很看重，因此收益相對可觀。

　　普益標準統計數據顯示，2018年5月至2018年12月間（尚未公布2019年1月統計數據），銀行凈值型理財產品的平均測算收益率接近5%，明顯高于預期收益型理財產品4.4%左右的平均收益率。

　　大額存單高出基準利率55%

　　在采訪中，記者發現，很多銀行的大額存單頗受客戶尤其是中老年客戶追捧。比如，中國銀行南京分行一營業廳內的宣傳冊顯示，豬年春節期間對大額存單進行了升級，購買20萬元大額存單對應的一年期、兩年期、三年期年化利率為2.175%、3.045%、3.9875%，購買30萬元對應的利率是2.235%、3.129%、4.0975%，購買50萬元對應的利率是2.25%、3.15%、4.125%。超過4%的年化利率，與大部分理財產品做到了齊平。

　　“近期我行做了調整，上浮了大額存單的利率，都較基準利率上浮了近50%，而此前是上浮40%，這款產品中老年用戶比較多，因為門檻比較高，收益比較穩定?！敝行幸晃焕碡斀浝肀硎?。

　　對于城商行、農商行而言，由于攬儲壓力大于國有行，也在大額存單上做了一番文章，用更高的收益攬客。

　　比如，揚州農商行推出的大額存單，購買20萬對應的1年、2年、3年的年化利率分別是2.325%、3.255%、4.2625%，均較基準利率上浮50%，也高于上述中行大額存單的收益水平。而且不僅可以到期一次性還本付息，還可以按月付息?？梢姴簧巽y行在轉型期內，雖然負債成本上升，還是將大額存單視為攬儲利器。

責任編輯：Rachel