近期，由于農行、中行、建行相關試點圖片的泄露，央行數字貨幣（指中國人民銀行發行的法定數字貨幣DCEP）的話題再次成為了大眾話題的焦點，其中也不乏商業機構對其應用場景的研究?；诖?，我們來談一下，相對小眾的話題，那就是DCEP能否便利外國人來華移動支付。

現行外國人來華移動支付痛點

由于二維碼支付的興起，在中國境內商戶對現金和銀行卡支付的依賴程度正在逐漸降低。但由于外國用戶的支付習慣仍以卡和現金為主，加之沒有中國手機號、居民身份證等移動支付實名信息導致無法采用國內的電子錢包，外國人來華旅游的移動支付問題一直較難解決。

2019年5月，攜程聯合創始人兼執行董事局主席梁建章在一次會議上表示，隨著移動支付的普及，外國人不能在中國移動支付已經成為入境游的最大痛點，外國游客不能便捷消費，需要開放外卡的移動支付，這需要監管部門、金融和互聯網企業一起努力，打破這個瓶頸。

2019年10月，梁建章在世界文旅大會上再次發聲，支付不便成為入境游新痛點，這加劇了外國游客跟團游的局面。這既無法讓外國游客體驗中國先進的支付方式，也在削弱年輕游客想要深度自由行的吸引力。

而隨著2022年冬奧會的臨近，中國多個部門在不同時期都在積極推動入境游客移動支付便利化問題。

而目前的現行方案來說，都存在一定的缺陷。

2019年11月，支付寶與微信都相繼推出了便利來華游客的相關移動支付方案。

支付寶與上海銀行合作，基于小程序推出類似預付卡功能的“TourPass”。外籍旅客進入中國內地下載支付寶海外版后，再通過應用內由上海銀行主導推出的“TourPass”小程序，申請到一張上海銀行的電子“消費卡”。這種電子“消費卡”，單次充值有效期為90天，且可多次充值，用戶需充值的最低額度為100元，余額不得超過2000元。90天后，卡內剩余資金將原路退回用戶的海外銀行卡。此方案在基本滿足了外籍游客來華移動支付需求，但是在KYC（了解你的客戶）、電子“消費卡”屬性、合作雙方職責劃分等方面，業界對此存在一定爭議，方案普適性不高，目前我們尚未看到有大規模使用推廣的報道。

而微信支付方面，則直接與全球五大卡組織合作，采用外卡線上收單的模式，支持外籍用戶在12306購票、滴滴出行、京東、攜程等覆蓋衣食住行的數十個商戶上進行線上消費，還開通了部分線下商戶。此方案難以解決境內與境外的費率差問題，而且場景受限較為嚴重，大規模推廣也存在一定問題。

今年年初，海南也啟動了入境游客移動支付便利化試點，光大銀行與微信合作，實現項目落地。入境游客按微信小程序“Balance top up”指引到就近的光大銀行網點辦理外幣兌換及支付賬戶充值，充值總金額暫限定最高1000元人民幣。以此，可以實現全國的掃碼支付，缺點是用戶需要到網點開戶，局限性非常大。目前也僅限港澳同胞開通，今年6月底前拓展至包括港澳臺地區及其他國家的入境游客，充值金額根據實際需求逐步提升。

從以上方案來看，對于外籍游客在華移動支付問題，一般采取了預付卡模式，依托微信和支付寶的平臺，對人民幣兌換進行限額，依托全球成熟卡模式，亦或者對游客進行較強的身份識別，模式上均有不同程度的優缺點。

基于以上案例以及現在的市場情況來看，外籍游客來華移動支付存在以下痛點：

1、支付賬戶的開立要求高。以主流的微信支付和支付寶為例，普通的中國公民開通支付賬戶需要姓名、中國手機號、中國銀行卡、中國居民身份證，滿足“四要素”實名制要求。而在海南試點的項目，還需要游客到網點開通，支付賬戶開立要求高。

2、境內與境外的支付環境差異較大。微信支付方案中，業界普遍認為，存在費率差的問題，國內收單費率普遍在0.6%左右，部分領域如餐飲，在各種政策之下，甚至可以低至0.2%。而境外的收單費率是2~3%，外卡收單模式成本較高，這是普通商戶難以接受的。此外，還有拒付問題。

3、KYC需求與信息保護的潛在矛盾。由于中國對支付賬戶的強實名要求，這與歐盟國家現行的GDPR長臂管轄政策有所沖突。另外西方國家民眾更加注重對個人隱私的保護，這使其不愿意將個人基本信息和行為數據交由中國的支付應用管理。

