很長時間以來，中西部廣袤的縣域經濟散落著的長尾客群，在行業人士眼中有貸款不良率和服務成本雙高的印象，這也讓不少人士認為，資金下鄉更多是個公益性導向、市場化動力不足。

　　但是，隨著智能手機普及、金融科技發展，帶來了保本微利、可持續的數字普惠金融模式，涉農金融也吸引了更多資金下鄉，拓展零售業務。業內人士分析，充分競爭之下，縣鄉村鎮綜合金融服務水平有望“升級換代”，更加接地氣。

　　不良率并非絕對

　　在河南漯河市舞陽縣，有一項“香菇脫貧”的特色惠農貸款：400家貧困戶、戶均貸款5萬元、合計2000萬元，0不良、0逾期，全部回款。

　　在具體操作中，舞陽縣政府設立風險補償金進行增信，本土龍頭企業河南華寶農業在5個鄉鎮建設大棚設立9個食用菌（香菇）基地，中原銀行對符合授信條件的當地建檔立卡貧困戶戶均貸款5萬元，以購買該公司的香菇基袋生產。華寶公司提供日常培訓指導貧困戶香菇種植、并簽訂統一保底回購協議，貧困戶獲取穩定收益、按期還款。

　　類似的模式還出現在河南多個縣鄉的大棚產品貸款、農村婦女貸款、光伏發電貸款項目上，比如光伏發電項目貸款余額累計5.4億元，5年期以上利率4.9%，不良率也得到很好的控制。在中原銀行惠農金融部總經理郭未然看來，“只要客群識別相對準確，5萬元以下的小額貸款，基本不存在還不上?！?/P>

　　北京農信互聯科技有限公司依托龍頭農企大北農集團，在全國多地農村開展涉農金融綜合業務。該公司農信金服事業部總經理魏春告訴證券時報記者，圍繞農業產業鏈上下游場景，2017年該公司信貸余額10多個億，放款額快速放量至近200億，但整體來看，不良率在1%以內。

　　而在2017年，同花順數據顯示，A股26家銀行的不良率除了寧波銀行、南京銀行分別為0.82%和0.86%；11家銀行不良率在1.6%以上，部分農商行如江陰銀行的不良率持續3年徘徊在2%以上。

　　不難發現，和產業場景聯系密切、風控模型成熟、用戶信息相對完善，是上述資金下鄉模式的共同點。魏春認為，控制不良要靠風控制勝，其中，除了人的因素外，標準化的數據至關重要。比如在生豬行業，農信互聯擁有養殖戶、養殖企業、賣豬市場等多個數據庫，數據之間彼此交叉驗證，就能助力信息流、資金流相統一。

　　數據標準化有助于風控

　　涉農金融服務，尤其是信貸業務，面對的客群更多是傳統的現金交易，征信數據不足是繞不過去的坎。而目前來看，金融服務線上化正在破題。最基礎的比如中原銀行綜合金融服務上網的惠農APP、農信互聯推動的農業電商APP智農通，用戶可以培養線上支付習慣，一筆線上交易訂單匹配一個資金流，數據真實。魏春認為，“可以清楚的知道他們從哪里買了什么、花了多少錢，更加標準化的金融數據積累下來了?！?/P>

　　網商銀行產品部總監馮亮的判斷類似，網商銀行下鄉經歷了3個階段，1.0階段是熟人模式；2.0階段是供應鏈產業金融模式；3.0階段是數據化平臺模式，這包括普惠金融服務和平臺化聯合放貸。他們發現，互聯網平臺可以和當地的金融機構的既有的社保、補貼等數據信息疊加，不斷完善數據積累、做好風控模型積淀；然后，兩者達成合作，互聯網平臺提供純數字化的風控技術，而當地金融機構發揮線下觸達網點優勢、做好綜合金融服務。

　　值得一提的是，涉農金融新變化的大背景是智能手機普及及上網普遍提速。工信部數據顯示，2017年，全國移動電話用戶總數達14.2億戶，約102.5部/百人，全國已有16省市的移動電話普及率超過100部/百人；截至當年末，移動寬帶用戶（即3G和4G用戶）總數達11.3億戶（4G用戶總數達到9.97億戶），占移動電話用戶的79.8%。

　　“數據是和土地、資金一樣的重要的資源、重要的生產要素?！卑⒗镌浦腔坜r業事業部總經理鄭斌認為，金融數據只是其中的一部分，比如農業種植信息系統、過程的數據，經過標準化采集，在云端線上化，就可以將人工智能、科學管理應用到該行業的全生命周期，比如噴灌、種養等各個環節，從而提高整個行業種植水平。

　　涉農金融服務

　　在不斷拓展

　　越來越多城商行扎入縣域以下，除了積極的政策導向、數字普惠金融的發展，中國社科院金融所銀行研究室主任曾剛分析，這和城商行正積極謀劃零售業務板塊轉型不無關系。

　　“此前，城商行的特點是，依靠對公業務尤其是政府業務，實現規模的快速擴張和經營業績的快速增長，相比之下，零售板塊業務一直增長相對平穩、零售存款占比不高?！痹鴦偢嬖V證券時報記者，多因素促成城商行下鄉，對公業務增量總會有天花板、地方政府融資環境也在不斷變化；而隨著金融監管環境發生變化，同業、資管業務受影響，銀行轉型零售業務的主動性更強；渠道向下才有根基，零售業務才能穩增長；此外還有自身原因、同業競爭、原業務增長遇瓶頸等等。

　　城商行下鄉，多線并行拓展零售業務的資產端、負債端?！半m然城商行下鄉先天優勢不足，但它的機制靈活，或給普惠金融市場帶來創新業務和新模式?！痹鴦偡治?，從經驗來看，線上吸收存款效果不太好，在縣域，尤其是農村，如果沒有網點想吸存恐怕很難。線上使用金融科技、與第三方合作，拓展資產端相對容易，也能以更低成本獲得效果更好的風險管理。

　　在下鄉過程中，不少銀行采取布局傳統和新興網點的模式之外，跳出銀行思維，自建或與第三方合建打造“金融+非金融”綜合服務平臺也被屢屢提及。比如中原銀行惠農支付點，除了小額存取、貸款理財咨詢等基礎金融業務外，還有多項生活服務；開發APP，打造“電商+金融”一站式惠農金融業務平臺。

　　華北地區某城商行人士分析，不能忽視的是，相比沿海民營企業縣域經濟發達地區，廣大中西部地區農村金融資源投入不均衡、金融體系相對脆弱，更不用說線上化、電子化、智能化尚處于起步階段、還需大量的前期推廣和投入周期。不過，充分競爭之下，隨取定存、保本理財、大額存單等差異化、創新金融產品也會越來越多，農村金融負債體系得到豐富，讓長尾客群也能獲得金融服務的升級體驗。

責任編輯：松崎