一直以來，銀行對于與網貸平臺的合作十分謹慎，然而在行業激烈競爭下，也有部分小銀行開始公然在直銷銀行上賣起了網貸產品。近日，北京商報記者注意到，廊坊銀行直銷銀行（以下簡稱“廊坊直銷銀行”）直接外包給一家P2P平臺中融金（北京）科技有限公司（以下簡稱“中融金”）進行運營，并銷售網貸產品。在分析人士看來，地方性小銀行因為資源有限，想做互金業務又無從下手，于是想到外包的法子，不過這種模式到底合不合規，還有待監管明示。

　　P2P項目被轉移到直銷銀行

　　“手機理財，百元起投，預計年化收益率超8%”，撥打廊坊銀行客服電話時，北京商報記者聽到了關于廊坊直銷銀行這樣的宣傳語。

　　北京商報記者登錄廊坊直銷銀行App了解到，廊坊直銷銀行上的產品與網貸產品十分類似，比如，一款“廊e融第10期”預期年化收益率5.68%，出借期限21天，一次性還本付息，100元起投。另外，投資合同中寫道，借貸合同有三方，其中甲方為出借人，乙方為借款人，丙方為居間方中融金。

　　其中，中融金受廊坊銀行的委托運營廊坊直銷銀行（含https://dbank.lccb.com.cn網站、手機客戶端等），能夠依據法律規定及本合同約定為互聯網環境下的出借人和借款人提供直接借貸信息的采集整理、甄別篩選、網上發布，以及資信評估、借貸撮合、融資咨詢、在線爭議解決等相關服務。

　　中融金官網顯示，中融金致力于搭建網絡借貸服務體系和專業、專注、專屬的網絡借貸服務體驗平臺。在蘇寧金融研究院高級研究員薛洪言看來，中融金就是一家P2P平臺。

　　不僅產品設計方面十分類似，在購買過程中，該產品的投資體驗與網貸產品也并無差別。

　　另外，廊坊直銷銀行官網提到，資金由銀行存管，實時監控資金動向，保障資金安全。廊坊銀行客服表示，所有資金均由廊坊銀行自己存管。

　　對于為何廊坊銀行會選擇將直銷銀行直接外包給一家網貸平臺？北京商報記者試圖采訪廊坊銀行，截至發稿時，廊坊銀行電話一直未接通，而廊坊銀行客服人員表示，將聯系辦公室人員，但截至發稿時也未收到反饋。同時，中融金方面電話也未有人接聽，截至發稿時，記者給中融金郵箱發去的采訪提綱也未收到回復。

　　薛洪言表示，廊坊銀行畢竟是地方性銀行，資源有限，可能想做互金業務又無從下手，于是想到了外包的方法。相比普通的銀行理財產品，P2P收益率較高，在直銷銀行平臺上銷售比較具有競爭力。

　　僅承擔項目信息核實責任

　　在分析人士看來，需要提醒投資者的是，廊坊銀行在外包時將責任撇得很干凈，在協議中將各方的權責分得十分清楚。因此，在廊坊直銷銀行模式中，廊坊銀行或僅承擔項目信息核實之責。

　　北京商報記者注意到，廊坊直銷銀行平臺的服務協議欄目顯示，“本平臺由中融金（北京）科技有限公司受廊坊銀行委托管理和運營，在運營期間的義務和法律責任，由中融金（北京）科技有限公司承擔”。 另外，該平臺的《投資合同》顯示，項目的居間方是中融金公司。

　　雙方的權責究竟如何分配？這一服務和投資條款又有哪些言外之意？

　　對于廊坊直銷銀行的模式，北京尋真律師事務所律師王德怡表示，其實際上是委托銀行貸款業務形式的一個升級版。他指出，投資交易中涉及廊坊銀行、中融金、借款人、出借人四方主體。在具體運作中，由廊坊銀行提供借貸平臺，通過該平臺自動生成借貸雙方的注冊賬戶，發布借款標的，提供發布指令，最終完成借款資金的劃轉。在該平臺上出借的資金并非銀行自有資金，而是其他出借人通過銀行平臺進行放貸的閑散資金,銀行本身起到的是一個中介的作用。

　　在薛洪言看來，中融金不僅僅是提供技術層面的運營支持，還負責提供借貸信息的采集整理、甄別篩選、網上發布，以及資信評估、借貸撮合、融資咨詢、在線爭議解決等相關服務，幾乎涵蓋了網貸平臺的所有核心職能，相比之下，廊坊直銷銀行更多地只是一個理財項目的展示渠道，或者說是網貸產品的代銷平臺。

