2015年至今，浙江農行累計化解風險客戶達1002戶，貸款金額486億元，幫助其中七成以上客戶實現持續正常經營，四成以上客戶基本走出困境。

　　在面臨融資難、融資貴的困境下，一家市值近百億的大型民營企業是如何在被推進“ICU”后，又一步步走向新生？

　　這家大型民企A集團注冊資本數億元，實際控制近20家企業，主營貿易、物流倉儲、房地產、電梯設備制造、實業投資等板塊，經營收入主要來源貿易、電梯制造、房地產板塊。截至2018年9月末，A集團總用信敞口23.74億元，其中農業銀行用信敞口10.22億元，抵押率70.78%，內部關聯保證率20.10%。

　　而在2015年風險暴露時，A集團金融機構總授信為37.63億元，敞口35.85億元，農行敞口12.65億元。

　　經過三年的風險化解，A集團整體用信敞口減少12.33億元，其中農行減少2.43億元，抵押率提升14.89個百分點。

　　目前與2015年10月剛出現風險信號時對比，A集團抵押率從37.48%提升至70.78%，集團內部關聯保證擔保從62.52%下降至20.10%。同時，轉型初見成效，現金流壓力得到緩解。A集團預計2018年度現金流入約10.65億元，年度財務費用約1.2億元，現金流較為充足。

　　無論對于民營企業、國企、銀行還是地方政府，通過時間換空間，從“三輸”翻盤為“三贏”，這不僅僅是銀行一方的功勞，而是政府、銀行、企業三方協同推進的成果。

　　A集團從困境中翻盤重生的這三年，走過了一條怎樣的道路？

　　百億民企的ICU重生術

　　作為A集團主要債權行的農行浙江省分行，其相關負責人對21世紀經濟報道記者表示，A集團經營出現風險的原因是：一方面固定資產投資大，資金大量被非主業占用，造成現金流緊張；另一方面，作為主業的能源倉儲項目投入大，項目產生收益較慢；再加上大宗商品貿易業務逐步萎縮，造血能力進一步降低，造成幾年來資金鏈非常緊張。

　　同時，A集團內部關聯擔保嚴重，涉及擔保鏈風險。最初出現風險時A集團各成員企業內部關聯擔保2.75億元，占總敞口的21.74%。

　　企業就像人，病來如山倒病去如抽絲。針對A集團，浙江農行做了一場長達三年的大手術。

　　2013年A集團就開始出現資金緊張的風險信號。對此，浙江農行一方面給予利率優惠減輕其財務壓力；另一方面全面摸排A集團及實際控制人的資產情況，并與企業溝通督促其處置資產、降低擔?！皽p肥健身”。2014年，A集團出售上海某地房產套現逾兩億元。

　　2015年，浙江農行開始對A集團實施一整套風險化解方案。主要“治療方法”包括：一是對A集團用信主體進行整合，將原6家用信主體歸并為3家實體經營企業，涉及金額近3億元；二是調整業務品種，逐步將A集團的銀行承兌匯票和信用證及其項下的融資業務品種調整為流動資金貸款，共涉及銀行承兌匯票敞口1.58億元，貿易融資3億元；三是優化擔保方式，排查A集團未被抵押的海域使用權、商業用房、碼頭等資產，逐步減少關聯擔保比例。

　　2017年A集團轉讓位于浙江舟山的某處土地，交易金額4.5億元；2018年轉讓位于舟山的某項目股權給浙江省某國企，交易金額6.7億元。此外還出售了多處房產，獲得約2.2億元收入。

　　在理順其管理模式和調整融資結構，并出售多處資產大幅“瘦身”后，最重頭的治療是促使A集團引進浙江省某國企作為戰略投資者，探索民營經濟與國有經濟融合。

　　隨著經營逐步恢復，收入穩步增加，2018年開始，A集團已停用政府應急轉貸資金，使用自有資金周轉存量貸款。

　　針對這起大型民企風險化解案例，浙江農行高級專家金烈祥對21世紀經濟報道記者表示，以前銀行“錦上添花”多，“雪中送炭”少，主要出于商業考量，比如風險防控、利潤回報等，無可厚非?！疤貏e是部分銀行新一屆領導班子成立后，更傾向于一次性出清轄內所有信用風險，方便后續管理，但這客觀上會對地方經濟穩健發展、企業出險脫困造成影響。而浙江農行本屆領導班子對風險有不一樣的理解。根據實際情況采取系列風險化解方案，比如成立債委會幫扶企業，通過多種化解渠道為企業瘦身、減負、盤活風險資產等，防止了區域內大規模風險的累積?！?/P>

　　統計數據顯示，2015年至今，浙江農行累計化解風險客戶達1002戶，貸款金額486億元，幫助其中七成以上客戶實現持續正常經營，四成以上客戶基本走出困境。

　　小企業如何“起死回生”？

　　在面臨困境時，怎樣才能讓民營企業家重拾信心“起死回生”？

　　比如溫州樂清的浙江正亮電子電氣有限公司，在2015年受宏觀環境影響，銷售大幅下降，貨款回籠不足，2015年末銷售收入僅3.16億元，較2014年下降近30%，資金鏈已呈現緊繃之勢。

　　該公司注冊資金1000萬元，經營范圍為制冷設備、電子元件、電器配件設備制造加工銷售。

　　截至2015年末，正亮電子共在7家銀行融資12454萬元，而其當期銷售額僅31583萬元，銷貸比達39.43%。另外，正亮電子對外擔保一家企業的300萬貸款，在2015年全部逾期。此外，抵押的兩處土地使用權還存在價值高估的情況。

　　2016年2月，浙江農行為正亮電子采取收回再貸（使用政府應急轉貸資金）、貸款定價不低于基準利率上浮5%的風險化解措施，并分別于2016年5月、8月、10月、11月對3560萬元貸款實施收回再貸。

　　2016年12月，正亮電子因其在各金融機構融資總額大，貨款回籠慢，變成“不良”。但農行與政府、公司及其互保企業多方溝通達成共識，2017年3月對其實施重新約期、利率調整的債務重組方式。

　　同時，農行牽頭組建正亮電子的債權人委員會，通過債委會協調各金融機構的共同進退。2016年3月，第一次債委會在各委員的共同探討分析下，摸清公司在各行的總授信額度及總對外擔保額度。2017年，浙江銀監局牽頭召開第二次債委會達成同進共退的共識，做到2017年度不壓貸、不抽貸，并根據2017年生產經營及融資擔保情況再確定2018年度信貸支持政策。

　　債委會施以援手，減輕了公司財務成本，重塑了民營企業家的經營信心，該公司于2017年3月恢復生產，贏得了寶貴的自救時間后，目前已能正常還本付息。2018年1-9月，正亮電子的銷售收入6728萬元，凈利潤300萬元，分別比去年同期增加50%左右。

　　目前，正亮電子在農行貸款余額2697萬元，與最初出現風險時比，減少近兩千萬元。

　　在幫助民企起死回生的過程中，地方政府也功不可沒，除了要求金融機構加大對民營企業支持外，也拿出了真金白銀支援。

　　12月3日，浙江省發展改革委副主任翁建榮在“浙江省進一步促進民營經濟高質量發展新聞發布會”上表示，浙江省將投入千億政府資金支持民營企業，著力在小微企業發展、優化企業融資環境等六個方面加大扶持。同時推動出臺民企在貸款周期、額度、費用等方面的公平政策等。

責任編輯：松崎