科技是國家強盛之基，創新是民族進步之魂。如何實現技術創新與金融創新的融合，更好支持實體經濟發展，服務國家創新戰略，已成為銀行業金融機構發展面臨的重要課題。今年以來，各家銀行紛紛加大對科技創新的信貸支持力度，通過增量、降本、提質的多層次金融服務，提高科創型小微企業的融資獲得感，切實為實體經濟注入創新發展新動能。

中國人民銀行貨幣政策委員會2021年第二季度例會指出，引導金融機構加大對科技創新、小微企業和綠色發展等領域的支持。

科技是國家強盛之基，創新是民族進步之魂。今年的《政府工作報告》提出，促進科技創新與實體經濟深度融合，更好發揮創新驅動發展作用。

在此背景下，如何實現技術創新與金融創新的融合，更好支持實體經濟發展，服務國家創新戰略，已成為銀行業金融機構發展面臨的重要課題。

《金融時報》記者近日在采訪中了解到，今年以來，各家銀行紛紛加大對科技創新的信貸支持力度，通過增量、降本、提質的多層次金融服務，提高科創型小微企業的融資獲得感，切實為實體經濟注入創新發展新動能。

創新求變　加大信用貸款投放力度

與傳統產業相比，科技型產業具有鮮明的成長性特點，科技創新企業普遍具有輕資產、高風險、高成長等特點，在融資過程中面臨知識產權評估難、質押難、處置難等突出問題。

針對傳統銀行服務模式與科創企業需求不匹配的問題，近年來，銀行業不斷探索，積極求變。

在上海奉賢臨港南橋科技城內，一輛搶眼的無人駕駛汽車正在平穩行駛。在幾十分鐘的測試中，這輛試驗汽車在道路上時而加速、時而轉彎，最后穩穩地到達終點。

車上使用的無人駕駛技術，正是上海智能網聯汽車技術中心有限公司的研發成果。這家科創企業成立不到兩年，已在汽車工程、5G通訊、自動駕駛、智慧城市等多個領域擁有核心技術?；诎l展需要，企業在飛速發展過程中希望得到銀行更多的授信支持。獲悉這一需求后，中行上海市分行普惠金融事業部與奉賢支行立即組成聯合小組，將該公司作為探索金融支持初創期科技型企業的“突破口”。經過一次次的溝通和對授信方案的反復打磨，中行給予該公司1000萬元的信用貸款額度支持。

這一幕不只出現在上海。

深圳是一座科技創新企業云集的城市，這片熱土一直吸引著科技型企業扎根成長。

“關鍵時刻的資金支持，像一束陽光照亮了企業的未來?！毙舅冀芗夹g（深圳）股份有限公司（以下簡稱“芯思杰”）有關負責人至今記得在光大銀行獲得信貸支持后貸款到賬時的激動心情。

作為一家從事半導體光電子材料設計、光探測器芯片、光傳感器芯片及器件封裝的研發和批量化生產的國家高新技術企業，芯思杰在創業之初，也和很多其他初創型科技企業一樣，面臨研發成本高、資金持續投入、經營現金流不足、用工成本高和估值低等問題。

“欣慰的是，我們從光大銀行深圳分行獲批500萬元信用貸款支持，用于購買生產所需的原材料，幫助我們在發展的關鍵時期爬坡過坎?！毙舅冀茇撠熑苏f。

據了解，在突破了初創期的資金瓶頸后，芯思杰不斷增加研發投入、擴建產線，進一步打開了國內國際市場，并獲得多輪國資背景股權投資。同時，光大銀行授信支持也提高到800萬元，并以工資代發、存款產品滿足客戶多方面的金融需求，繼續助力芯思杰發展壯大。

“就實際情況而言，銀行業金融機構需要在做好支付結算服務的同時，重點圍繞中小微企業的資產特點，充分利用盤活中小微企業的資產，創新更多信貸產品，做好產品推廣應用，提高中小微企業信貸等金融服務的可得性。在此基礎上，結合中小微企業所處行業和區域特點、經營規模等情況進行客戶細分，并創新具有針對性的金融產品?！编]儲銀行研究員婁飛鵬對《金融時報》記者表示。

覆蓋企業全生命周期　打造全流程金融服務

當前，很多科技型小微企業掌握著有價值的技術，但其中有相當一部分企業難以得到及時的外部融資支持，這就需要金融業繼續提高服務的廣度和深度，用創新的辦法促進融資便利化，幫助更多科技型小微企業茁壯成長。

針對科創企業在不同成長階段的需求痛點和籌資特點，工行在深圳設立科創企業金融服務中心（以下簡稱“工行科創中心”），從企業生命周期的角度，將科創企業的發展分為初創期、成長期、成熟期、轉型期四個階段，并從“零售業務、資金結算、投融資服務和資源導入”四個維度，為處于各成長階段的科創企業匹配專屬產品和服務，提供一攬子、全流程、綜合性金融服務。

工行科創中心還從金融產品的風險偏好和銀行自身的風控需求出發，按照非融資到融資、簡單到復雜、低附加值到高附加值的層次，對各階段科創企業的適用產品和服務，從基礎結算到投融資業務進行了階梯式豐富和升級，大大提高了科創企業對工商銀行金融產品和服務的可得性與適用性。

比如，對于初創期科創企業，銀行傳統信貸產品較難在該階段介入，工行除了對企業創始人和企業高管提供個人金融服務以及對企業本身提供結算服務外，還發揮工商銀行的綜合資源優勢，對企業進行戰略資源導入；又如，通過與深交所搭建科創企業項目路演平臺，幫助企業對接投資機構；再如，依托工行信息、人才等資源優勢，解決企業信息不對稱等問題。

