金融之家6月20日訊，爆炸式增長的金融科技行業正受到監管機構的全面“盯梢”。

　　目前，監管機構不僅面臨著如何建立更好監管的難題，同時還要小心避免監管力度過大而扼殺行業創新。對央行來說，國內的金融科技發展到今天早已不再是“該不該管”的問題，而是“該如何管”的問題了。

　　為了“拯救”金融科技，央行將創新管理機制的“寶”押注在了人工智能身上。

　　人工智能成殺手锏

　　上周六，在青島·中國財富論壇上，中國央行研究所所長孫國峰表示，“金融科技在中國的發展非常迅速，它已經成為這個領域的全球領導者。在這樣一個巨大的金融市場中，這個行業有一個強大的內部動態性。這對監管機構來說是一個巨大的挑戰?！?/P>

　　孫國峰表示，監管技術不斷增長的領域，即regtech(監管科技)領域，正專注于人工智能等前沿技術來使監管工作更有成效。

　　“中國特別需要開發regtech，而人工智能是核心技術，”孫國峰說道。

　　這已經不是央行第一次在活動上提到將人工智能應用到對金融行業的監管當中了。

　　隨著金融科技的火熱，引導新技術在金融領域的正確使用是當下非常重要的任務。regtech一詞也因此成為了時下全球各金融監管機構努力尋求的突破點。遵循著“不關注regtech的監管機構不是好監管機構”的原則，管理著全球最大金融科技市場之一的中國人民銀行，早已經將regtech作為了接下來的重要發展目標。

　　為了更好的對金融科技行業進行監管，中國人民銀行在今年5月份成立了金融科技委員會，并強調將采用人工智能(AI)來更好地監控金融技術人員。

　　而央行反復強調regtech的重要性表明，強化監管科技的應用實踐，積極利用大數據、人工智能、云計算等技術豐富金融監管手段，提升甄別、防范和化解金融風險的能力對監管者來說已經變得非常迫切。

　　金融科技大爆炸

　　金融科技公司通常選擇利用智能手機和云計算等技術為更廣泛的人群提供更廉價、更容易獲得的金融服務。從網貸和保險到移動支付和網上眾籌，金融科技的影子已經無處不在。

　　金融科技最近兩年在中國的發展如何，全世界都有目共睹。作為金融科技最大的市場之一，國內街頭巷尾的手機支付攤點已經成為了新的中國特色。

　　埃森哲根據CB Insights的數據所做的調查顯示，2016年，中國金融科技公司的投資增長了兩倍多，達到創紀錄的100億美元，首次超過美國，占全球金融科技投資的43%;根據中國央行的統計數據，2016年移動支付用戶增長至創紀錄的4.59億人，同比增長31%。移動支付的總交易額也增長了46%，達到157.6萬億元。

　　在這場支付革命中，盡管商業銀行仍在主導支付業務，但支付寶和微信已經成為移動支付領域的主要參與者。

　　在2017年第一季度，在線支付平臺進一步提高了市場份額。非銀行支付機構的網上交易額達到了26.5萬億元人民幣，占在線交易總額的3.55%，比去年同期上升了1個百分點。從1月到3月，移動支付的交易總額也增長了16%，達到了60.7萬億元。

　　“中國的金融監管相對寬松和靈活。這就是為什么我們今天有一個蓬勃發展的金融技術領域，”中國人民大學副校長吳曉求在周六的論壇上說道，“如果監管是教條和不靈活的，支付寶和微信等新的支付平臺將不會出現在中國?！?/P>

　　然而，從當前的整改風向來看，這些規定可能會收緊。

　　握緊的監管之拳

　　金融科技委員會的成立的初衷就是為了“更好地監控”行業對金融穩定的影響，并加強對金融科技公司的監管監督。因此，在短期之內，監管部門握緊的拳頭應該不會放松。

　　野村分析師在最近的研究報告中表示:“總體而言，中國金融機構正面臨著日益激烈的競爭和監管負擔的上升，這將轉化為利潤率的壓力?！?/P>

　　在國內，業內人士更傾向于使用“互聯網金融”來代替“fintech”來形容這一金融科技潮流。由于2016年監管環境開始趨嚴，以P2P網貸平臺、智能投顧和大數據征信行業為代表的互聯網金融行業已經開始整合。因此，行業整體的利潤率也由開始的爆發式增長逐漸走向正?；?。

　　別的不說，單從網貸平臺當前面臨的各項整改大限就能反映出監管部門強硬的政策立場。

　　自然地，更強硬的政策立場也引發了一場關于如何平衡監管與創新的辯論。

　　論創新的重要性

　　孫國峰在周六的論壇上表示，“監管機構應該改善監管金融業的方式。但是他們這么做不能只是為了擴大自身的權力?！?/P>

　　前招商銀行行長，現任中國經濟社會理事會常務理事的馬蔚華也在呼吁創新和管理風險之間的平衡。

　　在一次演講中，他建議中國向英國監管機構尋求幫助，并建立一個監管“沙箱”，從而允許金融公司在試點基礎上進行測試和試驗，而不必完全遵守監管機構的要求。

　　在最近的一份研究報告中，來自京東金融研究集團的分析師們表示，監管機構應該對金融科技行業的新趨勢有所了解，并對風險持更“寬容”的態度，因為該行業仍處于“試錯”階段。

　　野村分析師也認同這一觀點。野村證券的分析師稱，“一種更加深思熟慮的監管姿態在一定范圍內鼓勵創新和競爭，最終可能使中國企業成為最具競爭力的企業之一?！?/P>

　　關于金融創新的問題，銀監會副主席王兆星在剛剛舉辦的2017年陸家嘴論壇上提到，金融的改革創新“不能為改革而改革，為創新而創新”，金融創新不是過多而是相對較少，不能因為出現一些問題就動搖金融改革和創新。防范風險治理亂相與金融創新并不是對立的，而是辯證的。

　　對于金融科技行業來說，改革和創新是勢在必行的，關鍵問題是央行如何才能打好regtech這張王牌。否則的話， 監管部門還能拿什么拯救金融科技?

責任編輯：方杰