中小銀行回歸本源、化繁為簡、全面專注于普惠金融，實現普惠金融化，這既是其對服務實體經濟、防控金融風險、深化金融改革“三位一體”金融工作任務最為直接具體的貫徹落實，也是新時代化解我國金融結構與發展中不平衡不充分難題的有效行動。

　　新時代下中小銀行既有擴張模式不復存在

　　以城市商業銀行、農村商業銀行為主體的中小銀行近年來資產規模一直保持在年均增長20%～30%的速度，遠高于年均增速在10%左右的國有大型銀行和不到20%的中型銀行（全國性股份制銀行）。中小銀行這種高速增長的背后，固然有轉型升級的內因，但更有外部經濟金融環境與周期因素：房地產項目與政府融資平臺的海量融資需求帶來資產端擴張；通過同業負債、同業存單和理財產品加杠桿帶來的負債端擴張。2016年底，全國地方政府債務余額總計約15.3萬億元，其資金來源主要是由信貸資金及銀行同業非標與理財構成。目前我國商業銀行房地產開發和個人貸款余額占比已超過全部貸款的25%。數據統計表明，許多中小銀行在房地產業貸款及對政府平臺融資的占比高于國有大型銀行和全國股份制銀行，而中小銀行非標投資的“超貸”資金，恰恰是通過銀行同業市場從國有大型銀行形成的“超儲”資金中獲取的。

　　2017年中央經濟會議明確，今后三年要打好的三大攻堅戰中，防范化解金融風險是首要目標。強化對地方政府債務管理，堅決遏制房地產金融泡沫，實施穩健中性貨幣政策與宏觀審慎政策（MPA），構成貫徹新發展理念、防范系統性金融風險最為重要的三方面舉措。監管部門針對金融市場亂象開展了多個專項治理和綜合治理，金融系統的杠桿率持續降低，主動縮表的銀行達到100多家。從城商行情況看，2017年全行業資產規模增速不到12.5%，較其2016年的24.5%增速已大幅降低。由此，一些中小銀行以往通過影子銀行、交叉業務進行擴張的監管套利模式已走到了盡頭（如圖1）。

　　中小銀行在普惠金融機構體系中優勢地位

　　由于我國市場信用體系和商業信用體系發展較為薄弱，P2P網貸平臺等互聯網金融因規范性和成熟度不高正被清理整頓，新型業態主體真正能全面有效地服務于普惠金融尚待時日。中國金融結構仍然是銀行主導型金融體系，融資擔保機構、租賃公司、消費金融公司等開展普惠金融業務的資金主要來源于銀行體系；保險公司側重于為開展普惠金融提供擔保等風險“兜底”功能、為三農保險。因此，在“凡是搞金融，都要持牌經營、納入監管”的防控金融風險大背景下，銀行是當前和今后一個時期我國普惠金融體系中的機構主體。政策性銀行在批發資金轉貸、支持基礎設施建設等方面推動著普惠金融發展；全國性大中型商業銀行、郵儲銀行則以雄厚資金實力、事業部體制和先進信息科技，為普惠金融提供種類齊全的金融產品。這些大的銀行機構與中小金融機構在普惠金融機構體系中處于不同層次，有著不同定位，彼此相互支撐、協同發展。不過，包括中小銀行在內的地方性金融機構在解決普惠金融三大痛點方面，卻較其他銀行機構更具優勢。

　　一是更具信息對稱優勢。信貸配給理論的研究證明，信息不對稱會導致金融資源向信號作用明顯的優勢客戶、企業和地區集中，排斥無信息優勢的弱勢群體。作為普惠金融目標市場的弱勢群體，其發展能力、財務狀況、經營項目盈利水平以及所處空間地域劣勢等，大都很難通過中介機構的評價和合格抵押擔保品的評估而形成獲得社會認同的硬信息。關系型借貸實質上是普惠金融的一項核心內容，它往往是依靠軟信息的支撐來實現，而軟信息的收集、處理更依賴于融資雙方之間長期、密切的交往接觸。與政策性金融、大中型銀行相比，地方性中小銀行在這方面顯然具有天然優勢。