浦發銀行為科創企業建立全生命周期的科技金融服務體系，先后推出“浦發銀行科創企業資本市場服務方案”“科技金融服務方案2.0”“企業科創板上市投行服務方案”，為科創企業提供從初創到成熟、從上市前到上市后、從產業發展到并購成長的全周期、全流程、全市場、智能化的全面解決方案，打造“商行+投行”“境內+境外”“融資+融智+融技+投資”“貸、債、股、資”四位一體的科技金融服務體系。

“下一步，浦發銀行將聚焦科技金融生態圈，為科創企業成長周期的不同階段，提供跨行、開放、互通的生態圈資源?！逼职l銀行副行長王新浩表示。

對于成長型科技企業，寧波銀行投資銀行通過“貸款+認股權證”模式開展投貸聯動，給予客戶一般貸款，同時獲得遠期認股權，金額一般在500萬元以內。

為支持科創型企業發展，推動區域內優質企業在科創板上市，寧波銀行推出了科創板企業專項服務方案，并推出“科創貸”產品?！翱苿撡J”產品重點支持符合國家戰略、突破關鍵核心技術、市場認可度高的科技創新企業。該行聯合超過30家投資機構開展投貸聯動業務，通過采取“貸款+遠期認股權證”的方式為企業提供資金支持，解決初創企業貸款風險和收益不匹配的問題，整合券商、創投機構以及知名股權投資機構資源，形成合力，共同支持科創企業發展。

業內專家表示，由于科創企業多處于供應鏈的上下游，更多需要的是融資、結算、財富管理等綜合金融服務，因此，未來銀行業應實施圍繞企業全生命周期的系列金融支持計劃，通過供應鏈金融、投貸聯動、擔保貸款等多種形式，解決科創企業融資難、融資貴等難題。

多方協同發力　助力科創企業降成本

在蘇寧金融研究院宏觀經濟研究中心副主任陶金看來，各地積極推出金融政策，支持創新體系建設，政策效果明顯。首先，政策性金融支持加強，各地紛紛出臺對科技企業的精準金融支持，一方面制定高新技術企業、專精特新企業等具體名錄，對名錄中的企業給予更多貸款補貼等金融支持；另一方面對各省市重大科技專項和科技產業化項目等提供低息貸款。其次，通過市場化的政策引導，加強金融對科技產業的支持。各地積極探索建設知識產權交易市場，提高知識產權的抵押物價值，消除銀行對科技企業金融支持的顧慮，并通過科創板、創業板和新三板改革，構建以科技融資為導向的多層級資本市場體系。

以深圳為例，7月12日，深圳市融資擔?；鹩邢挢熑喂荆ㄒ韵潞喎Q“深圳融擔基金”）、微眾銀行與深圳擔保集團旗下深圳市中小企業融資擔保有限公司（以下簡稱“深圳中小擔公司”）舉行簽約儀式，就開展“政銀擔”線上批量融資擔保業務合作達成共識。

本次“政銀擔”合作，針對微眾銀行服務的深圳市科創型中小微企業客戶，依托深圳融擔基金的再擔保政策，由深圳中小擔公司進行批量擔保，深圳融擔基金負責對深圳中小擔公司風險進行再分擔。

基于“政銀擔”三方力量，本次合作打造了業內線上化、批量化的融資擔保業務模式標桿，構建了政府、銀行、擔保機構新型伙伴關系，契合了深圳市鼓勵金融創新要求，并充分發揮了各方的金融創新優勢。該模式融合各方需求，實現多方互利共贏，有效降低科創型中小微企業融資成本，擴充企業融資渠道，切實支持企業快速發展。以數字化創新、智能化風控賦能普惠金融發展新模式，為深圳落實普惠金融業務提供了新動能。

同樣在深圳，工行科創中心積極發揮工銀科創聯盟優勢，借助現有深圳市知識產權質押體系，打通涵蓋政府主管部門、評估機構、擔保機構、保險公司等完整的知識產權質押全鏈條，為拓展知識產權質押融資奠定職能與服務基礎。此外，與主管部門積極落地知識產權質押融資風險補償基金、融資貼息貼保等相關政策措施，從風險緩釋、補貼支持等方面奠定知識產權質押融資業務基礎。

2021年2月，由工行科創中心牽頭，聯動工銀瑞投、深圳市擔保集團有限公司，在當地專項政策支持下，創新落地了工商銀行首期知識產權證券化項目，首期儲架達10億元。2021年3月初，首筆證券成功發行，發行規模1.51億元，覆蓋11家國家級高新技術企業，企業實際年化融資成本不超過3%。目前，該模式正在寶安、龍華等區全面推開。

接受記者采訪的多位專家表示，金融支持創新體系發展不僅需要市場化的金融產品，而且需要更好地開展市場化的制度創新，從而打通創新和循環中的堵點。

“如何設計、支持以及實現產學研一體化是創新體系內循環的關鍵，如何更順暢地開展學術協作和科技交流是形成外循環的抓手，金融服務在科技創新循環中大有可為?！蹦祥_大學金融發展研究院院長田利輝說。

“有效的創新體系不僅需要方向明確，而且需要好的創研環境?！碧锢x表示，有關部門應該認真思索金融支持創新的具體措施，深入優化科創企業營商環境，切實為科研人員和科創工作者營造良好的創新研發氛圍。

責任編輯：王煊