基于以上信息，我們在從DCEP目前的情況，來猜想其在外籍游客來華移動支付當中能否解決相關痛點。

DCEP解決的移動支付痛點

DCEP的公認特性有：

1、替代M0，以現金的數字化形式存在。

2、有限匿名，央行獲得完整信息，而運營機構根據KYC層級獲得相應信息。

3、松耦合機制，與當下金融支付賬戶的依賴程度降低。

再基于當下的外籍游客來華移動支付痛點，我們逐一在DCEP應用前提下進行分析。

一、DCEP松耦合降低賬戶開立的成本。2018年1月，央行副行長范一飛發表文章建議，央行數字貨幣應基于賬戶松耦合形式，使交易環節對賬戶的依賴程度大為降低。這樣，既可和現金一樣易于流通，又能實現可控匿名。

此后，姚前、穆長春等央行體系內人員，均在不同場合表達了對松耦合機制的解析。不與當前支付賬戶體系強關聯，為DCEP脫離目前移動支付體系提供了很大的暢想空間。

松耦合的設定，讓DCEP的交易不需要強關聯當下主流移動支付賬戶，這就降低了外籍游客的使用門檻。

二、DCEP屬于M0，支付費率差問題容易解決。在外卡收單的模式當中，中國本地商戶需要承擔外卡較高的收單費率，而使用DCEP，類現金屬性，使得其不涉及外卡的四方模式，也就沒有相關費率的差異。具體而言，外籍游客來華之后，兌換DCEP僅僅是一次匯率兌換過程，而不是收單，僅僅承擔是匯損，以及貨幣兌換成本。當然，DCEP的收付當中，本身也有電子服務需求，如設備改造、商戶維護，其整體成本多高仍然需要后續考量。此外，對外籍游客的發行形式上，后文將細化。

而脫離外卡收單體系，拒付問題也就可以解決。

所謂拒付，是指“拒絕承付”的簡稱，在轉賬結算過程中，付款方對款項的支付表示異議而不同意付款的行為，發生拒付之后，商戶已收賬款甚至可以被追回。而DCEP交易，類似現金交易，也就沒有所謂的拒付。但未來，DCEP的資金流，必然會與信息流相互匹配，以便利商戶的經營對賬，拒付問題或許仍然會存在于DCEP體系中。

三、DCEP的可控匿名性，對外籍游客更加友好。央行將全部DCEP的流轉確權登記歸于中央銀行登記中心處理，從而實現對商業銀行、第三方支付平臺等其他金融機構的可控匿名性。具體來看，按照具體場景需求，商業銀行和第三方支付平臺進行KYC信息的收集。按照最大的匿名化程度來看，僅需要一個郵箱賬戶即可作為DCEP的持有賬戶是可能的。

四、DCEP等同于法幣的特性，使得理論上講任何一個銀行網點或自助設備上均可以進行兌換。而如果外籍游客能夠成功兌換DCEP，在使用場景上，由于是法定貨幣，場景支持上必然比現在外卡收單環境更好。

DCEP在外籍游客來華移動支付的場景分析

基于以上的分析，DCEP或許更加適合解決外籍游客在華移動支付的問題，而在具體的場景上我們也可以從獲得形式、合規監控、產業機遇的角度進行猜想。

一、外籍游客怎么獲得DCEP

外籍游客對DCEP的獲取，我們分成線上和線下兩個維度進行猜想。

線上部分。央行所授權的DCEP運營機構，可以與外國人常用的境外應用進行合作，以插件形式，安裝于相關App中，比如Facebook、Twitter等，由于風控要求，線上發行模式對境外App的KYC有一定要求，與賬戶關聯較強。當然，在DCEP的兌換過程中，外籍游客如若使用的是Visa、萬事達卡等銀行卡體系，或不能繞開SWIFT，這個兌換過程，類似于銀行卡在ATM機上兌換他國貨幣，相關費率可能仍然較高。

在此模式之下，DCEP將搭建一套檢測和認證體系，類似全球卡行業的PCI體系，對需要支持DCEP的應用進行檢測認證，DCEP運營機構憑借授予的資格進行合作開放。

線下部分。一是外籍游客仍然在境外，則可以直接到當地的金融機構網點進行兌換，相對于線上兌換方式，可以適當降低DCEP承載錢包或賬戶的實名要求，比如使用一個郵箱即可完成兌換。而由于身處境外，兌換金額可以較低，防范系統性風險。

