截至10月27日晚間，42家A股上市銀行中，已有超半數披露三季度報告。受LPR下調、存量個人住房貸款利率調整等因素影響，多數銀行前三季度凈息差有所下降。

多家銀行管理層預計，四季度及明年初凈息差仍將在一定程度上承壓。對于投資者關心的涉房和地方融資平臺資產質量問題，銀行管理層表示，相關貸款撥備覆蓋率充足，資產質量穩健。

多重因素促使凈息差下行

數據顯示，今年前三季度，多數上市銀行凈息差有所下滑，與行業趨勢保持一致。

以招商銀行為例，今年前三季度，該行凈利差2.07%，凈利息收益率（凈息差）2.19%，同比分別下降23個和22個基點。

談及生息資產收益率同比下降的主要原因，招商銀行表示，一是LPR（貸款市場報價利率）多次下調疊加有效信貸需求不足，貸款收益率下行；二是市場利率中樞低位運行，帶動債券投資和票據貼現等市場化資產收益率下降。計息負債成本率同比上升，主要是受美元加息影響，外幣負債成本率顯著上升。

“存量房貸利率下調對包括建行在內的經營按揭住房貸款的商業銀行凈息差都會帶來一定壓力，影響程度和進度取決于各銀行產品和期限結構差異?！苯ㄔO銀行首席財務官生柳榮表示，前三季度，建行凈息差1.75%，維持同業領先水平，較今年上半年下降4個基點，主要受LPR下調、市場利率整體下行等因素影響。

凈息差下行態勢在區域性銀行中亦有體現?！敖衲暌詠?，受市場競爭、減費讓利、LPR下調等綜合因素影響，存量貸款周轉重定價利率較上年明顯下降，疊加我行充分利用普惠小微貸款支持工具加大貸款投放導致賬面利率相對較低、而相應補貼未納入利息收入的原因，整體資產收益率有所下滑?！比鹭S銀行表示。

展望后續，部分銀行管理層預計，四季度和明年凈息差下行態勢仍將進一步延續。

客戶服務和轉型發展成效明顯

今年前三季度，受資本市場波動影響，部分銀行非利息收入出現下降。但整體來看，各銀行客戶服務和轉型發展成效明顯，財富管理業務蘊含亮點。

農業銀行董事會秘書韓國強表示，截至三季度末，農業銀行個人客戶達8.66億戶，保持同業首位。個人客戶AUM（零售客戶總資產）近20萬億元，較年初新增1.6萬億元。私人銀行AUM超2.5萬億元，私行客戶22.8萬戶，較年初新增2.8萬戶。理財產品時點規模1.58萬億元，較二季度末環比回升206億元，為客戶創造收益345億元。根據人社部最新披露數據，農業銀行企業年金受托客戶數增量、企業年金賬戶管理企業賬戶數增量均居全市場第一。

部分股份行表現亮眼。平安銀行表示，截至9月末，該行管理AUM39988.48億元，較上年末增長11.5%，其中私行達標客戶AUM余額19003.16億元，較上年末增長17.2%；財富客戶136.93萬戶，較上年末增長8.2%，其中私行達標客戶18.93萬戶，較上年末增長10.9%。1-9月，實現財富管理手續費收入56.36億元，同比增長10.4%。

融資平臺貸款質量良好

在三季報和業績說明會中，多家銀行對涉房貸款和地方融資平臺相關貸款等熱點問題進行回應。

平安銀行表示，截至9月末，該行地方政府融資平臺廣義口徑風險業務余額1790.85億元（含實有及或有信貸、債券投資、自營及理財資金投資等業務），較上年末增加237.61億元。其中，地方政府融資平臺（含整改為一般公司類貸款和仍按平臺管理貸款）貸款余額741.05億元，較上年末增加69.21億元，增幅10.3%，占發放貸款和墊款本金總額的比例為2.2%，較上年末上升0.2個百分點，地方政府融資平臺貸款質量良好，無不良貸款。

從房地產行業整體運行形勢來看，生柳榮表示，短期看，個別房企債務風險仍然存在；長期看，市場潛在需求依然較大，從以增量為主轉向增量與存量并重階段，新發展模式探索提速，堅持租購并舉、積極推動城中村改造和保障房建設工作?？偟膩砜?，當前房地產市場仍在持續恢復，預計隨著經濟恢復向好，穩定房地產市場政策效果料進一步顯現，房地產市場將逐步企穩。

值得關注的是，近期，匯金公司宣布增持工、農、中、建四大銀行A股股份，并擬在未來6個月內繼續增持。建設銀行董事會秘書胡昌苗表示，此舉釋放了“持續投入”的明確信號，表現出對銀行業未來發展的信心，有助于穩定投資者預期。

責任編輯：方杰