　　對于廊坊銀行是否需要承擔兌付之責？王德怡表示，由于廊坊銀行在這類交易中只提供平臺，交易風險（包括政策風險、借款人信用風險、資金流動性風險、延遲回款風險、流標風險等）已向注冊用戶披露,故若因上述原因導致兌付不能，銀行本身不承擔任何保證，相關風險由借貸雙方自行承擔，廊坊銀行和中融金均不會承擔賠償責任。

　　值得注意的是，在廊坊直銷銀行平臺標的的審核記錄欄目顯示“銀行見證內容”。對此，王德怡也指出，若投資者能證明中融金公司在審核客戶信息時存在過錯，或有其他違約行為,可以追究相應的違約或侵權責任。

　　此外，網貸之家研究中心總監于百程補充，委托第三方運營和管理，銀行提供資產見證的模式，是一些銀行開展直銷銀行的業務模式。不只廊坊銀行，還有寧波銀行、蘭州銀行、齊商銀行等。一般所說的銀行對項目進行資產見證，是指已對融資方在投融資平臺上的披露信息進行表面真實性審核，不對融資方將來的資信狀況、還款能力進行任何跟蹤或評估。

　　廊坊銀行客服人員表示，廊坊直銷銀行并不對該產品本金及利息做出任何承諾或承擔任何連帶責任。

　　合規與否有待監管明示

　　廊坊直銷銀行模式屬于銀行和網貸平臺的合作，那么該平臺的產品屬誰監管？是否受限于網貸監管規定？

　　記者注意到，廊坊直銷銀行平臺顯示，“廊e融第10期，LC170406130613522”標的金額為5000萬元，是否違反了網貸監管中限額規定？

　　于百程表示，直銷銀行一般都是銀行的一個部門，作為獨立法人的直銷銀行非常少，都是受銀監會監管。目前來看，直銷銀行也在探索階段，不少形式上和網貸平臺類似。

　　在薛洪言看來，這種由銀行代銷網貸平臺產品的模式在市場中并不多見。在監管的角度看，商業銀行渠道一般只能代銷持牌金融機構的金融產品，而網貸平臺雖然也受銀監會監管，且需要滿足一系列合規門檻，畢竟還不算持牌機構。所以究竟能否通過銀行渠道銷售網貸產品以突破網貸限額，還需要銀監會或地方金融局等監管機構予以明確表態。

　　事實上，除去廊坊直銷銀行平臺，中融金還有自營網貸平臺以及其他聯營平臺。一家“好貸寶”平臺顯示，其由A股上市公司奧馬電器金融科技事業部旗下成員單位中融金負責運營。

　　工商信息顯示，中融金注冊資金為2222.2222萬元，法人代表趙國棟。目前，趙國棟為奧馬電器、中融金的實際控制人，曾任京東集團副總裁、網銀在線（北京）科技有限公司CEO。奧馬電器設有錢包保險、錢包金證、寧夏小貸、錢包易行、西藏網金等子公司。

　　據奧馬電器4月8日發布的《中融金（北京）科技有限公司審計報告》顯示，中融金2016年凈利潤為1.61億元。該報告中指出，中融金存在市場集中度風險。其運營的好貸寶平臺上，去年日息寶銷售額2.17億元，占公司營業收入總額的73.26%。據了解，日息寶為每日返息的活期理財項目，1元起投。

　　此外，有分析人士認為，如果監管予以支持，廊坊直銷銀行的模式將會成為網貸大額標的一個出路。

　　對此，于百程認為，按網貸的監管細則，大額標不能用網貸的形式做。但是可以通過成立新的公司，把大額資產推薦給其他符合規定的平臺，如金交所、銀行、信托等。

　　王德怡指出，關于網貸限額問題，監管規定個人和企業在同一平臺借款上限分別為20萬元和100萬元，而在不同平臺借款上限分別不超過100萬元和500萬元。這個需要不同平臺共享借款信息，在技術上予以處理。廊坊銀行這種產品有一定的創新性，目前監管部門還沒有明確其違規，不妨觀察一段時間再做結論。

　　薛洪言還補充，即便銀行代銷網貸產品合規，也不等于代銷不合規的網貸產品本身也合規，需要監管進行明確表態。如果監管予以支持，的確會成為網貸大額標的一個出路，不過，鑒于銀行挑選合作伙伴的一貫高標準、高要求，這個出路對于行業的意義能有多大也值得商榷。

責任編輯：韓希宇