瘋狂的現金貸正迎來全面、嚴格監管。

　　12月1日下午，在銀監會近期重點工作通報會上，銀監會普惠金融部副主任馮燕在回答記者關于現金貸、網絡小貸提問時表示，下一步現金貸業務會被納入互聯網金融專項整治范疇，相關整治要求將于近期形成文件下發?！拔募芸鞎蠹乙娒?，很快?！?/P>

　　傍晚七點左右，由互聯網金融風險專項整治工作領導小組（人民銀行金融市場司主導）和P2P網絡借貸風險專項整治工作領導小組辦公室（銀監會普惠金融部主導）下發的《關于規范整頓“現金貸”業務的通知》（下稱《通知》），便已經下發至各省、市金融辦。

　　21世紀經濟報道記者梳理，《通知》明確要求，未依法取得經營放貸業務資質，任何組織和個人不得經營放貸業務。而對于以網絡小貸或銀行助貸等方式開展的“現金貸”業務，《通知》要求各地暫停新批設網絡小貸公司，暫停發放無特定場景依托、無指定用途的網絡小額貸款，逐步壓縮存量現金貸業務，限期完成整改。

　　小貸資金表內、表外全監管

　　小貸公司主要以自有資金放款，同時可以從不超過兩個銀行業金融機構融資。在最初規定中，融資余額不超過資本凈額50%，即業內普遍提到的杠桿率不超過1.5倍；由于這一杠桿率對小貸業務發展有所限制，全國多地對這一比例做出突破，當前最高的為重慶，其杠桿率達2.3倍。

　　不過，隨著網絡小貸的發展，多家網絡小貸通過資產證券化、信貸資產轉讓等表外途徑獲得資金，但未受到上述杠桿率限制，其資產又由銀行、保險、券商等資金認購。這一途徑在推動部分小貸公司業務快速發展的同時，由于沒有明確杠桿上限，一定程度上推高了系統性金融風險。

　　《通知》明確要求，禁止網絡小貸通過互聯網平臺或地方各類交易場所銷售、轉讓及變相轉讓本公司的信貸資產。以信貸資產轉讓、資產證券化等名義融入的資金應與表內融資合并計算，合并后的融資總額與資本凈額的比例暫按當地現行比例規定執行，各地不得進一步放寬或變相放寬小額貸款公司融入資金的比例規定。

　　對于超比例規定的小額貸款公司，應制定壓縮規模計劃，限期內達到相關比例要求。21世紀經濟報道記者注意到，螞蟻金服旗下沒有場景和指定用途的現金貸產品“借唄”發展或將受到限制。借唄的放貸主體是重慶市螞蟻商誠小額貸款有限公司推出，其注冊資本金為18.09億元，但其2017年發行ABS總額已達到1357.10億元。其杠桿率遠遠超限。

　　“降低杠桿率，預防系統性風險是必須的?！币晃晃髂暇W絡小貸業務負責人表示，“有家注冊資本金10億左右的平臺，上個月放貸規模就達到了80億，本身兩三倍杠桿，壞賬問題還不大，但如果達到10倍甚至更高的杠桿率并出現系統性壞賬，銀行等機構是扛不住的?！?/P>

　　《通知》還明確，銀行業機構不得以任何形式為無放貸業務資質的機構提供資金、發放貸款，不得與無放貸業務資質的機構共同出資、發放貸款?，F金貸資金來源命門由此被把控住。

　　嚴厲打擊無牌機構

　　“規范持牌機構經營的方向絕對沒錯，但最關鍵還是管住沒有業務資質的放貸活動?！痹?1世紀經濟報道記者近期的采訪中，多位行業人士表達了這一觀點。

　　國家互聯網金融安全技術專家委員會統計數據顯示，當前從事現金貸業務平臺達2693家，主要分布在廣東、北京、上海三個地區。

　　除部分消費金融公司、P2P平臺之外，存在大量無資質經營放貸業務平臺。華東某地一位金融辦主任表示，許多互聯網金融平臺打著小貸旗號開展變相高利貸業務，但實際上沒有任何業務資質，但是卻沒有相關部門對其進行查封。

　　華南一位小貸行業協會人士也告訴21世紀經濟報道記者，經常能接到關于“小貸公司”暴力催收和息費不透明、利率過高等投訴，對于會員小貸公司協會還可以通過一些行政手段進行管理，但實際上這些投訴基本都是無資質的民間借貸機構，對此無能為力。

　　對此，《通知》要求，對于無放貸資質的組織或個人，在銀監會指導下，各地依法予以嚴厲打擊和取締。金融機構和非銀行支付機構停止提供金融服務，通信管理部門依法處置互聯網金融網站和移動應用程序。

　　《通知》還針對現金貸亂象從多個方面進行具體規范或禁止。

　　現金貸的一大特點是其利息或費率較高，但普遍以比較隱蔽的方式體現。對此，《通知》明確要求，各類機構以利率和各種費用形式對借款人收取的綜合資金成本應符合最高人民法院關于民間借貸利率的規定，禁止發放或撮合違反法律有關利率規定的貸款。最高法對于民間借貸年化利率24%以下保護、36%以上不支持的原則。機構向借款人收取的綜合資金成本應統一折算為年化形式，并且將逾期處理等信息在事前全面、公開披露。

責任編輯：方杰