在經歷了一輪廣泛的所謂“創新”之后，銀行存款正在迅速回歸傳統。近日，六大國有銀行集體發布公告稱，自2021年元旦起全面取消靠檔計息產品，并調整為“按活期存款掛牌利率計息”；螞蟻集團、京東、騰訊理財通等互聯網平臺也紛紛下架了銀行存款產品；民營經濟發達的浙江率先對互聯網存款作出統一性規定：轄內銀行機構不得通過第三方互聯網平臺或與其他第三方中介合作的方式吸收存款，已經開展合作的馬上下架相關存款產品，終止合作。

登錄互聯網平臺，點擊“由高到低”排序，選擇最高數值，點擊進入產品界面完成手續并轉入存款，這是儲戶在互聯網平臺存款常用的辦法。不需要任何思考就能獲得最高的存款利率，且同樣享受50萬元存款保險的“兜底”，至于存在哪家銀行，這家銀行資質如何，對這些儲戶來說，不過是細枝末節罷了，完全不重要。

互聯網平臺存款讓儲戶收益得以最大化，但儲戶的資產和收益，對應的是銀行的負債和應付利息，前者收益越大，后者負擔越重。銀行業不同于一般行業，屬于杠桿經營，業務涉及千家萬戶，這些特點決定了銀行的資產負債匹配、流動性管理都必須達到監管要求，而不能只看產品能否銷售出去、消費者能否得到“實惠”，互聯網慣用的比價策略，并不適用于金融業務。

到底誰更傾向通過互聯網平臺高息攬存？從這些平臺公布的產品來看，其中絕大部分是地方中小銀行。這些銀行網點較少，綜合金融服務能力相對薄弱，客觀上存在攬存的困難。相對大型銀行嚴格的風險控制水平，部分中小銀行資產質量不高，不良貸款率稍高。高息攬存一方面是為了將其運用到更高利息的貸款，但高利率必然意味著高風險，其面臨的不良貸款壓力將加重；另一方面則可能是想做大分母（資產），以改善某些監管指標，比如不良率，但這種“拆東墻補西墻”的做法只會積累更大的問題，延遲風險暴露的時間。人民銀行金融穩定局局長孫天琦此前就撰文指出，地方銀行突破地域限制，存款業務拓展至全國，會扭曲當地市場利率；過多依靠互聯網攬存，也為中小銀行流動性管理帶來挑戰。

除了對銀行自身構成的風險，筆者認為，互聯網存款對于存款保險這樣的基礎制度的沖擊更值得警惕。存款保險的目的，既是為了保證儲戶財產的絕對安全，也是為了保護整個銀行體系的穩定。但和其他所有保險產品一樣，存款保險也可能引發道德風險，即風險越大的銀行，越傾向于高息攬存，同時經營高風險業務。這類銀行一旦爆發風險，最終需要存款保險兜底兌付，而存款保險的保費來自其他銀行，等于最終埋單的是其他銀行的股東或者顧客，這并不是一個公平的結果。此外，存款保險基金一旦被動用，就意味著基金有補足的必要，這會進一步損耗其他銀行和儲戶的權益。存款保險不應當成為銀行高息攬存的營銷“噱頭”，對于類似行為，應當給予規范和懲處，否則打破剛性兌付、培養居民風險意識的努力只會大打折扣。

從個體來看，沒有了互聯網存款或許會損失一些短期收益，但金融市場的規范更多要從全局去衡量。存款回歸傳統，儲戶依據銀行的穩健程度、服務好壞進行選擇，讓存款保險維持少被動用甚至零動用，這才是對儲戶利益更好的保護。

責任編輯：方杰