　　二是更具可獲得性優勢?？色@得性通常表現為金融網點或金融產品在地域空間上的覆蓋密度。機構密布于城鎮社區的城商行，網點分布于廣大鄉村的農商行和農村信用社，金融服務覆蓋率平均水平高于大中型銀行。大中型商業銀行多為上市公司，為發展普惠金融而擴大物理網點設置面臨較大財務約束；政策性銀行則缺乏縱向延伸的營業機構?；ヂ摼W金融技術固然可以在一定程度通過線上提高金融服務在總人口中的獲得比率，但沒有線下物理網點的支撐和滲透，普惠金融服務的全面性、親切度和安全性難以得到有效保障。中小銀行那些重資產投入、低效益產出的物理網點，因互聯網技術挑戰而可能形成的“沉沒成本”，在發展普惠金融方面卻轉換成為金融服務可得性高的優勢。

　　三是更具銀政合作優勢。普惠金融是解決因市場失靈而導致傳統主流金融對弱勢群體和欠發達區域的金融排斥，公共政策與政府的介入是普惠金融運行之必備條件，銀政關系往往決定著普惠金融的廣度和深度。中央層面對普惠金融支持的財政貼息、稅收優惠等財稅政策工具，再貸款、再貼現、差別準備金動態調整等貨幣政策工具，以及差別化監管政策，均等化地適用于各類銀行金融機構，但打通普惠金融服務“最后一公里”的政策配套支持則在地方政府層面。由于中小銀行在歷史沿革、管理體制和股權關系方面與地方政府有著千絲萬縷的聯系，中小銀行與當地政府較大中型銀行更容易建立緊密的合作關系，而地方政府也通常將普惠金融須重點支持領域和區域的任務，交由當地城商行、農商行或農信社承擔。

　　我國正規金融機構小額信貸可獲得性的這類普惠金融重要指標，與世界上許多國家相比還處于較低的水平?；谥行°y行自身信貸產品結構的小型化特征及其上述三方面的獨特優勢，應形成我國“牌照金融為體，中小銀行為用”的普惠金融機構體系，使中小銀行在其中發揮“點對點、面對面”的主力軍作用。

　　構建新時代中小銀行普惠金融體系

　　從金融功能角度看，中小銀行的普惠金融化發展不再僅是履行社會責任，而是在國家金融組織結構體系中能夠發揮比較優勢、確立其行業價值地位的必然選擇。從自身生存發展角度看，中小銀行在不斷壓縮的市場空間中，通過專注于普惠金融重塑核心競爭能力，是其實現從外延式擴張向高質量發展轉變的必由之路。有鑒于此，中小銀行要提高做好金融工作的歷史使命感，以普惠金融為基礎對體系業務進行全面構建。

　　一是建立普惠金融戰略管理體系。銀行董事會要貫徹落實國家普惠金融政策，分析比對普惠金融指標體系，結合自身資源稟賦條件，科學制定基于普惠金融發展的銀行戰略規劃，同時對高管層實施普惠金融的戰略執行情況進行監督、評價。要樹立中小銀行定位與主業就是做普惠金融的機構價值觀，通過科學戰略設計和強力戰略實施，調動全行上下開展普惠金融業務。中小銀行董事會和高管層在頂層設計中對發展普惠金融的戰略共識和戰略定力，至關重要。

　　二是提升普惠金融信貸業務水平。普惠金融的基礎業務是小額信貸，在信貸總量投放上，確保沒有虛增地完成銀監會“三個不低于”要求是普惠金融化進程中的重要一步，50%以上信貸資產配置于小微企業和低收入群體，是中小銀行達到普惠金融化的重要標志。在市場領域細分上，緊緊圍繞深化供給側結構性改革主線，聚焦創新創業型企業、鄉村振興戰略、精準扶貧攻堅三大領域，培育項目庫、拓展客戶群；著力解決產能過剩行業和僵尸企業占用信貸資源的問題，大力實施綠色信貸。在信貸產品模式上，合理定價、減費讓利，用最簡單便捷的信貸服務把“小客戶”做成“大市場”。同時以信貸為切入點，全面提高存取、支付結算、保險、理財等金融服務的可得性，并與非信貸產品綜合運用，滿足普惠金融客戶的多元化需求。

