青島銀行IPO在即，近兩年完成IPO的“學長銀行”無疑可以為其提供更多成功經驗。

　　從2016年8月份至今，已經有12家地方銀行“登陸”A股市場，而第13家也即將啟動招股之旅——11月30日，證監會按法定程序核準了其首發申請，該行及其承銷商將分別與交易所協商確定發行日程，并陸續刊登招股文件。

　　縱觀12家次新上市銀行（相對于2010年以前上市的老16家上市銀行）的IPO發行細節可以發現，次新上市銀行們募集規模差距懸殊（從7.16億元-104.5億元），承銷保薦費用的費率差距較大（從0.99%-5.7%），估值冷熱不均（最高1.3倍，另有5家破凈）。

　　募資規模排名：

　　上海銀行居首

　　2016年銀行股IPO雖然是時隔六年后重新開閘，但是其“殺傷力”顯然遠低于預期：12家銀行合計的募集資金凈額不足400億元。

　　這一輪銀行股IPO中，僅上海銀行的募集資金規模超過了百億元，達到104.5億元；募集資金規模排名第二的江蘇銀行共募集71.29億元；貴陽銀行募集了41.08億元；杭州銀行與貴陽銀行發行規模相差不多，也達到了36.11億元。此外，江陰銀行募集9.24億元、無錫銀行募集7.89億元、常熟銀行募集9.11億元，吳江銀行募集7.16億元，張家港行募集資金凈額為7.34億元。加上今年新上市的成都銀行、鄭州銀行和長沙銀行，12家銀行“聚齊”后的合計募資規模僅為371.63億元。

　　不過，其實上述銀行中城商行的發行規模并不算“太委屈”，想當年很多股份制銀行IPO登陸A股之際，首發募集資金僅為40億元-50億元。而且，對于市場所能承受的融資規模與業務發展急需資金之間的缺口，新銀行股也自行尋找到了解決辦法：多家銀行上市后通過發行優先股、可轉債等方式進一步補充了資本。

　　與券商砍價：

　　鄭州銀行最牛

　　對于發行A股的中小銀行而言，發行費用中券商的承銷保薦費用也是一筆不小的開支，甚至可能是億元量級的。

　　比較有趣的是，雖然同為A股IPO，但是12家銀行承銷保薦費率（承銷保薦費用/實際募集資金）差距較大，顯示出各家銀行與券商等中介機構的議價能力差異較大。

　　城商行整體議價能力比較強，江蘇銀行、上海銀行的承銷保薦費率均不到2%，貴陽銀行承銷保薦費率約為3%，杭州銀行承銷保薦費率低于4%。此外，今年上市的三家銀行的承銷保薦費率則在0.99%-3%之間。其中，鄭州銀行承銷保薦費率最低。即便是根據全部發行費用進行計算，該行每股發行費用（不含稅）也僅為0.075元。

　　而幾家農商行募集資金規模較小，發行費用雖然看似總額不高，但承銷保薦費占比卻相對于城商行略高，最高的一家超過了5.7%，其余多數農商行的承銷保薦費占比也大多在2.99%-4.8%之間。

　　“IPO發行費用主要包括承銷保薦費、審計驗資費、律師費、信息披露費、發行手續費、股份托管登記費、印花稅，承銷保薦費是最大的一塊，占比可以達到發行費用的六成至八成，承銷費是‘大頭兒’，保薦費占比較小”，資深IPO中介機構人士對《證券日報》記者表示。

　　“現在市場競爭激烈，為了競標，我們公司今年部分海外IPO項目的服務費為零，只是在路演環節賺回一些”，另一家中介機構人士近日對本報記者表示。

　　市場表現最穩?。?/STRONG>