二是外籍游客來到中國之后，在入境之后，即可到最近的外匯兌換網點進行DCEP的兌換，KYC的要求可以降低，而身處境內則兌換金額上可以更大額。

值得一提的是，此前ATM廠商廣電運通曾表明，其已開展DCEP在ATM上的自由兌換研發項目，未來，外籍游客在境內旅游時，到最近的ATM機，通過識別護照完成一定KYC實名，而后外幣取款形式獲得DCEP，以Apple Pay等國際電子支付體系為賬戶承載即可。

此外，DCEP也可以在個人與個人之間交易，外籍游客可以與本地居民進行商定規則的貨幣兌換，如刷卡、現金，甚至可以在任一可以支持DCEP收款的商戶實時兌換，這將極大的便利外籍游客在華移動支付。

在完成DCEP兌換之后，由于是法定貨幣，其使用場景必然是會比外卡收單更廣闊的，也就便利了外籍游客的使用。

二、合規監管壓力

在2019年，央行行長易綱表達了DCEP的合規擔憂，并強調，DCEP如果跨境使用，這里面還有反洗錢、反恐融資、反避稅天堂和“知道你的客戶”等一系列的監管要求。在近期財新舉辦主題為“金融科技與人民幣可自由使用”的研討會上，易綱還表示，“將繼續研究如何加強DCEP的風險管理，包括了解你的客戶(KYC)等反洗錢合規規定?！?/p>

而央行副行長范一飛也曾表示，DCEP持有人可直接將其應用于各種場景，有利于人民幣流通和國際化。另外，如果沒有交易第三方匿名，會泄露個人信息和隱私；但如果允許實現完全的第三方匿名，會助長犯罪，如逃稅、恐怖融資和洗錢等犯罪行為。所以為取得平衡，必須實現可控匿名，只對央行這一第三方披露交易數據。其強調，在松耦合賬戶體系下，可要求運營機構每日將交易數據異步傳輸至央行，既便于央行掌握必要的數據以確保審慎管理和反洗錢等監管目標得以實現，也能減輕商業機構的系統負擔。

整體來說，DCEP的合規性問題，不只是一個技術性問題，而是實際場景當中境內境外參與機構具體操作要求和不同國家法律協調問題。

在目前的反洗錢案例中，較為棘手的就是“跑分”，利用多個個人賬戶分散監控焦點進而洗錢。而DCEP流通，如何應對賬戶松耦合下，非金融賬戶的監管是一個焦點。正如目前現行的方案來看，通過限額兌換的形式或許更好，畢竟DCEP主要針對零售支付。例如，單人一次性線上只能兌換1000元以內DCEP，而在線下，外匯兌換網點，兌換額度可以更高。

再如，DCEP能夠實現個人與個人之間的交易，外籍游客來華之后，大可通過與個人或商戶進行交易，如刷卡或現金換取DCEP，提升移動支付便利程度。但另一方面，如果大量現金，分散的兌換成DCEP，進而流通到金融體系內，也會有反洗錢壓力。

此前，相關文章分析DCEP會以UTXO模式存在，而UTXO又分為固定面額和不固定面額，從最近農行和中行的試點泄露圖來看，固定面額與不固定面額或將并存。UTXO固定面額的特點是擁有永久唯一標識，在風控能力上較強，但使用起來不方便，需要找零。而不固定面額更加方便，類似目前現行的電子支付結算方式，但沒有永久唯一標識，風控能力較弱，需要更強的KYC來保障交易合規。

或許在外籍游客的兌換場景中，線上方式KYC能力強，可以采用不固定面額模式；而線下，則可以采用固定面額，包括人與人之間的自由兌換場景。

三、市場機遇

對于支付賬戶的松耦合設定，使得其他旅游應用可以擁有良好的市場拓展前景。例如以攜程為例，擁有DCEP插件，外籍游客在攜程上獲得旅游服務的同時，進一步滿足日常支付需求，藉此，賬戶端的支付格局將會有所改變。

在收單側，在銀行卡收單體系下，外卡收單的門檻較高，市場受限，投入和產出不成正比。DCEP時代，則很有可能通過掌控外籍游客旅游場景，以點帶面，逆向擴大收單場景范圍。如果DCEP的兌換體系，無論是線上還是線下，能夠足夠發達的話，這將進一步的沖擊外卡收單市場，傳統外卡收單將脫媒，僅剩與DCEP的兌換流程中有用武之地。

DCEP發行體系延伸到跨境支付領域，將利于人民幣國際化，比較外籍游客在暢游中國之后還是會回國的，一定程度上讓外籍群體了解人民幣屬性，同時利于人民幣流通場景的搭建。

責任編輯：Rachel