近幾年，在銀行信用卡迎來爆發式增長時，嗅覺敏銳的各路資本早已將目光瞄準其“周邊業務”——信用卡代償市場。

　　今年6月，以維信金科赴港上市為標志，互金公司掀起一陣IPO狂潮。51信用卡與小贏科技先后登陸港美股，薩摩耶金服也在國慶節前夕正式向美國SEC提交上市申請文件。

　　令人唏噓的是，三家已經敲鐘的公司上市不久股價就遭“滑鐵盧”：維信金科掛牌首日慘烈破發、小贏科技上市兩天腰斬過半、51信用卡也開啟“跌跌不休”模式。

　　信用卡代償究竟是一門怎樣的生意？市場容量究竟有多大？哪些平臺在幫用戶代償信用卡？代償平臺的風險又在何處？

　　互金公司涌入2.7萬億大市場

　　信用卡代償成香餑餑

　　“信用卡刷爆沒錢還？找代償平臺?！币粍t簡單粗暴的廣告語道出該業務的關鍵。

　　所謂信用卡代償，是指代償機構通過為用戶一次性還清信用卡貸款，將債權購買到己方，用戶按照新的利率將本息分期償還給代償平臺。舉個通俗的例子，某女士本月有2萬元的信用卡賬單，如果在銀行選擇分期還款，12期利息總額為1975元。假設在某互金公司先借2萬元還上信用卡，再分12期還給該平臺，則利息總額為1000元，節省了975多元。

　　簡言之，在信用卡分期模式下，代償平臺不僅能緩解你的現金流不足問題、提前幫你把錢換上，還能提供比銀行更低的分期利率，為持卡人節省利息費用。乍一聽，這對信用卡分期用戶來說是一筆非常劃算的買賣。

　　“某種程度上，信用卡余額代償產品是銀行信用卡不良資產的接盤者?！?/STRONG>蘇寧金融研究院互聯網中心主任薛洪言分析指出。他認為，信用卡賬單還款有困難時，可以找代償平臺代償，站在持卡人角度是緩解了流動性壓力，站在發卡行角度則是緩解了不良壓力。