　　三是實施普惠金融資產負債管理。普惠金融業務較傳統主流金融、批發業務面臨更高運營成本和更多信用風險的問題。施行促進普惠金融業務發展的資產負債管理，既是銀行適應MPA考核要求，進行自我約束和自律管理的一種機制，更是平衡銀行收益與其開展普惠金融業務成本風險之間關系的關鍵。對普惠金融實施定向降準，支小再貸款和扶貧再貸款，以及對小微貸款計差別化風險權重，是支持金融機構發展普惠金融的“監管政策紅利”。中小銀行實施普惠金融資產負債管理，重要的是將“監管政策紅利”對沖到普惠金融運營成本、風險成本的量化和多維度分攤中，通過價值模擬分析，動態調整普惠金融業務的經濟增加值（EVA）和風險調整資本收益率（RAROC），突出業務重點導向，以內部資金轉移定價（FTP）為績效穿透引導，提高銀行內各機構開展普惠金融存貸聯動、定價水平和期限選擇的能力。

　　四是完善普惠金融組織機構體制。中小銀行在組織架構設計上不必向大中型銀行那樣專門設立普惠金融事業部，而是圍繞“服務地方經濟、服務小微企業、服務城鄉群眾”的自身市場定位，完善職能部門、分支機構的普惠金融化建設。橫向上，總行要緊扣以解決普惠金融融資“缺信息、缺信用、缺抵押”這一根本癥結為問題導向，制定信貸管理標準與準入政策、細化風險管理制度與流程、創新產品與服務模式、完善專項授權與評審機制。針對單戶授信小于100萬元的微型企業和經營戶，在總行層面可專設微型金融事業部，承擔全行微型金融業務的規則制定、產品研發、風險管理等職責?？v向上，充分利用好與客戶天然聯系緊密的線下基礎，服務下沉，多把網點設在縣域、城鄉結合部、鄉鎮等地，打造擴大小微企業和弱勢群體接觸面的輕型金融“便利店”。

　　五是加大普惠金融信息科技融合。普惠金融面對的是典型長尾市場，互聯網為代表的信息技術在銀行信用評審和客戶獲取方面的運用與融合程度，決定著中小銀行普惠金融可持續發展的成敗。一方面運用大數據技術對客戶的社交屬性數據、電商行為、歷史表現等行為弱關聯信息進行挖掘、整理、甄別和量化處理儲存，再結合個人征信等客戶行為強關聯信息，逐步建立普惠金融的信用資產體系，以此開展流程化、自動化的授信審批，不斷降低風控成本。同時，大力發展移動支付，打造產品完備、體驗良好的線上營銷交易平臺，并與線下的物理網點聯動融合；在基層集市與鄉村小賣部鋪設POS機，讓支付賬戶與手機相連，構建融入消費、創業的展業場景，從而在精準反欺詐基礎上大幅降低獲客成本。

　　六是推進普惠金融生態環境建設。發展普惠金融是一項社會系統性工程，中小銀行須充分發揮地方金融機構的主體功能，積極推動所在地區的普惠金融生態環境建設。在社會信用體系建設方面，加強與政府、稅務、司法機關等各方的信息共享，形成統一完整的企業和個人信用信息數據庫。在借助地方財政事權優勢方面，與當地政府共建財政公共服務落地平臺、小企業融資擔保體系及風險補償機制等。在金融知識普及方面，加大宣傳教育力度，提高當地金融消費者金融素養和風險識別能力，維護金融消費者合法權益。在同業合作方面，加強與不同金融機構、規范化的互聯網金融之間的合作，提高自身一站式、綜合化的普惠金融服務水平。其中特別要注重與國開行、進出口銀行合作開展普惠金融的轉貸業務，發揮各自優勢，形成共同發展普惠金融的工作大格局。

責任編輯：方杰