在掛牌一個月后，百行征信首批信息共享接入機構名單落定。6月28日上午，百行征信與15家互聯網金融機構和消費金融機構舉行了信用信息共享合作簽約儀式。此次簽約儀式也標志著百行征信已開始運營，不過，在市場人士看來，百行征信仍面臨著如何平衡股東利益、制定數據共享機制以及確保財務可持續等諸多挑戰。

　　首批15家機構接入

　　此次簽約的15家機構中，捷信消費金融有限公司、中銀消費金融有限公司、招聯消費金融有限公司、馬上消費金融有限公司、蘇寧消費金融有限公司、中原消費金融有限公司是持牌消費金融公司；一汽汽車金融有限公司、東風標致雪鐵龍汽車金融有限公司是經原銀監會批準成立、從事汽車金融服務的專業性金融機構；宜人貸、拍拍貸則為金融科技企業，并均登陸美國資本市場；重慶百度小額貸款有限公司、重慶三快小額貸有限公司、重慶西岸小額貸有限公司、重慶蘇寧小額貸有限公司、吉安市分期樂小額貸款有限公司分別屬于度小滿金融、美團、滴滴、蘇寧金控集團、樂信控股旗下公司。

　　根據合作協議，這15家機構將成為百行征信首批接入代表機構，向百行征信系統全面、準確、及時地報送征信信息。百行征信將對信用信息進行采集、整理、保存和加工，并向接入機構提供信用信息的查詢及相關增值服務。

　　百行征信俗稱“信聯”，是由央行牽頭組建的國家級網絡金融個人信用基礎數據庫，今年5月掛牌成立。股東方面，中國互聯網金融協會持股36%，芝麻信用、騰訊征信等8家個人征信試點機構各持股8%。

　　北京商報記者關注到，百行征信中除中國互金協會外的8個股東均不是首批簽約的企業。對此，蘇寧金融研究院研究員何廣峰認為，既然是股東，之前可能已經簽署了信用共享的相關協議，股東間的數據共享在百行征信籌備期間有可能就已經開始在做了。所以這次開業后，簽約的都是外部企業，意在逐步拓展外部數據體系。

　　未來運營仍存三大挑戰

　　在市場人士看來，百行征信后續運營中仍面臨信息共享、如何盈利、利益分配等諸多挑戰。

　　數據共享方面，易觀金融行業分析師田杰表示，百行征信在技術和模式上借鑒央行征信系統，這兩方面共享數據不存在難點，難點還是在數據共享之后利益分配方面。

　　他進一步分析，當信貸信息的數量群體差別較大之時，數據共享本就是有利于中小企業，例如騰訊、阿里的用戶數據量超過2億，而其他平臺加起來只有1000萬，申請查詢的數據都是自己上傳的數據，它們就很難參與共享。田杰認為，百行征信能否平衡各家利益，能否接入騰訊、阿里是最大的挑戰，另外如何確保數據的真實性和有效性也是一大挑戰。

　　如何定位也成為百行征信之后采取何種運營模式的關鍵。百行征信有限公司董事長兼總裁朱煥啟表示，百行征信將堅持市場化，不追逐商業化，堅持財務可持續，承擔既定和明確的社會責任，促進新金融、普惠金融的持續健康發展。對此，何廣峰表示，目前來看，百行征信堅持市場化運作，市場化運作就需要有盈利來支持科技投入、吸引人才，經營管理的壓力較大。

　　8家試點機構業務去向待解

　　此外，百行征信運行后，8家個人征信牌照試點機構是否還有機會拿到牌照、自有業務何去何從等問題也受到市場關注。何廣峰認為，8家機構能不能獲得征信牌照，目前還不得而知，但從百行征信設立的初衷看，短期內央行應該不會再發征信牌照了。

　　事實上，在百行征信籌建之前，芝麻征信等機構已推出了信用分，未來這些信用分是否還可繼續存在于相關應用場景？何廣峰表示，百行征信開業后，不影響其他8家股東繼續從事征信業務服務。本質上，刨除股東身份，它們和第一批簽約的客戶一樣，都是屬于市場化的業務機構，自身也在從事互金業務。而且，百行征信更多的是定位于征信行業的基礎設施，而不是大而全的東西，因此也需要同其他市場機構一道運營，才能更好地完善個人信用體系。

　　在田杰看來，百行征信和8家前征信試點機構最大的差異就在數據采集端，8家機構已無任何理由可以向市場收集用戶信貸數據，只有百行征信可以。不過，田杰指出，信用分和場景應用并非直接采集數據，是后端的數據處理，嚴格意義上并非征信，屬于風控，理論上各家機構還是可以繼續做的，但是征信業務管理條例中對征信的定義比較寬，這方面還是存在一定的風險，官方對征信業務的定義還有待明確。

責任編輯：松崎